Volatility Là Gì? Chiến Lược Giao Dịch Phái Sinh Khi Thị Trường Biến Động Mạnh

Tại Sao Nhà Đầu Tư Phải Hiểu Về Biến Động Giá?

Mỗi khi nghe đến từ “biến động thị trường”, nhiều nhà đầu tư cảm thấy lo ngại. Những câu chuyện về tỷ phú Bill Gates hay Jeff Bezos mất hàng tỷ USD trong giai đoạn đại dịch Covid đã cho thấy rõ sức mạnh của sự biến động giá. Tuy nhiên, điều thú vị là biến động mạnh chính là cơ hội sinh lời cho những ai biết cách tận dụng nó.

Nếu bạn đang tìm cách giao dịch hiệu quả trong thị trường không ổn định như hiện nay, bài viết này sẽ hướng dẫn chi tiết về khái niệm biến động giá và cách sử dụng công cụ phái sinh CFD để sinh lời từ những giai đoạn giá dao động mạnh.

Volatility Là Gì? Định Nghĩa Chi Tiết

Biến động giá (Volatility) được dùng để chỉ mức độ thay đổi của giá tài sản trong một khoảng thời gian nhất định. Khi giá tăng hoặc giảm liên tục với biên độ lớn, khó dự đoán xu hướng, đó được gọi là biến động giá cao. Ngược lại, tài sản có giá ổn định, xu hướng rõ ràng và ít biến động đột ngột thì được coi là có biến động giá thấp.

Để đánh giá mức độ biến động của một tài sản, nhà đầu tư thường sử dụng chỉ số VIX do CBOE phát triển. Chỉ số VIX càng cao, tài sản đó càng có xu hướng biến động mạnh với những lúc tăng giảm giá bất thường.

Tại Sao Thị Trường Biến Động Lại Là Cơ Hội?

Nguyên tắc cơ bản của giao dịch tài chính: Để kiếm tiền, cần có sự dịch chuyển giá.

Khi thị trường biến động mạnh, giá giảm sâu và nhiều nhà đầu tư chịu lỗ. Nhưng đối với các nhà giao dịch phái sinh - những người biết cách sử dụng công cụ như CFD - thị trường càng biến động mạnh, cơ hội sinh lời càng lớn.

Phân Tích Biến Động Giá Của Các Tài Sản Chính

Giai đoạn Covid-19 đã gây ra sự bất ổn về tâm lý nhà đầu tư, dẫn đến biến động mạnh trên toàn bộ thị trường. Dữ liệu so sánh chỉ số VIX của các tài sản khác nhau cho thấy:

Dầu Thô - Tài Sản Biến Động Nhất

• Trong giai đoạn kinh tế ổn định: chỉ số VIX 25-45 điểm
• Trong giai đoạn Covid-19: tăng đột ngột đến mức kỷ lục
• Nguyên nhân: biến động cung cấp từ các khu vực Mỹ và Ả Rập Xê Út

Vàng - Tài Sản Ổn Định Nhất

• Trong giai đoạn kinh tế ổn định: chỉ số VIX 9-15 điểm
• Trong giai đoạn Covid-19: đạt đỉnh 45 điểm
• Biểu hiện ổn định hơn các tài sản khác

Bitcoin - Tài Sản Biến Động Cao

• Bitcoin hiện tại: $88.84K (+1.50% trong 24 giờ)
• Ghi nhận mức tăng 1400% chỉ trong chưa đầy 1 năm vào giai đoạn Blockchain bắt đầu phát triển
• Biến động tăng khi quan tâm nhà đầu tư gia tăng

Bảng So Sánh Tỷ Suất Sinh Lời (6 Tháng Đầu Năm 2020)

CFD - Công Cụ Phái Sinh Để Sinh Lời Từ Biến Động Giá

CFD Hoạt Động Như Thế Nào?

CFD (Contract for Difference) là hợp đồng chênh lệch giá - một công cụ phái sinh cho phép bạn giao dịch giá của tài sản mà không cần sở hữu nó thực sự.

Nguyên lý cơ bản:

• Lợi nhuận hay lỗ được tính dựa trên chênh lệch giá giữa lúc mở và đóng hợp đồng
• Nhà môi giới sẽ thanh toán/trừ chênh lệch này cho bạn
• Bạn có thể lãi từ cả thị trường tăng giá (vị thế Long) lẫn giảm giá (vị thế Short)

Ví Dụ Thực Tế: Giao Dịch Bán Khống Vàng

Giả sử bạn dự đoán giá vàng sẽ giảm từ mức hiện tại $1943:

1. Đặt vị thế Short (bán khống) với 1 lot vàng
2. Sử dụng đòn bẩy 1:100: chỉ cần ký quỹ $19.43 để giao dịch 100 lần vốn
3. Giá giảm xuống $1900 đúng như dự đoán
4. Đóng vị thế: Lãi = $1943 - $1900 = $43 trên mỗi CFD

Bảng so sánh:

Ưu Điểm Của CFD

✓ Đa tài sản: Giao dịch ngoại hối, chỉ số, hàng hóa, tiền điện tử mà không cần sở hữu chúng

