ETF Ethereum: Cánh cửa cho các nhà đầu tư truyền thống

Ethereum đã khẳng định vị thế vững chắc trên thị trường tiền điện tử, chỉ đứng sau Bitcoin. Trong khi Bitcoin được coi là vàng kỹ thuật số, Ethereum là ứng dụng phi tập trung nhờ các hợp đồng thông minh (dApps) Nó cung cấp một hệ sinh thái hỗ trợ nó. Sự khác biệt cơ bản này đã khơi dậy sự quan tâm đến các quỹ đầu tư dựa trên Ethereum và thu hút sự chú ý của các nhà quan sát thị trường. Theo dữ liệu mới nhất, Ethereum đang giao dịch ở mức 2,97 nghìn đô la, đánh dấu mức tăng 1,83% trong 30 ngày.

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (CHỌN)Sau khi phê duyệt các quỹ tương hỗ giao ngay cho Bitcoin, cũng có hy vọng cho các ứng dụng ETF Ethereum. Grayscale Ethereum Trust và một số ứng dụng khác hiện đang được xem xét. Việc phê duyệt các quỹ ETH có thể đẩy nhanh sự chấp nhận rộng rãi của Ethereum và thu hút các nhà đầu tư tổ chức đến với loại tài sản này.

Ethereum ETF là gì và nó hoạt động như thế nào?

Hãy coi Ethereum ETF như một gói đầu tư đại diện cho vốn hóa thị trường của Ethereum. Thay vì mua Ethereum trực tiếp từ sàn giao dịch tiền điện tử, các quỹ này được giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán truyền thống như NYSE. Các nhà đầu tư truyền thống có thể tiếp xúc với biến động giá của Ethereum thông qua các tài khoản môi giới quen thuộc của họ.

Ethereum ETF loại bỏ nhu cầu nhà đầu tư nắm giữ token trực tiếp, trong khi nhà quản lý quỹ đầu tư vào Ethereum hoặc tài sản dựa trên Ethereum. Bằng cách này, nó không yêu cầu quản lý ví kỹ thuật số hoặc điều hướng các sàn giao dịch phức tạp. Các nhà đầu tư có thể mua và bán cổ phiếu ETF trên thị trường truyền thống, giống như mua cổ phiếu.

Khi giá Ethereum tăng, giá trị ETF tăng với tốc độ tương tự; khi giá giảm, giá trị ETF cũng vậy. Mối quan hệ giá trực tiếp này cho phép các nhà đầu tư đầu cơ chống lại Ethereum.

Ưu điểm chính của Ethereum ETF

Dễ truy cập: Những người né tránh sự phức tạp của tiền điện tử giờ đây có thể truy cập Ethereum từ tài khoản môi giới hiện có của họ. Không cần tạo ví hoặc điều hướng sàn giao dịch.

Tính hợp pháp theo quy định: Việc niêm yết trên các sàn giao dịch lớn mang lại cho tài sản tiền điện tử độ tin cậy và hợp lệ. Nó kết nối tài chính truyền thống với thế giới kỹ thuật số.

Tăng cường thanh khoản: Sự tham gia của các nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ giúp tăng cường tính thanh khoản giao dịch của Ethereum, dẫn đến các giao dịch ổn định hơn.

Cải thiện bảo mật: Vì nó loại bỏ nhu cầu về ví tiền điện tử cá nhân nên nó làm giảm nguy cơ bị hack. ETF chịu sự giám sát theo quy định, mang lại tính minh bạch cao hơn.

Các loại ETF Ethereum: Giao ngay và Hợp đồng tương lai

ETF Ethereum giao ngay

ETF giao ngay nắm giữ mã thông báo Ethereum thực tế và giá trị ETF phản ánh giá thị trường ngay lập tức của Ethereum. Người quản lý quỹ mua mã thông báo ETH thực tế và lưu trữ chúng một cách an toàn. Nếu giá Ethereum tăng 10%, giá trị ETF sẽ tăng theo tỷ lệ phần trăm tương tự (Không bao gồm phí).

Mục đích Ethereum ETF, CI Galaxy Ethereum ETF và Evolve Ethereum ETF là những ví dụ điển hình của danh mục này.

