Hướng dẫn về mùa altcoin (Altseason): Nắm bắt cơ hội điên cuồng đó

Mỗi thị trường tiền điện tử đều có một nhịp điệu. Đôi khi Bitcoin đang di chuyển và những lần khác các altcoin thay phiên nhau nhảy múa. Nhưng điều thú vị nhất là mùa altcoin đó – chúng tôi gọi nó là altseason.

Nếu bạn chưa trải nghiệm mùa altcoin thực sự, bạn không thể tưởng tượng được cảm giác đó. Ở giai đoạn này, hàng trăm hoặc hàng nghìn đồng tiền nhỏ có thể tăng gấp đôi hoặc thậm chí gấp mười lần trong vài tuần, trong khi Bitcoin có vẻ hơi nhàm chán.

Altseason là gì?

Nói một cách đơn giản, AltSeason là cửa sổ thời gian để altcoin đó bùng nổ hàng loạt.

Cụ thể, khi tổng vốn hóa thị trường của các altcoin bắt đầu tăng so với Bitcoin, đặc biệt là khi chỉ số thống trị Bitcoin giảm từ mức cao và giảm xuống dưới 50%, bạn biết rằng một mùa giải thay thế có thể sắp đến. Trong thời gian này, một lượng lớn tiền chảy từ Bitcoin sang các đồng tiền cấp hai như Ethereum, Solana, Cardano, và sau đó dần dần sang các altcoin nhỏ hơn.

Altseason vs. Bitcoin Season: Hai trò chơi hoàn toàn khác nhau

Mùa Bitcoin Điều gì đặc biệt? Các nhà đầu tư đang đầu cơ vào Bitcoin, thanh khoản tập trung và các loại tiền tệ nhỏ bị bỏ rơi trong giá lạnh. Sự thống trị của Bitcoin đang gia tăng, cho thấy Bitcoin đang thu hút sự chú ý của toàn bộ thị trường. Lúc này, các nhà đầu tư nhỏ lẻ bình thường có xu hướng theo đuổi Bitcoin cao hơn, trong khi các altcoin tích lũy sức mạnh trong im lặng.

Mùa Altcoin Nó ngược lại. Các quỹ bắt đầu tìm kiếm lợi nhuận cao hơn và sau khi giá Bitcoin bước vào giai đoạn ổn định, tiền thông minh sẽ âm thầm triển khai những dự án bị lãng quên đó. Một khi một điểm nóng (chẳng hạn như AI, GameFi, DeFi) đột ngột kích nổ dư luận, tiền sẽ đổ xô vào đó và các đồng tiền nhỏ có thể đạt mức tăng gấp 10 hoặc thậm chí 100 lần trong một khoảng thời gian ngắn.

Mùa altcoin phát triển như thế nào?

Đây không phải là mùa giải thay thế đầu tiên và dữ liệu lịch sử cho chúng ta biết rất nhiều câu chuyện.

Thời kỳ hoàng kim của ICO trong năm 2017-2018: Sự thống trị của Bitcoin giảm từ 87% xuống 32%. Vào thời điểm đó, những cái tên như Ethereum, Ripple và Litecoin liên tục gây chú ý, và tổng số tiền tài trợ tăng vọt từ 3 tỷ đô la lên 60 tỷ đô la. Nhưng cuộc đàn áp quy định diễn ra nhanh chóng, và mùa giải kết thúc đột ngột.

DeFi và NFT bùng nổ vào năm 2021: Sự thống trị của Bitcoin đã giảm mạnh trở lại, với thị phần altcoin tăng vọt từ 30% lên 62%. Sự xuất hiện của các dự án như Uniswap, Aave, OpenSea và các dự án khác đã mở rộng tầm mắt về khả năng tài chính phi tập trung và đồ sưu tầm kỹ thuật số. Vốn hóa thị trường của toàn bộ thị trường đạt tối đa 3 nghìn tỷ đô la.

2024: Sự gia nhập của các lực lượng thể chế

Mùa giải thay thế gần đây khác với quá khứ. Sau khi phê duyệt các ETF giao ngay Bitcoin vào đầu năm nay, các nhà đầu tư tổ chức bắt đầu triển khai một cách có hệ thống. Hơn 70 Bitcoin ETF đã được phê duyệt. Sau đó, ETF giao ngay Ethereum cũng được SEC Hoa Kỳ công nhận.

