Copper là gì? Hiểu rõ kim loại này để giao dịch hiệu quả

Đồng là một trong những nguyên tố kim loại quan trọng nhất trên toàn cầu, với ứng dụng rộng rãi từ công nghiệp điện tử, xây dựng cho đến sản xuất năng lượng tái tạo. Là một tài sản giao dịch phổ biến trên thị trường hàng hóa tài chính, đồng menarik sự chú ý của nhiều nhà đầu tư nhờ tính thanh khoản cao và tiềm năng sinh lời lớn. Bài viết này sẽ giúp bạn nắm vững kiến thức về copper, các yếu tố tác động giá cả, cùng chiến lược giao dịch hiệu quả.

Copper là gì? Đặc tính và vai trò trong nền kinh tế

Đồng - kim loại dẻo với ứng dụng vô tận

Đồng sở dĩ trở thành một trong những nguyên tố được ưa chuộng nhất là nhờ những tính chất vật lý độc đáo. Với màu nâu đỏ đặc trưng, đồng có khả năng dẻo cao, dẫn điện và dẫn nhiệt tốt, làm cho nó trở thành vật liệu lý tưởng cho ngành điện tử, cơ khí và xây dựng.

Trong các ứng dụng thực tiễn, đồng được sử dụng để chế tạo dây cáp điện, bảng mạch in, linh kiện điện tử và các đầu nối trong công nghiệp. Bên cạnh đó, đồng còn được dùng trong lĩnh vực trang sức, nghệ thuật nhờ tính thẩm mỹ và độ bền cao.

Vai trò của copper trong thị trường tài chính

Trên thị trường hàng hóa, đồng đã trở thành một công cụ giao dịch không thể thiếu. Sự biến động giá của copper phản ánh rõ nét tình hình kinh tế toàn cầu, đặc biệt là nhu cầu từ các nền kinh tế đang phát triển như Trung Quốc.

Giao dịch đồng có thể thực hiện qua nhiều hình thức linh hoạt, bao gồm hợp đồng tương lai, quyền chọn, hoặc thông qua các quỹ ETF. Nhà đầu tư có thể tận dụng cơ hội sinh lời từ sự tăng giảm giá dựa trên phân tích thị trường.

Thị trường giao dịch copper toàn cầu: Cung cấp, tiêu thụ và triển vọng

Quy mô thị trường đồng hiện nay

Theo dữ liệu từ Spherical Insights, quy mô thị trường copper toàn thế giới đạt 308,7 tỷ USD vào cuối năm 2023, với dự báo tăng lên 504,9 tỷ USD vào năm 2033 - tương ứng tốc độ tăng trưởng trung bình 5,04% hàng năm.

Phân bố sản lượng khai thác copper trên thế giới

Khu vực Mỹ Latin chiếm tỷ trọng áp đảo, với 40,5% sản lượng toàn cầu. Trong đó, Chile và Peru là hai quốc gia khai thác copper chủ yếu, cùng chiếm 35% tổng sản lượng. Chile nổi bật là quốc gia có sản lượng khai thác cao nhất và sở hữu trữ lượng copper dồi dào nhất trên thế giới. Với sự áp dụng công nghệ hiện đại, tiềm năng tăng trưởng khai thác ở Chile vẫn còn rất lớn.

Tuy nhiên, xu hướng mới đang xuất hiện khi các công ty ở châu Á và châu Phi tăng cường hoạt động khảo sát và nâng cao sản lượng khai thác, phản ánh nhu cầu copper không ngừng tăng trên toàn cầu.

Nhu cầu tiêu thụ copper - Trung Quốc dẫn đầu

Trung Quốc chiếm tới 55% thị phần tiêu thụ copper tinh chế toàn cầu, trong khi châu Á nói chung có tốc độ tăng trưởng tiêu thụ cao nhất. Sự tập trung phát triển năng lượng tái tạo của Trung Quốc được xem là động lực chính thúc đẩy nhu cầu copper. Xu hướng phát triển xe điện cũng góp phần lớn vào nhu cầu gia tăng, vì loại phương tiện này sử dụng lượng copper lớn cho hệ thống dây điện, động cơ điện và pin.

Các yếu tố quyết định giá copper

USD và tỷ giá hối đoái

Đa số copper xuất khẩu toàn cầu được giao dịch bằng USD. Khi USD yếu so với ngoại tệ, các nhà khai thác sẽ quy đổi được ít tiền địa phương hơn mặc dù chi phí sản xuất vẫn không đổi. Điều này làm sụt giảm lợi nhuận và có thể dẫn đến giảm cung cấp copper trên thị trường.

Tình hình kinh tế toàn cầu

Sức khỏe nền kinh tế thế giới tác động trực tiếp đến giá copper. Trong giai đoạn khủng hoảng tài chính 2008, giá copper đã sụt giảm mạnh do nhu cầu từ ngành ô tô và xây dựng giảm mạnh. Hiện nay, vì Trung Quốc chiếm phần lớn tiêu thụ, tình hình kinh tế nước này trở thành yếu tố then chốt.

