USD 2025: Giá đồng bạc xanh sẽ đi về đâu? Một năm đầy biến số cho nhà đầu tư

Trong những năm gần đây, đồng đô la Mỹ luôn là tâm điểm của các nhà đầu tư toàn cầu. Từ mức 19.000 đồng/USD vào năm 2010, nó đã leo lên 23.200+ đồng/USD hiện nay. Tuy nhiên, liệu có nên bắt tay vào đầu tư USD lúc này hay không là câu hỏi mà nhiều người còn đang phân vân. Để trả lời câu hỏi này, chúng ta cần hiểu rõ những lực lượng kinh tế nào đang tác động đến tỷ giá, và dự báo giá USD trong thời gian tới sẽ như thế nào.

Những yếu tố kinh tế nào quyết định sức mạnh của đô la Mỹ?

Không phải ngẫu nhiên mà USD được coi là đồng tiền dự trữ an toàn nhất thế giới. Sức mạnh của nó phụ thuộc vào nhiều yếu tố liên kết với nhau.

Chính sách tiền tệ của FED

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ có thể tăng hay hạ lãi suất, điều này tác động trực tiếp đến hấp dẫn của USD. Khi FED tăng lãi suất, gửi tiền USD vào ngân hàng trở nên lợi hơn, nhu cầu USD tăng và giá tăng theo. Ngược lại, khi FED giảm lãi suất, USD trở nên ít hấp dẫn hơn so với các đồng tiền khác.

Tình hình sản xuất và xuất khẩu

Chỉ số PMI (Purchasing Managers’ Index) là thước đo sức khỏe của nền kinh tế. Khi PMI của các quốc gia khác như Trung Quốc tăng mạnh, điều đó có nghĩa nền kinh tế phục hồi, dòng vốn đầu tư trở về các thị trường này, làm suy yếu nhu cầu về USD. Lịch sử cho thấy sau các sự kiện lớn như đại dịch, khi các quốc gia bắt đầu phục hồi sản xuất, sức mạnh của USD thường bắt đầu suy giảm. Chỉ số sức mạnh đô la (DXY) từng lên tới 100+ điểm nhưng sau đó giảm xuống 97-98 điểm khi các nền kinh tế khác phục hồi.

Nhu cầu thực tế USD từ các thị trường mới nổi

Các nước có nền kinh tế đang phát triển thường phải trả nợ bằng USD, nên họ cần mua USD để thanh toán. Khi các quốc gia này gặp khó khăn tài chính, nhu cầu USD tăng đột ngột, làm đô la mạnh hơn.

Giá dầu mỏ

Giá dầu giảm thường giúp USD tăng giá so với các đồng tiền của những nước xuất khẩu dầu như Nga, Canada hay Na Uy. Điều này có liên quan đến việc các nước này dễ gặp khó khăn tài chính khi dầu rẻ, họ phải bán các tài sản khác để lấy USD thanh toán nợ.

Dự báo giá USD trong thời gian tới: Những tín hiệu cần chú ý

Nhìn vào xu hướng hiện tại, có một số lưu ý quan trọng cho dự báo giá USD trong các năm sắp tới.

Thứ nhất, các nước lớn trên thế giới đang áp dụng các chính sách tài khóa và tiền tệ tương tự nhau. Điều này có nghĩa là không còn chênh lệch quá lớn giữa các đồng tiền, nên sức mạnh tương đối của USD không thể tăng mãi được. Khi tất cả các ngân hàng trung ương đều in tiền và hạ lãi suất, USD mất đi lợi thế cơ bản so với Euro hay Yên Nhật.

Thứ hai, các nền kinh tế đang từng bước phục hồi. Những chính sách kích thích kinh tế đã giúp sản xuất quay trở lại, PMI của các nước tăng trở lại trên ngưỡng 50, đặc biệt Trung Quốc cho thấy sự phục hồi mạnh mẽ. Khi các nền kinh tế khác mạnh hơn, nhu cầu đầu tư vào USD suy yếu.

Thứ ba, đô la Mỹ từng tăng giá nhờ được xem như công cụ tránh rủi ro “an toàn”. Tuy nhiên, khi số ca bệnh giảm và nền kinh tế ổn định, tâm lý “tìm kiếm sự an toàn” của nhà đầu tư sẽ dần dần biến mất, điều này làm suy yếu nhu cầu nắm giữ USD dự trữ.

