Hiểu Rõ Margin Level Là Gì Để Tránh Margin Call

Margin call (cuộc gọi ký quỹ) là một khái niệm quan trọng mà mọi nhà đầu tư giao dịch ký quỹ cần hiểu rõ. Đây là tình huống khi sàn giao dịch gửi thông báo (qua tin nhắn, email hoặc điện thoại) yêu cầu bạn nạp thêm vốn để duy trì các vị thế đang lỗ, nếu không sàn sẽ đóng buộc các lệnh này. Tùy vào loại tài sản và điều khoản từng sàn mà tỷ lệ margin call khác nhau.

Margin - Hoạt Động Giao Dịch Ký Quỹ Cơ Bản

Giao dịch ký quỹ là phương pháp cho phép nhà đầu tư vay thêm tiền từ sàn giao dịch để tăng sức mua, bằng cách thế chấp số vốn hiện có trong tài khoản. Nhờ cơ chế này, với vốn nhỏ bạn vẫn có thể kiểm soát khối lệnh lớn hơn.

Khi tài sản tăng giá theo dự đoán, lợi nhuận sẽ được khuếch đại theo tỷ lệ đòn bẩy. Ngược lại, khi giá giảm, tỉ lệ giữa tiền trong tài khoản và tiền đã thế chấp sẽ không đủ để duy trì lệnh, lúc đó sàn sẽ thực hiện “margin call” - yêu cầu nạp tiền để bảo đảm vị thế.

Mối Quan Hệ Giữa Đòn Bẩy Và Margin

Đòn bẩy và margin có mối liên hệ nghịch đảo:

• 2:1 đòn bẩy = 50% margin
• 5:1 đòn bẩy = 20% margin
• 10:1 đòn bẩy = 10% margin
• 20:1 đòn bẩy = 5% margin
• 100:1 đòn bẩy = 1% margin
• 200:1 đòn bẩy = 0,5% margin

Ví Dụ Minh Họa Về Giao Dịch Margin

Giả sử bạn có 10 USD trong tài khoản. Với đòn bẩy 1:10 từ sàn giao dịch, bạn có thể mở lệnh với giá trị 100 USD. Trong trường hợp này, 10 USD của bạn là margin ký quỹ bắt buộc, và sàn sẽ cung cấp thêm 90 USD để bạn có đủ 100 USD giao dịch.

Margin Level Là Gì Và Tầm Quan Trọng Của Nó

Bên cạnh margin ký quỹ bắt buộc, bạn cần duy trì một khoản tiền ký quỹ dự phòng - đó là số tiền chưa sử dụng trong tài khoản, đủ để bù đắp lỗ nếu các vị thế đang mở bị thua.

Margin level là gì? Đó chính là tỷ lệ giữa margin duy trì và margin ban đầu. Chỉ số này thường nằm trong khoảng 50% đến 100% tùy theo quy định của từng sàn giao dịch. Margin level phản ánh mức độ an toàn của tài khoản bạn - càng cao càng tốt, vì nó cho biết bạn còn lề độ để chịu được những biến động tiếp theo của thị trường.

Giao dịch ký quỹ cho phép khuếch đại lợi nhuận nhưng cũng có thể khiến bạn lỗ hơn vốn ban đầu. Vì vậy, hầu hết các sàn sử dụng công cụ bảo vệ tài khoản để đảm bảo bạn không thua lỗ quá lớn.

Khi Nào Margin Call Sẽ Xảy Ra?

Margin call xảy ra khi các lệnh đang mở di chuyển ngược hướng với dự đoán của bạn, khiến số tiền trong tài khoản không đủ để chi trả cho phần lỗ. Lúc này, bạn có hai lựa chọn:

Thứ nhất, nếu vẫn tin rằng thị trường sẽ quay lại theo hướng bạn dự đoán, bạn có thể nạp thêm tiền vào tài khoản để duy trì vị thế.

Thứ hai, nếu nhận thấy xu hướng không có dấu hiệu quay đầu, bạn nên đóng các lệnh thua lỗ ngay lập tức để hạn chế thiệt hại.

Công cụ lệnh stop loss là cách hiệu quả nhất để tránh margin call - nó sẽ tự động đóng lệnh khi giá chạm ngưỡng lỗ mà bạn đã cài đặt.

7 Phương Pháp Hiệu Quả Để Tránh Margin Call

● Nạp Vốn Bổ Sung Kịp Thời

Cách trực tiếp nhất là thêm tiền vào tài khoản. Bạn sẽ có buffer lớn hơn để chịu được biến động giá. Chiến lược này phù hợp nếu bạn tin tưởng đó chỉ là pullback tạm thời. Tuy nhiên, nếu giá không hồi phục, bạn sẽ mất thêm vốn.

● Điều Chỉnh Quy Mô Giao Dịch

Nếu vốn của bạn hạn chế, hãy giao dịch với số lô nhỏ hơn. Điều này giúp giảm rủi ro margin call khi có bất ngờ.

● Hạn Chế Số Lượng Lệnh Mở Cùng Lúc

Không nên mở nhiều lệnh nhỏ trên cùng tài sản theo cùng hướng. Điều này tương đương với một lệnh lớn, nhưng khiến bạn khó kiểm soát margin duy trì. Tập trung vào ít lệnh, quản lý kỹ càng hơn.

● Sử Dụng Stop Loss Bắt Buộc

Lệnh stop loss là công cụ không thể thiếu trong giao dịch margin. Nó giúp bạn xác định rõ mức rủi ro chấp nhận được, tránh tình trạng chờ margin call mà không biết phải làm gì.

● Tránh Giao Dịch Vào Thời Điểm Công Bố Tin Tức Lớn

Khi có tin tức lớn (báo cáo kinh tế, quyết định lãi suất, số liệu lương phi nông nghiệp), thị trường có thể biến động mạnh và nhanh. Bạn dễ gặp margin call nếu không chuẩn bị kỹ.

● Hạn Chế Sử Dụng Đòn Bẩy Cao

Đòn bẩy lớn (100:1, 200:1) sẽ khiến margin duy trì giảm rất nhanh. Với saldo tài khoản không lớn, bạn sẽ sớm nhận được margin call. Người mới nên bắt đầu với đòn bẩy thấp (2:1, 5:1) hoặc không dùng đòn bẩy.

● Chuẩn Bị Kỹ Càng Khi Giao Dịch Tiền Mã Hóa

Crypto là tài sản cực kỳ biến động. Nếu giao dịch margin trên các coin, hãy giữ đủ vốn dự phòng trong tài khoản, mở lệnh với kích thước phù hợp và luôn kích hoạt stop loss.

Kết Luận

Hiểu rõ khái niệm margin level là gì và cách hoạt động của margin call là nền tảng để giao dịch an toàn. Không phải nhà đầu tư nào cũng phù hợp với giao dịch ký quỹ - nó yêu cầu kiến thức, kỹ năng quản lý rủi ro và tâm lý vững vàng.

Trước khi bắt đầu giao dịch margin thực tế, hãy nên luyện tập trên tài khoản demo để hiểu rõ hơn về cơ chế, quản lý vị thế và cách sử dụng các công cụ bảo vệ. Qua đó, bạn sẽ tránh được những sai lầm costly và xây dựng chiến lược giao dịch ký quỹ bền vững.