✓ Lãi từ cả hai chiều: Kiếm tiền khi thị trường tăng hoặc giảm, không bị hạn chế chỉ mua Long

✓ Sử dụng đòn bẩy: Với $1 có thể giao dịch lên đến $100, khuếch đại lợi nhuận

✓ Thị trường 24/5: Giao dịch linh hoạt theo múi giờ của bạn

✓ Chi phí thấp: Không cần sở hữu tài sản thực, giảm chi phí giao dịch

Các Yếu Tố Chính Gây Biến Động Mạnh

Tin Tức và Thông Tin Thị Trường Giá tài sản biến động mạnh khi có tin tức ảnh hưởng trực tiếp đến cung-cầu. Ví dụ, chính sách tiền tệ mới, báo cáo kinh tế hay quyết định của ngân hàng trung ương.

Tính Thanh Khoản Tài sản càng được nhiều nhà đầu tư quan tâm, giao dịch càng sôi động, biến động giá càng cao. Bitcoin 2017 tăng 1400% trong chưa đầy 1 năm khi công nghệ Blockchain bắt đầu nổi tiếng là minh chứng rõ.

Yếu Tố Thiên Nhiên và Rủi Ro Dịch Bệnh Thiên tai, đại dịch có thể ngay lập tức làm đình trệ nền kinh tế. Dịch bệnh Covid vừa qua khiến toàn bộ thị trường tài chính lao dốc do chuỗi cung ứng toàn cầu bị gián đoạn.

Cung - Cầu Dầu thô là ví dụ điển hình - biến động liên tục do thông tin về nguồn cung từ các nước sản xuất lớn.

Sử Dụng Đòn Bẩy Các tài sản được phép giao dịch với đòn bẩy cao sẽ có biến động giá cao hơn, vì nhà đầu tư giao dịch ngắn hạn để giảm chi phí margin.

Chiến Lược Sinh Lời Khi Thị Trường Biến Động Mạnh

1. Không Mạo Hiểm Quá Mức Cắt lỗ nhanh chóng với các vị thế bị lỗ lâu ngày. Giữ lỗ càng lâu, chi phí margin hàng ngày càng cao, rủi ro mất vốn hoàn toàn gia tăng.

2. Luôn Thiết Lập Lệnh Cắt Lỗ Trong thị trường biến động, giá có thể chuyển hướng 20-30% nhanh chóng. Nếu không cắt lỗ ở ngưỡng 5-10%, đòn bẩy sẽ khuếch đại lỗ từ 20% thành 100% - mất hết vốn ban đầu.

3. Giữ Kỷ Luật Giao Dịch Tuân thủ chiến lược đã đề ra, tập trung và kiên nhẫn. Cảm xúc là kẻ thù lớn nhất trong giao dịch.

4. Theo Dõi Tin Tức Thị Trường Sát Sao Khi biến động do tin tức, người nắm thông tin sớm nhất sẽ có lợi thế đặt lệnh trước khi biến động lớn xảy ra.

5. Nghiên Cứu Biến Động Giá Lịch Sử Xác định biên độ giao động trung bình quá khứ giúp dự đoán mức biến động có thể xảy ra. Ví dụ, nếu vàng thường biến động ±1% mỗi ngày, khả năng thay đổi ±3% mà không có tin tức bất thường là rất thấp.

Công Cụ Phân Tích Biến Động Giá

Chỉ Báo Kỹ Thuật Bollinger Bands, Keltner Channels, Stochastics, Average True Range (ATR) và các chỉ báo khác giúp nhà giao dịch ngắn hạn hiểu được chuyển động thị trường và điều chỉnh chiến lược phù hợp.

Tham Khảo Từ Các Chuyên Gia Phân Tích Các công ty môi giới cung cấp nhận định về xu hướng và tâm lý thị trường. Bạn cũng có thể tham khảo ý kiến từ các diễn đàn chia sẻ kinh nghiệm đầu tư.

Theo Dõi Cổ Phiếu/Tài Sản Biến Động Nhất Sử dụng các trang web chính thống như Bloomberg, FinViz, NASDAQ để tìm kiếm những tài sản có biến động cao nhất hôm nay.

Kết Luận

Biến động giá có thể là cơ hội hoặc rủi ro, tùy vào tầm nhìn và kỹ năng giao dịch của từng nhà đầu tư:

• Nhà đầu tư giá trị dài hạn coi biến động ngắn hạn là bình thường, không quan tâm
• Nhà giao dịch ngắn hạn tìm kiếm cơ hội lãi từ chênh lệch giá trong các thị trường biến động

Công cụ phái sinh CFD là lựa chọn phổ biến cho các nhà đầu tư muốn tận dụng các giai đoạn biến động mạnh. Tuy nhiên, để thành công với CFD, bạn cần:

• Hiểu rõ cơ chế hoạt động
• Quản lý rủi ro cẩn thận khi sử dụng đòn bẩy
• Có chiến lược giao dịch rõ ràng
• Luôn cập nhật thông tin thị trường

Thị trường biến động mạnh không phải lúc khó khăn - đó chính là lúc các nhà giao dịch có tư duy rõ ràng và kỷ luật tốt có thể kiếm được lợi nhuận cao.