Chỉ số DXY là gì? Cách ứng dụng USD Index trong phân tích Forex

USD Index - Công cụ đo lường sức mạnh đồng đô la

Chỉ số sức mạnh đồng đô la, hay còn gọi là USD Index (USDX, DXY), là một chỉ số được sử dụng để đánh giá giá trị của đồng Mỹ so với một nhóm các đồng tiền chính của các nước đối tác thương mại lớn nhất với Hoa Kỳ. Khi chỉ số này tăng, điều đó cho thấy đồng USD đang mạnh lên về mặt giá trị so với các loại tiền tệ khác. Ngược lại, khi chỉ số giảm, đồng USD đang suy yếu.

Cơ cấu và thành phần của DXY

Tổ chức quản lý: ICE (Intercontinental Exchange, Inc.) là đơn vị thiết kế, duy trì và công bố chỉ số USD Index trên thị trường quốc tế.

Thành phần rổ tiền tệ được tính theo trọng số sau:

• EUR (Euro): 57,6%
• JPY (Yên Nhật): 13,6%
• GBP (Bảng Anh): 11,9%
• CAD (Đô la Canada): 9,1%
• SEK (Krona Thụy Điển): 4,2%
• CHF (Franc Thụy Sĩ): 3,6%

Lịch sử và mốc tham chiếu: Chỉ số được ra mắt vào năm 1973 với mức cơ sở là 100. Mức cao nhất từng ghi nhận là 164,7200 vào tháng 2 năm 1985, trong khi mức thấp nhất chạm 70,698 vào tháng 3 năm 2008.

Vai trò của USD Index trong giao dịch Forex

Mối tương quan với các cặp tiền tệ

Khi DXY tăng, điều này phản ánh đồng USD đang mạnh lên. Trong trường hợp này, các cặp tiền tệ có chứa USD sẽ di chuyển theo hai hướng khác nhau:

Cặp tiền tệ ngược chiều (như EUR/USD): Khi chỉ số DXY tăng, tỷ giá EUR/USD có xu hướng giảm. Điều này xảy ra vì nhà đầu tư bán EUR để mua USD, làm giảm giá trị EUR so với USD.

Cặp tiền tệ cùng chiều (như USD/JPY): Khi DXY tăng, tỷ giá USD/JPY cũng tăng theo. Nhà giao dịch mua thêm USD và bán JPY, khiến giá USD tăng so với Yen.

Mối liên hệ với thị trường hàng hóa

USD Index cũng có mối tương quan ngược chiều với giá vàng (XAU/USD). Khi đồng USD yếu đi, chỉ số DXY giảm, nhà đầu tư sẽ bán USD để mua vàng, dẫn đến giá vàng tăng lên. Các tài sản như dầu hỏa, bạc cũng chịu ảnh hưởng tương tự.

Tại sao nhà giao dịch cần theo dõi DXY

USD Index là một chỉ báo đáng tin cậy để dự báo xu hướng chuyển động của các cặp tỉ giá Forex. Bằng cách phân tích biến động của DXY, nhà giao dịch có thể:

• Xác định xu hướng đô la: Khi DXY tăng mạnh, điều này cảnh báo rằng đồng USD đang được ưa chuộng, tạo cơ hội mua vào các cặp có USD
• Phân tích thị trường hàng hóa: Các nhà phân tích sử dụng DXY để đánh giá động lực của vàng, bạc, dầu hỏa và các hàng hóa khác
• Đưa ra quyết định giao dịch: Theo dõi biến động của USD Index giúp nhà đầu tư lập kế hoạch vị thế và quản lý rủi ro hiệu quả hơn

Cách tính toán chỉ số USD Index

Công thức tính DXY:

USDX = 50,14348112 × EURUSD^-0,576 × USDJPY^0,136 × GBPUSD^-0,19 × USDCAD^0,091 × USDSEK^0,042 × USDCHF^0,036

Khi đồng USD là đơn vị yết giá (thể hiện bao nhiêu USD cần để mua một đơn vị tiền tệ khác), ta sử dụng số mũ âm. Khi USD là đơn vị định giá (thể hiện bao nhiêu đơn vị tiền tệ khác cần để mua 1 USD), ta sử dụng số mũ dương.

Tuy nhiên, nhà giao dịch không cần phải tính toán thủ công. Trên các nền tảng giao dịch, bạn có thể dễ dàng tìm kiếm chỉ số DXY hoặc USDX thông qua ký hiệu DX.

Cách đọc biểu đồ chỉ số DXY

Ví dụ thực tế: Nếu ngày 20/09/2022 chỉ số DXY đóng cửa ở mức 105, và ngày 21/09/2022 nó biến động lên 108, điều này cho thấy đồng USD mạnh lên 2,85% so với nhóm tiền tệ chính trong một ngày.

Ngược lại, nếu chỉ số giảm xuống 103, đồng USD đã suy yếu 0,97% so với rổ tiền tệ. Những biến động này diễn ra liên tục theo thời gian thực, phản ánh những thay đổi trong tâm lý nhà đầu tư và điều kiện kinh tế toàn cầu.

Bối cảnh lịch sử của USD Index

Trước năm 1973, theo hiệp định Bretton Woods ký kết năm 1944, đồng USD được định giá cố định ở mức 35 USD tương đương 1 ounce vàng. Sau khi Tổng thống Nixon xóa bỏ tiêu chuẩn vàng và cho phép đô la Mỹ được định giá tự do trên thị trường ngoại hối, Cục Dự Trữ Liên Bang (FED) đã thiết lập chỉ số này vào năm 1973 để theo dõi giá trị thực tế của đồng USD trên đấu trường quốc tế.

Các khái niệm liên quan đến USD Index

Rổ tiền tệ: Một tập hợp các đơn vị tiền tệ khác nhau, mỗi loại có một trọng số riêng. Trong USD Index, EUR chiếm tỷ trọng cao nhất với gần 58%.

Broad Index (Chỉ số đô la rộng): Được FED tạo ra năm 1998, chỉ số này bao gồm tiền tệ của 26 quốc gia và khu vực với trọng số điều chỉnh hàng năm. Nó cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về sức mạnh đô la so với USDX.

Lưu ý về ký hiệu: Đừng nhầm lẫn giữa chỉ số USD Index (DXY, USDX) với tiền kỹ thuật số USDx được phát triển bởi công ty Lighthouse dựa trên blockchain. Mặc dù ký hiệu tương tự, nhưng chúng là hai tài sản hoàn toàn khác nhau.

Hiểu rõ về chỉ số USD Index và cách sử dụng nó trong phân tích sẽ giúp nhà giao dịch Forex đưa ra những quyết định chính xác và hiệu quả hơn trong các hoạt động giao dịch của mình.