Điều này có nghĩa là gì? Điều đó có nghĩa là đây không còn chỉ là cờ bạc bán lẻ mà còn là sự trưởng thành của thị trường thực sự. Thanh khoản stablecoin gia nhập thị trường nhiều hơn, giúp các cặp giao dịch thuận tiện hơn. Các nhà đầu tư tổ chức không còn chỉ nhìn vào Bitcoin mà đang bắt đầu tìm kiếm các dự án sinh thái hơn như Ethereum và Solana.

Điều làm cho AltSeason hiện tại trở nên đặc biệt là một số điểm nóng chạy song song:

• Đồng AI: Render, Akash Network và các dự án khác đã tăng hơn 1000%
• Lĩnh vực GameFi: ImmutableX, Ronin và các dự án chuỗi trò chơi khác tiếp tục phát triển mạnh mẽ
• Tiền meme: Từ một trò đùa đến một mặt hàng giao dịch nghiêm túc, một số thậm chí còn tích hợp các chức năng thực
• Mã PIN: Khái niệm mới về cơ sở hạ tầng vật lý phi tập trung thu hút rất nhiều tiền

Làm thế nào để biết liệu Altseason có thực sự đến hay không?

Đừng dựa vào cảm xúc, hãy nhìn vào tín hiệu.

Tín hiệu 1: Chỉ số thống trị Bitcoin trượt mạnh Trong lịch sử, khi sự thống trị của Bitcoin giảm xuống dưới 50%, altseason thường đã diễn ra. Một tín hiệu tích cực hơn là giảm xuống dưới 40%, khi đồng tiền nhỏ đã phát điên. Theo Blockchain Center, mùa altcoin chính thức bắt đầu khi Altseason Index (chỉ số hiệu suất của 50 altcoin hàng đầu so với Bitcoin) đạt trên 75. Tính đến tháng 12 năm 2024, chỉ số này đã chạm mức 78.

Tín hiệu 2: Tỷ lệ ETH/BTC đang tăng nhanh Sự gia tăng nhanh chóng của Ethereum so với Bitcoin cho thấy các quỹ lớn đã bắt đầu chuyển từ Bitcoin sang Ethereum và hệ sinh thái của nó. Đây thường là tín hiệu chuyển tiếp cho altseason.

Tín hiệu 3: Khối lượng giao dịch tăng đột biến, đặc biệt là đối với các cặp stablecoin Khi khối lượng giao dịch của các stablecoin như USDT và USDC tăng vọt, đặc biệt là trong các cặp giao dịch tiền tệ nhỏ, điều đó cho thấy thanh khoản thị trường đang thực sự được cải thiện. Điều này phản ánh ý định thực sự của các quỹ hơn là giá Bitcoin đã tăng.

Tín hiệu 4: Tăng trưởng chung trong một lĩnh vực cụ thể Nếu các đồng tiền meme như DOGE, SHIB, BONK và PEPE thường tăng hơn 40% trong ngắn hạn hoặc các đồng tiền liên quan đến AI tăng cường trên diện rộng, thì đó là hiệu suất của các mùa giải thay thế theo điểm nóng.

Tín hiệu 5: Tiếng vang trên mạng xã hội tăng vọt Sự gia tăng đột ngột về số lượng thảo luận về các đồng tiền khác nhau trên X (Twitter) và sự bùng nổ của hoạt động cơ sở người hâm mộ của các đồng tiền nhỏ là biểu hiện của FOMO bán lẻ và có nghĩa là altseason đã bắt đầu thu hút nhiều sự chú ý hơn.

Bốn giai đoạn của mùa altcoin: Câu chuyện về nơi dòng tiền chảy

Altseason không xảy ra trong một sớm một chiều. Nó thường được chia thành bốn giai đoạn riêng biệt:

Giai đoạn 1: Bitcoin là vua Tất cả các khoản tiền đầu tiên chảy vào Bitcoin và chỉ số thống trị Bitcoin tăng nhanh chóng. Altcoin vô hồn vào thời điểm này và giá cả đang trì trệ. Đây là giai đoạn tích lũy.

