Lợi nhuận hàng năm trong crypto: cách hoạt động của APY và tại sao điều này có lợi cho nhà đầu tư

Nếu bạn nghiêm túc quan tâm đến thu nhập thụ động từ tiền điện tử, thì hiểu biết về APY không phải là tùy chọn mà là điều cần thiết. Lợi nhuận phần trăm hàng năm đã trở thành chỉ số chính cho những ai tìm kiếm sự thay thế cho các chiến lược giao dịch biến động trên thị trường giảm giá. Tài liệu này sẽ tiết lộ tất cả các khía cạnh của crypto apy: từ các định nghĩa cơ bản đến ứng dụng thực tế trong các danh mục đầu tư đầu tư thực tế.

Điều gì ẩn sau viết tắt APY?

Lợi nhuận phần trăm hàng năm (APY) - là lợi nhuận bạn sẽ nhận được trong một năm tính cả lãi kép. Điểm khác biệt chính so với lãi suất thông thường là ở hiệu ứng cộng dồn, khi lãi được tính không chỉ trên số tiền gốc ban đầu mà còn trên các lãi đã nhận được.

Hãy tưởng tượng một quả cầu tuyết lăn xuống núi: ban đầu nhỏ, nhưng mỗi vòng quay lại lớn hơn. Đó chính là cách hoạt động của lãi kép. Nếu trong lãi đơn bạn chỉ nhận lợi nhuận trên số tiền gốc, thì trong lãi kép lợi nhuận tăng theo cấp số nhân.

Chính vì vậy, APY được coi là chỉ số chính xác hơn về lợi nhuận thực tế. Nó cung cấp cho nhà đầu tư thông tin về mức lợi nhuận thực tế mà họ sẽ nhận được sau một năm, tính cả tất cả các phép tính lại lãi trong suốt kỳ hạn.

Công thức tính: làm thế nào để tính APY

Việc tính APY đòi hỏi hiểu biết về hai thành phần chính:

Lãi suất danh nghĩa ® - là mức lãi cơ bản được thiết lập mà không tính đến lạm phát.

Thời kỳ cộng dồn (n) - khoảng thời gian giữa các lần tính lại lãi. Nó có thể là hàng năm, hàng tháng, hàng tuần hoặc thậm chí hàng ngày.

Công thức như sau: APY = ((1 + r/n)^n - 1@

trong đó r - lãi suất danh nghĩa, n - số kỳ cộng dồn trong một năm.

) Ví dụ thực tế tính toán

Giả sử bạn gửi ###000 vào tài khoản với lãi suất hàng năm 6%. Nếu lãi kép xảy ra một lần mỗi năm, thì cuối năm bạn sẽ nhận được $10 600.

Nhưng nếu ngân hàng tính lại lãi hàng tháng? Khi đó, mỗi tháng lãi được cộng vào số tiền gốc và lãi mới được tính dựa trên số tiền đã tăng lên. Kết quả sau một năm bạn sẽ có $10 616,78 - nhiều hơn $16,78 nhờ lãi kép thường xuyên.

Sự khác biệt có vẻ nhỏ, nhưng trong các khoảng thời gian dài $10 năm hoặc thập kỷ( và với các số tiền lớn, sự khác biệt này trở nên đáng kể.

APY so với APR: khác nhau như thế nào?

Hai thuật ngữ này nghe có vẻ giống nhau, nhưng hoạt động hoàn toàn khác nhau:

Sự khác biệt chính: APY thể hiện lợi nhuận thực tế sau khi đã tính đến cách tiền của bạn tăng lên nhờ tái đầu tư. Trong khi đó, APR chỉ đơn thuần thể hiện lãi suất cơ bản mà không tính đến các cơ chế phức tạp.

Tương tự: APY là những gì bạn thực sự nhận được. APR là những gì người ta hứa hẹn.

APY hoạt động như thế nào trong thế giới tiền điện tử?

Trong lĩnh vực crypto, APY hoạt động khác với trong các ngân hàng truyền thống. Thay vì tính lãi bằng đô la hoặc euro, lợi nhuận được trả bằng chính loại tiền điện tử mà bạn đã đầu tư.

Ví dụ, nếu bạn nhận được 6% APY trên 1 Bitcoin, sau một năm bạn sẽ có 0,06 BTC. Giá trị bằng đô la không quan trọng - bạn nhận đúng loại tài sản crypto.

Điều này tạo ra một nghịch lý thú vị: trên thị trường tăng trưởng )bullish(, crypto apy trở nên hấp dẫn hơn so với các khoản đầu tư truyền thống, vì ngoài token bổ sung, bạn còn nhận được sự tăng giá trị. Trên thị trường giảm giá )bearish(, ngược lại - lợi nhuận bằng tiền điện tử có thể bị “ăn mòn” bởi sự giảm giá của token.

Nơi nào để kiếm thu nhập từ tiền điện tử?

Thu nhập thụ động trong crypto được tạo ra qua nhiều cách:

Staking tiền điện tử Bạn xác nhận các giao dịch trong mạng lưới blockchain và nhận phần thưởng dưới dạng token mới. Trong các mạng proof-of-stake, càng giữ nhiều coin, khả năng trở thành validator và nhận thưởng càng cao.

