Cơ hội đầu tư thị trường chứng khoán Mỹ năm 2024: Chỉ số nào đáng theo dõi?

Thị trường chứng khoán Mỹ vừa trải qua một năm 2023 đầy biến động nhưng kết thúc khá tích cực. Với vai trò là thị trường lớn nhất thế giới, chiếm tới 75% vốn hóa thị trường toàn cầu, mỗi cú hích từ Wall Street đều tạo nên tác động xung kích trên toàn bộ hệ thống tài chính toàn cầu. Vậy những con số nào mà nhà đầu tư cần phải chú ý trong giai đoạn này?

Bốn chỉ số chứng khoán Mỹ chính đáng quan tâm

Trong hơn 5.000 chỉ số được ghi danh tại nước Mỹ, bốn cái tên nổi bật nhất vẫn là Dow Jones (DJIA), S&P 500, Nasdaq Composite và Nasdaq 100. Mỗi chỉ số lại có một câu chuyện riêng và phản ánh khía cạnh khác nhau của nền kinh tế Mỹ.

Dow Jones là “ông bà” của các chỉ số, được ra đời năm 1896 bởi Charles Dow. Đại diện cho khoảng 25% giá trị thị trường chứng khoán Mỹ, chỉ số này gồm 30 công ty lớn nhất và được xem là “chỉ báo sức khỏe” của nền kinh tế Mỹ. Hiện tại (tính đến tháng 3 năm 2024) giá trị của chỉ số này ở mức 39.411 điểm.

S&P 500 lại bao trùm toàn bộ bức tranh với 500 công ty niêm yết hàng đầu. Chiếm tới 70% giá trị thị trường chứng khoán Mỹ (43,9 tỷ USD), chỉ số này được coi là thước đo tốt nhất để đánh giá sức khỏe của các cổ phiếu vốn hóa lớn trên toàn cầu. Hiện tại ở mức 5.220 điểm.

Nasdaq Composite là nơi của công nghệ. Lần đầu tiên xuất hiện năm 1971, chỉ số này hiện chứa gần 3.000 công ty, từ startup công nghệ nhỏ cho tới các gã khổng lồ như Apple, Microsoft, Google. Vốn hóa thị trường lên tới 35,48 tỷ USD với giá trị hiện tại 18.210 điểm.

Nasdaq 100 là “em gái” của Nasdaq Composite, chỉ theo dõi 100 công ty lớn nhất. Nó chuyên biệt trong việc theo dõi các ngành Công nghệ, Viễn thông, Công nghệ sinh học, Truyền thông và Dịch vụ. Giá trị hiện tại là 18.269 điểm với vốn hóa thị trường 18,24 tỷ USD.

Cổ phiếu Mỹ “sao” năm 2024

Nhìn vào 5 năm vừa qua, những cổ phiếu công nghệ đã tạo ra những con số gây “sốc”. Apple (AAPL) tăng 261,33%, Microsoft (MSFT) tăng 256,33%, còn NVIDIA (NVDA) là kẻ vô địch với mức tăng kinh khủng 1.908,58%. Dĩ nhiên, đó là những con số quá khứ.

Nếu tìm kiếm những cổ phiếu “nóng” trong năm 2024, danh sách gồm các công ty y dược và công nghệ sinh học. Shockwave Medical tăng 828,8%, Viking Therapeutics tăng 795,13%, Lifeway Foods tăng 787% - những cái tên ít được biết đến nhưng mang lại lợi nhuận khủng khiếp.

Tuy nhiên, cân nhắc giữa lợi nhuận cao và rủi ro cũng cao là quy tắc vàng không thể bỏ qua. Các cổ phiếu “siêu sao” truyền thống như Apple, Microsoft, Amazon vẫn là lựa chọn an toàn cho các nhà đầu tư bảo thủ.

Giờ giao dịch và cách bắt đầu

Cả NYSE và Nasdaq đều hoạt động từ thứ Hai đến thứ Sáu, với khung giờ giao dịch chính từ 8h30 tối đến 2h sáng (theo giờ Việt Nam). Trước khi thị trường chính mở cửa, có giao dịch tiền thị trường từ 7h tối đến 8h30 tối và sau khi đóng cửa là giao dịch sau giờ từ 3h sáng đến 5h30 sáng.