Giai đoạn 2: Ethereum thu hút sự chú ý Bitcoin đã tăng lên một độ cao nhất định và bắt đầu giao dịch đi ngang. Đây là lúc Ethereum bắt đầu thu hút tiền. Hệ sinh thái DeFi, giải pháp Layer-2, v.v. đang bắt đầu được đánh giá lại. Tỷ lệ ETH / BTC đang tăng nhanh chóng.

Giai đoạn 3: Xoay vòng các loại tiền tệ lớn Các altcoin chính thống như Solana, Cardano, Polygon và các altcoin khác bắt đầu tăng trưởng hai con số. Các dự án này có hệ sinh thái và cơ sở người dùng trưởng thành, khiến chúng trở thành một lựa chọn trú ẩn an toàn cho các tổ chức và nhà đầu tư bán lẻ thông minh.

Giai đoạn 4: Đồng tiền nhỏ cất cánh Cuối cùng, đó là sự điên rồ thực sự. Các đồng tiền nhỏ hơn có vốn hóa thị trường từ 100 triệu đô la đến 1 tỷ đô la đang bắt đầu cạnh tranh. Nếu chúng bắt kịp các điểm nóng (chẳng hạn như một câu chuyện mới, sự bùng nổ sinh thái của một chuỗi công khai nhất định), những đồng tiền này có thể nhân lên nhiều lần trong vài tuần.

Giao dịch tư thế phù hợp cho Altseason

Tâm lý phải đúng. Altseason đầy cơ hội, nhưng cũng có những cạm bẫy.

Điểm đầu tiên: bài tập về nhà là không thể thiếu Đừng mua những đồng tiền bạn không hiểu. Đội là ai? Dự án đã giải quyết những vấn đề gì? Lợi thế cạnh tranh ở đâu? Những câu hỏi này nên được đặt ra cho chính bạn trước. Nhiều người chạy theo gió mà không hiểu các nguyên tắc cơ bản của dự án, và cuối cùng trở thành một người tiếp quản.

Điểm thứ hai: bố cục phi tập trung Đừng đặt tất cả tiền của bạn vào một đồng tiền. Ngay cả khi bạn lạc quan về một dự án, bạn phải tham gia thị trường theo lô và triển khai nhiều đồng tiền tiềm năng theo lô. Nếu một đồng tiền đột ngột sụp đổ, ít nhất các vị trí khác có thể được lưu.

Điểm thứ ba: đặt kỳ vọng thực tế AltSeason đã đạt được mức tăng gấp 10 lần, 100 lần. Nhưng đó là một con số rất nhỏ. Đối với hầu hết mọi người, mức tăng 2-3 lần đã khá tốt. Lòng tham có thể khiến bạn bỏ lỡ những điểm bán hàng tốt nhất.

Thứ tư: Quản trị rủi ro phải được tính đến Đặt lệnh dừng. Cắt lỗ khi giá coin giảm 20-30%, đừng nghĩ rằng nó sẽ bật trở lại. Trong AltSeason, nhiều đồng tiền sụp đổ nhanh hơn chúng tăng.

Rủi ro thực sự trong Altseason

Đừng để bị lừa bởi câu chuyện làm giàu. Altseason giết người một cách vô hình.

Rủi ro 1: Quá dễ bay hơi Altcoin có thể trải qua biến động hàng ngày từ 20-30% hoặc thậm chí cao hơn. Từ thiên đường đến địa ngục chỉ sau một đêm, đây không phải là một sự phóng đại. Nếu bạn sử dụng đòn bẩy, khoản lỗ sẽ còn tồi tệ hơn.

Rủi ro 2: Tiền và gian lận Các dự án mới đã mọc lên trong mùa giải thay thế. Nhiều người trong số họ là lừa đảo hoàn toàn - kéo thảm ngay khi họ nhận được tiền. Hoặc thông qua tuyên truyền sai sự thật, thu hút các nhà đầu tư nhỏ lẻ tiếp quản ở mức cao rồi bơm và bán phá giá.