Thuận lợi: Theo dõi giá chính xác, giao dịch dựa trên tài sản thực

Nhược điểm: Yêu cầu lưu trữ tài sản, tác động cung cầu

Hợp đồng tương lai Ethereum ETF

Thay vì nắm giữ Ethereum thực tế, ETF hợp đồng tương lai đầu tư vào các hợp đồng tương lai Ethereum. Các quỹ như ProShares Ethereum Strategy ETF và VanEck Ethereum Strategy ETF đầu tư vào các giao dịch mua và bán Ethereum ở một mức giá xác định trước vào một ngày cụ thể trong tương lai.

Cách tiếp cận này giống như đặt cược vào giá ngày mai thay vì giá hôm nay. Gia hạn hợp đồng đồng thời loại bỏ rủi ro lưu trữ tài sản kỹ thuật số (Tái đầu tư) Các chi phí bổ sung có thể phát sinh trong thời gian.

Thuận lợi: Không có rủi ro lưu trữ, hoạt động trong khuôn khổ quy định

Nhược điểm: Chi phí tái đầu tư hợp đồng, độ phức tạp, rủi ro thị trường phái sinh

Quyết định giữa giao ngay và hợp đồng tương lai

Hồ sơ rủi ro: ETF giao ngay cung cấp khả năng tiếp xúc trực tiếp, trong khi ETF tương lai liên quan đến rủi ro thị trường phái sinh.

Trình độ kiến thức: ETF giao ngay rất đơn giản và dễ hiểu; ETF hợp đồng tương lai phục vụ cho các nhà đầu tư hiểu thị trường.

Mục tiêu đầu tư: Tích lũy lâu dài; Hợp đồng tương lai có thể được ưu tiên cho các giao dịch đầu cơ.

Ethereum ETF vs Bitcoin ETF: Chọn cái nào?

ETF Bitcoin: Là công ty dẫn đầu thị trường tiền điện tử, Bitcoin cung cấp biến động giá ổn định cùng với vị trí vàng kỹ thuật số. Dữ liệu hiện tại cho thấy Bitcoin đang giao dịch ở mức 88,69 nghìn đô la, với vốn hóa thị trường là 1,77 nghìn tỷ đô la. Nó thu hút các nhà đầu tư đang tìm kiếm một nơi trú ẩn an toàn trong những thời điểm không chắc chắn.

ETF Ethereum: Được biết đến với cái tên “blockchain có thể lập trình”, Ethereum là một nền tảng tài chính phi tập trung nhờ các hợp đồng thông minh (DeFi) và NFT. Đây là một lựa chọn phù hợp cho các nhà đầu tư quan tâm đến tiến bộ công nghệ và tiềm năng tăng trưởng.

Mức tăng 1,52% trong 24 giờ của Ethereum và mức tăng 1,83% trong 30 ngày cho thấy sự biến động cao hơn so với chuyển động liên tục hơn của Bitcoin. Điều này có nghĩa là cả chiến thắng lớn hơn và rủi ro cao hơn.

Tiêu chí lựa chọn:

• Cho dù bạn đang tìm kiếm sự ổn định hay tiềm năng tăng trưởng
• Khả năng chấp nhận rủi ro của bạn
• Cho dù bạn thích một kho lưu trữ giá trị kỹ thuật số hay một nền tảng đổi mới

Chiến lược tiền điện tử của BlackRock và ý nghĩa thị trường

BlackRock, nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới, đã nộp đơn đăng ký ETF Ethereum giao ngay với SEC vào tháng 11 năm 2023, đánh dấu một cột mốc quan trọng trong việc chấp nhận tiền điện tử của tổ chức. Thời gian xem xét 240 ngày của SEC kéo dài đến tháng 5 năm 2024.

Ảnh hưởng rộng rãi: Sự tham gia của BlackRock có thể là chất xúc tác cho việc áp dụng tiền điện tử quy mô lớn hơn. Các tổ chức tài chính lớn khác có thể bắt đầu xem xét các chiến lược tương tự.