Với các nhà đầu tư Việt Nam, việc mua trực tiếp cổ phiếu Mỹ còn gặp rào cản pháp lý. Cách phổ biến nhất hiện nay là giao dịch thông qua Hợp đồng chênh lệch (CFD) - một công cụ phái sinh cho phép kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá mà không cần nắm giữ thực tế cổ phiếu. Lợi thế của phương pháp này là bạn có thể kiếm tiền trên cả hai chiều: khi giá tăng hoặc khi giá giảm.

Bước ngoặt của thị trường trong 2024-2025

Năm 2022-2023 là thời kỳ “tối tăm” của thị trường chứng khoán Mỹ. Khủng hoảng năng lượng, chiến tranh Nga-Ukraine, lạm phát toàn cầu và chính sách tăng lãi suất của Fed tạo ra một “cơn bão hoàn hảo” cho các nhà đầu tư.

Nhưng từ tháng 10 năm 2023 trở đi, một sự thay đổi bắt đầu xuất hiện. Dow Jones tăng 5,59% trong 3 tháng đầu 2024 sau khi Fed phát tín hiệu sẽ cắt giảm lãi suất. S&P 500 cũng “bật dậy” với mức tăng gần 10%. Nasdaq Composite tăng 2,28% riêng trong tháng 3 năm 2024. Nasdaq 100 là “ngôi sao” sáng nhất với mức tăng 24,17% trong 6 tháng gần nhất.

Dữ liệu so sánh 5 năm cho thấy: S&P 500 tăng 85,78%, Dow Jones tăng 54,13%, Nasdaq 100 tăng 147,43%. Những con số này nói lên điều gì? Thị trường công nghệ vẫn là khu vực tạo ra lợi nhuận tốt nhất.

Điều gì sẽ quyết định tương lai?

Theo dự báo của Goldman Sachs, Fed dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất 3 lần trong năm 2024 và 4 lần trong năm 2025, với mục tiêu đưa lãi suất dài hạn xuống mức 3,25-3,5%. Đây là tin tốt cho các nhà đầu tư, vì lãi suất thấp hơn thường có nghĩa là đầu tư vào cổ phiếu trở nên hấp dẫn hơn so với trái phiếu.

Tuy nhiên, không phải tất cả đều là ánh sáng. Những căng thẳng địa chính trị tại Ukraine và Trung Đông vẫn là những “bom nổi chậm” cho thị trường. Nếu xung đột leo thang, các nhà giao dịch sẽ “chạy trốn” sang các tài sản trú ẩn an toàn như vàng hay Bitcoin, làm chậm lại đà tăng của chứng khoán Mỹ. Một nhà đầu tư hàng đầu nhận xét: “Thị trường chứng khoán có thể giảm 7-10% nếu tình hình Trung Đông xấu đi”.

Lấy gì làm cơ sở để quyết định?

Thị trường chứng khoán Mỹ không chỉ bị tác động bởi các báo cáo kinh tế mà còn bởi những sự kiện địa chính trị, khủng hoảng, thiên tai hay dịch bệnh. Điều này làm cho việc đầu tư trở nên vừa hấp dẫn vừa nguy hiểm.

Nếu bạn là nhà đầu tư bảo thủ, S&P 500 là lựa chọn đáng tin cậy với 500 công ty từ nhiều lĩnh vực khác nhau - đó là sự đa dạng hóa tự nhiên. Nếu bạn muốn cược vào tương lai công nghệ, Nasdaq 100 là sân khấu của các sáng kiến mới. Dow Jones thích hợp cho những ai muốn theo dõi “nước Mỹ thực” thông qua 30 công ty hàng đầu.

Bất kể lựa chọn nào, hãy nhớ rằng đầu tư không phải trò chơi. Luôn có một kế hoạch, luôn quản lý rủi ro, và luôn học hỏi từ những bài học quá khứ. Thị trường chứng khoán Mỹ đang mở ra những cơ hội mới - câu hỏi là bạn sẵn sàng chưa?