Rủi ro 3: Đàn áp quy định Một số mùa giải thay thế trong lịch sử đã bị chấm dứt đột ngột do rủi ro pháp lý. Nếu một quốc gia đột ngột thay đổi thái độ đối với tiền điện tử hoặc thắt chặt các quy định đối với một loại tiền tệ nhất định, thị trường có thể sụp đổ ngay lập tức.

Rủi ro 4: Rủi ro kỹ thuật Các lỗ hổng hợp đồng thông minh, các sàn giao dịch bị tấn công, các nhóm dự án chạy trốn - tất cả đều là những điều có thật. Đừng cho rằng bất kỳ dự án nào là an toàn.

Thái độ quy định ảnh hưởng đến Altseason như thế nào?

Quy định giống như một dự báo thời tiết. Trước khi thời tiết xấu đến, thị trường phản ứng trước.

Khi quy định ICO bị đàn áp vào năm 2018, sự nhiệt tình của toàn bộ mùa giải thay thế đã bị dập tắt. Có bao nhiêu dự án buộc phải gỡ bỏ hoặc phá hủy do vi phạm quy định.

Đổi lại, các tín hiệu quy định tốt sẽ kích thích sự nhiệt tình của thị trường. Việc phê duyệt Bitcoin ETF giao ngay về cơ bản là sự công nhận tiền điện tử của các cơ quan quản lý Hoa Kỳ. Điều này trực tiếp dẫn đến dòng chảy của các quỹ tổ chức tiếp theo. Tương tự, nếu có dấu hiệu cho thấy XRP hoặc các đồng tiền khác nằm dưới sự giám sát của các cơ quan quản lý có thể nhận được các sản phẩm ETF, thị trường sẽ phản ứng ngay lập tức.

Tình hình hiện tại là chính quyền mới của Hoa Kỳ tương đối thân thiện với tiền điện tử. Điều này cung cấp hỗ trợ chính sách cho việc tiếp tục mùa giải thay thế. Nhưng điều này có thể thay đổi bất cứ lúc nào, vì vậy hãy theo dõi sự phát triển của quy định toàn cầu.

Một vài quy tắc vàng

Để tóm tắt bản chất của AltSeason:

1. Theo dõi thanh khoản: Dòng tiền stablecoin xác định thời gian và sức mạnh của altseason. Khi dòng tiền stablecoin suy yếu, đã đến lúc cân nhắc rút lui.

2. Tập trung vào Ethereum: Hiệu suất Ethereum thường quyết định nhịp điệu của toàn bộ altseason. Nếu ETH bắt đầu suy yếu, các altcoin khác sẽ khó đứng một mình.

3. Xoay điểm nóng nên theo kịp: Năm nay là AI, năm sau có thể là DePIN hoặc một khái niệm mới nào đó. Các quỹ luôn theo đuổi những câu chuyện mới nhất.

4. Hãy cẩn thận với việc tiếp quản cao: Khi một đồng tiền đã tăng hơn 500%, rủi ro gia nhập mới tăng theo cấp số nhân. Dự án dù tốt đến đâu cũng có đỉnh.

5. Thoát theo từng giai đoạn: Đừng tham lam và chờ đợi điểm cao nhất. Chốt lời theo lô và rút từ từ là cách tốt nhất để giữ thu nhập của bạn.

Kết luận

Altseason là thời điểm thú vị nhất đối với thị trường tiền điện tử, nhưng cũng là thời điểm nguy hiểm nhất. Cơ hội và cạm bẫy thường cùng tồn tại. Các nhà giao dịch thành công không phải là những người kiếm được nhiều tiền nhất, mà là những người sống lâu nhất và biết cách quản lý rủi ro.

Điều quan trọng hơn bất cứ điều gì khác là làm bài tập về nhà và thiết lập kỷ luật giao dịch của riêng bạn trước khi mùa giải thay thế tiếp theo thực sự bùng nổ. Một lời nhắc nhở cuối cùng: đừng đầu tư số tiền mà bạn không thể để mất. Thị trường tiền điện tử không bao giờ mềm mỏng khi mắc sai lầm.