Tăng thanh khoản: Nguồn lực khổng lồ của BlackRock có thể cung cấp cho thị trường tiền điện tử tính thanh khoản cần thiết, giúp nó giảm sự biến động của các giao dịch lớn. Là một tổ chức lâu dài, nó có thể mang lại sự ổn định cho thị trường.

Cổ phần tiềm năng: Việc phê duyệt Ethereum ETF cũng có thể kích hoạt các ứng dụng quỹ tương hỗ khác, đẩy nhanh sự đổi mới sản phẩm tài chính tập trung vào tiền điện tử.

Ý nghĩa liên tục của việc phê duyệt Ethereum ETF

Việc phê duyệt ETF Ethereum giao ngay có thể tạo ra những thay đổi đáng kể trên thị trường Ethereum:

• Chấp nhận rộng rãi: Cung cấp quyền truy cập thông qua ETF hỗ trợ việc áp dụng Ethereum rộng rãi hơn.

• Đăng nhập doanh nghiệp: Một con đường đầu tư được quản lý có thể làm cho thị trường trưởng thành bằng cách cho phép vốn tổ chức tìm dòng chảy vào thị trường.

• Tiện lợi cá nhân: Các nhà đầu tư trong các tài khoản môi giới hiện tại có thể truy cập Ethereum một cách liền mạch và đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ.

• Tính hợp pháp của thị trường: Việc phê duyệt theo quy định có thể nâng cao độ tin cậy tổng thể của tài sản tiền điện tử, tạo ra một môi trường thị trường ổn định và thanh khoản hơn.

• Quy định rõ ràng: Sự chấp thuận có thể mở đường cho các quy tắc và khung pháp lý rõ ràng hơn cho các khoản đầu tư tiền điện tử.

• Sự tham gia của ngành: Với hiệu ứng domino, sự phát triển của các sản phẩm và dịch vụ tài chính tập trung vào tiền điện tử sáng tạo có thể tăng tốc.

Năm tầm quan trọng quan trọng của Ethereum ETF

1. Mở cửa cho tất cả mọi người: Những người nhìn vào các sàn giao dịch phức tạp với sự lo lắng giờ đây có thể truy cập Ethereum từ tài khoản môi giới tiêu chuẩn của họ. Được niêm yết trên các sàn giao dịch lớn mang lại uy tín cho thị trường tiền điện tử.

2. Tính thanh khoản và ổn định: Sự tham gia của các nhóm nhà đầu tư khác nhau có thể nâng cao tính thanh khoản giao dịch của Ethereum, ổn định biến động giá.

3. Bảo vệ nhà đầu tư: ETF được quản lý đơn giản hóa các thủ tục thuế và tuân thủ đồng thời giảm rủi ro khi nắm giữ tài sản tiền điện tử trực tiếp.

4. Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Ethereum ETF cung cấp cho các nhà đầu tư một loại tài sản mới, cho phép họ đa dạng hóa khả năng tiếp xúc với danh mục đầu tư của mình.

5. Kích hoạt đổi mới: Sự quan tâm và đầu tư ngày càng tăng có thể đẩy nhanh sự phát triển của các hợp đồng thông minh và các ứng dụng phi tập trung trong hệ sinh thái Ethereum.

Kết luận: Tương lai của đầu tư tài sản kỹ thuật số

Sự chấp thuận tiềm năng của Ethereum ETF đánh dấu một điểm đột phá trong thị trường tiền điện tử. Các quỹ này, có sẵn ở Canada, đang chờ sự chấp thuận của SEC ở Hoa Kỳ. Nếu được chấp thuận, Ethereum ETF sẽ là cầu nối quan trọng giữa tài chính truyền thống và thế giới tiền điện tử.

Sự chấp nhận rộng rãi và sự tham gia của các tổ chức thông qua Ethereum ETF có thể góp phần vào sự trưởng thành của thị trường tiền điện tử và giảm sự biến động. Sự chấp thuận của Hoa Kỳ có thể kích hoạt sự phát triển tương tự ở các khu vực khác, thúc đẩy việc áp dụng Ethereum và tiền điện tử rộng lớn hơn trên toàn cầu.

Những cơn gió thay đổi đang thổi. Ethereum ETF có khả năng đóng một vai trò trung tâm trong tương lai của các khoản đầu tư tài sản kỹ thuật số.