Nhân tố cuối cùng là sự thực tế rằng USD mạnh còn tạo ra vấn đề cho Mỹ: hàng xuất khẩu của nước này trở nên đắt đỏ hơn trên thị trường quốc tế, khó cạnh tranh hơn. Do đó, FED có động lực giảm sức mạnh của đô la để hỗ trợ xuất khẩu.

USD là công cụ đầu tư ngắn hạn hay dài hạn?

Câu trả lời phụ thuộc vào mục tiêu của bạn.

Đối với nhà đầu tư dài hạn: USD không phải lựa chọn tốt nhất. Lý do là vàng vẫn cho mức sinh lời cao hơn trong dài hạn. USD chịu tác động trực tiếp của lạm phát, và lãi suất gửi tiết kiệm USD ở các ngân hàng gần như bằng không. Vàng, ngược lại, là tài sản trú ẩn chống lạm phát.

Đối với nhà đầu tư ngắn hạn: USD là công cụ tuyệt vời. Bởi vì nó được giao dịch rộng rãi trên thị trường ngoại hối toàn cầu, mọi tin tức kinh tế, số liệu thất nghiệp, lạm phát hay quyết định FED đều tác động tức thì đến tỷ giá. Điều này tạo ra nhiều cơ hội biến động giá trong một ngày duy nhất. Nhà đầu tư có thể sử dụng công cụ margin (ký quỹ) để phóng đại lợi nhuận từ những biến động nhỏ này.

Ví dụ thực tế: Nếu bạn dự đoán Euro sẽ tăng so với USD, bạn có thể mua 20.000 EUR tại mức giá 1.2642 với tỷ lệ ký quỹ 3%, chỉ cần bỏ ra khoảng 759 USD. Sau 1 ngày, nếu giá tăng lên 1.3110, bạn bán ra và kiếm được 936 USD lợi nhuận. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng nếu giá đi ngược chiều, bạn có thể mất toàn bộ 759 USD đầu tư ban đầu. Chính vì vậy, forex đòi hỏi bạn phải cập nhật tin tức kinh tế hàng ngày.

Nên mua USD bây giờ không? Những lưu ý thực tế

Nếu bạn định dành tiền mua USD như một khoản dự trữ dài hạn, hãy cân nhắc những điều sau:

Chọn thời điểm mua hợp lý: Kiểm tra tỷ giá USD hiện tại tại các ngân hàng Việt Nam. Ngân hàng nào có chênh lệch mua-bán thấp nhất thì chọn ngân hàng đó. Tránh mua khi giá ở đỉnh cao vì điều đó ảnh hưởng lớn đến giá bán sau này.

Đầu tư USD vào các kênh nước ngoài: Nhiều người thành công bằng cách này - mua USD rồi đầu tư vào chứng khoán, tiền điện tử hay các công cụ khác ở nước ngoài.

Tuân thủ quy định pháp luật: Hãy mua bán ngoại tệ qua các kênh chính thức, tránh giao dịch trái phép vừa mất tiền vừa có rủi ro pháp lý.

Chuẩn bị tiền mặt VND sẵn sàng: Chỉ dùng tiền của mình, không dùng tiền vay mượn để mua USD.

Sử dụng công ty môi giới uy tín: Để đảm bảo chênh lệch giao dịch (spread) thấp nhất và an toàn nhất.

Nhìn chung, dự báo giá USD trong thời gian tới cho thấy đồng tiền này có khả năng tăng giảm xen kẽ, chứ không theo một xu hướng đơn chiều rõ ràng. Với các chính sách kích thích toàn cầu đang được duy trì, các nền kinh tế đang phục hồi dần, nhu cầu USD dự trữ có thể giảm so với giai đoạn khủng hoảng trước. Tuy vậy, USD vẫn là công cụ đầu tư hấp dẫn cho những ai biết cách tận dụng các biến động ngắn hạn. Điều quan trọng là hiểu rõ các yếu tố kinh tế, quản lý rủi ro tốt, và chỉ dùng số tiền mình có khả năng chịu được mất.