Cung cấp thanh khoản )Liquidity Pools( Bạn gửi hai loại tiền điện tử vào một pool của sàn giao dịch phi tập trung, giúp giảm bớt khó khăn trong giao dịch và nhận phần trăm phí. APY ở đây thường cao nhất, nhưng có rủi ro mất mát tạm thời )impermanent loss(.

Cho vay tiền điện tử Bạn cho mượn coin của mình qua các nền tảng phi tập trung hoặc dịch vụ tập trung và nhận lợi nhuận theo lãi suất. Đây là cách kiếm tiền ít biến động hơn.

Những yếu tố ảnh hưởng đến mức APY trong tiền điện tử?

) Mức lạm phát của dự án

Mỗi dự án blockchain phát hành token mới với tốc độ nhất định. Nếu tốc độ phát hành token mới cao hơn lợi nhuận APY của bạn, thì lợi nhuận thực tế sẽ bằng không hoặc âm - tiền của bạn sẽ bị “pha loãng” bởi các token mới trong mạng.

Cung cầu của token

Giống như trong kinh tế thông thường, APY bị ảnh hưởng bởi quy luật cung cầu. Nếu nhiều người muốn vay một token cụ thể, lãi suất sẽ tăng. Nếu cung vượt quá cầu - lãi suất giảm.

Tần suất tính lại ###cộng dồn(

Càng thường xuyên cộng dồn, lợi nhuận cuối cùng càng cao. Cộng dồn hàng ngày luôn có lợi hơn so với hàng năm, vì vậy hãy kiểm tra kỹ tham số này trên các nền tảng.

APY 7 ngày: tiêu chuẩn của ngành crypto

Trong hầu hết các dịch vụ crypto, người ta sử dụng kỳ cộng dồn 7 ngày thay vì theo năm. Tại sao?

• Bảo vệ khỏi biến động: Các kỳ tính lại ngắn giúp làm mờ ảnh hưởng của biến động giá tiền điện tử.
• Minh bạch: Các tính toán thường xuyên hơn thể hiện lợi nhuận thực, giảm rủi ro thao túng.
• Tiện lợi cho người mới: Nhà đầu tư có thể đánh giá kết quả trong chưa đầy một tháng thay vì chờ đợi cả năm.

Công thức tính lợi nhuận 7 ngày: )A - B - C( / B × 52

trong đó A - số dư cuối tuần, B - số dư đầu tuần, C - phí tích lũy.

Tại sao APY trong tiền điện tử cao hơn nhiều so với ngân hàng?

So sánh các con số:

Tài chính truyền thống:

• Tài khoản tiết kiệm: 0,3-0,5% APY
• Vay ngân hàng: 2-3% mỗi năm

Nền tảng crypto:

• Staking stablecoin: 8-12% APY
• Cho vay crypto: 5-18% mỗi năm
• Pool thanh khoản: đôi khi trên 50% APY

Ba lý do cho sự chênh lệch này:

1. Ít quy định hơn - các dịch vụ crypto ít bị ràng buộc bởi pháp luật hơn, cho phép họ đặt lãi suất cao hơn.

2. Biến động cao hơn - rủi ro cao đi kèm lợi nhuận cao.

3. Tập trung thị trường - một số ít các nhà lớn kiểm soát thị trường thanh khoản, giúp họ đặt lãi suất có lợi cho mình.

Những rủi ro chính cần lưu ý

Mất mát tạm thời )Impermanent Loss( Nếu bạn cung cấp thanh khoản cho pool, bạn có thể mất một phần khoản đầu tư do biến động giá giữa hai token trong cặp. Lãi suất cao ở đây là phần bù cho rủi ro này.

Rủi ro đối tác Nếu nền tảng đóng cửa hoặc bị tấn công, số tiền của bạn có thể bị mất.

Rủi ro lạm phát Nếu tốc độ phát hành token mới cao hơn APY, bạn sẽ mất khả năng mua sắm.

Làm thế nào để chọn chiến lược APY tối ưu?

1. Xác định mức độ chấp nhận rủi ro của bạn trước.
2. Nghiên cứu cơ chế của từng nền tảng - cách tính APY, thời điểm trả lợi nhuận.
3. So sánh lợi nhuận thực trong vài tháng gần đây, chứ không chỉ các chỉ số hiện tại.
4. Đa dạng hóa: không đặt tất cả vào một pool staking, phân bổ giữa nhiều chiến lược.
5. Nhớ đến các hậu quả thuế - ở một số quốc gia, thu nhập từ crypto bị đánh thuế.

Kết luận

Crypto apy là công cụ mạnh mẽ để xây dựng thu nhập thụ động, nhưng không phải là phép thuật. Hiểu rõ cơ chế APY, các kỳ cộng dồn và các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận là nền tảng cần thiết cho bất kỳ nhà đầu tư crypto nào.

Khi so sánh các đề xuất APY khác nhau, hãy nhớ: lãi suất càng cao, rủi ro càng lớn. Chiến lược tối ưu là cân bằng giữa lợi nhuận hấp dẫn và mức độ rủi ro chấp nhận được. Theo dõi các chỉ số APY, xem xét lại danh mục đầu tư thường xuyên và đừng ngần ngại chuyển sang các điều kiện có lợi hơn.