Diễn biến thị trường tài chính và hoạt động đầu cơ

Các sự kiện như suy thoái kinh tế, bán tháo cổ phiếu hay bất ổn chính trị có thể tạo ra môi trường đầu tư không chắc chắn, khiến nhà đầu tư tìm kiếm tài sản an toàn như kim loại quý. Hoạt động đầu cơ bằng hợp đồng tương lai của các quỹ lớn cũng có khả năng tác động đáng kể đến giá copper.

Chính sách và quy định từ các quốc gia sản xuất/tiêu thụ hàng đầu

Các quy định chính sách có thể thay đổi giá copper đáng kể. Ví dụ, khi Trung Quốc hạn chế xuất khẩu copper vào năm 2010, giá đã tăng mạnh do lo ngại nguồn cung sẽ giảm.

Giá dầu và chi phí năng lượng

Quá trình tinh chế copper tiêu tốn lượng năng lượng khổng lồ - khoảng 30% chi phí khai thác dành cho năng lượng, con số này có thể lên tới 50% khi xử lý quặng. Khi giá dầu tăng, chi phí sản xuất copper cũng tăng theo, ảnh hưởng đến giá thị trường.

Khả năng thay thế của kim loại khác

Trong một số ứng dụng, copper có thể được thay thế bằng kim loại khác và ngược lại, tạo ra áp lực cạnh tranh và biến động giá.

Copper so với bạc và vàng: Đâu là lựa chọn tốt nhất?

Từ so sánh này, copper là lựa chọn cho nhà đầu tư tập trung vào nhu cầu công nghiệp với giá thành thấp nhất. Bạc và vàng thuộc danh mục kim loại quý với giá cao hơn đáng kể, chủ yếu đóng vai trò như kênh lưu trữ và bảo toàn giá trị.

Lịch sử giá copper: Những giai đoạn thăng trầm

2014-2016: Giai đoạn suy thoái

Giá copper giảm mạnh ~40% từ 3,42 USD xuống dưới 2 USD do kinh tế Trung Quốc tăng trưởng chậm và cung vượt cầu.

2017-2018: Hồi phục

Giá copper phục hồi do nhu cầu từ Trung Quốc tăng và cung hạn chế, tăng lên trên 3 USD.

2018-2020: Biến động mạnh

Căng thẳng thương mại Mỹ-Trung và đại dịch COVID-19 gây ra suy thoái toàn cầu khiến giá giảm xuống dưới 2 USD tháng 3/2020. Sau đó, các gói kích thích kinh tế hỗ trợ giá phục hồi mạnh mẽ.

2021-2024: Xu hướng tăng kỷ lục

Nhu cầu từ năng lượng tái tạo, xe điện, và cơ sở hạ tầng xanh tăng phi mã. Giá copper đạt mức cao nhất mọi thời đại là 5,2 USD vào tháng 4/2024 và duy trì quanh 4,8 USD hiện nay.

Triển vọng giá copper: Phân tích cơ bản và kỹ thuật

Cân bằng cung cầu - Yếu tố tích cực

Theo International Copper Study Group (ICSG), dù thế giới hiện trải qua tình trạng dư cung copper, con số này đã được điều chỉnh giảm đáng kể từ dự báo trước. Nhu cầu copper dự kiến tiếp tục cao do các ngành công nghiệp xanh, cơ sở hạ tầng, và xe điện vẫn tăng trưởng mạnh mẽ. Cung cũng sẽ tăng nhẹ từ các mỏ mới và sản lượng hiện tại, nhưng không đủ để đáp ứng nhu cầu dài hạn.

Môi trường lãi suất hỗ trợ tăng giá

Mặc dù thế giới chứng kiến chu kỳ tăng lãi suất nhanh từ 2022, các NHTW lớn như Fed dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất khi lạm phát hạ nhiệt. Điều này sẽ yếu hóa USD và thúc đẩy giá copper tăng lên, vì kim loại quý thường có mối quan hệ nghịch đảo với đồng dollar.

Phân tích kỹ thuật cho thấy xu hướng tăng tiếp tục

Trên biểu đồ 1D, giá copper vẫn nằm trong kênh xu hướng tăng mạnh kể từ giữa tháng 3/2024 với tăng trưởng 22%. Các mức hỗ trợ kỹ thuật vẫn đang được duy trì, chỉ báo Stochastic RSI ở vùng quá bán cho thấy khả năng hồi phục ngắn hạn.

Kết luận: Các yếu tố cơ bản và kỹ thuật đều ủng hộ xu hướng tăng của copper, đặc biệt với kỳ vọng hạ lãi suất vào cuối 2024-2025 và sự chuyển mạnh sang năng lượng xanh toàn cầu.

Cách giao dịch copper hiệu quả

Sàn giao dịch hàng hóa tương lai

Các sàn như Shanghai Futures Exchange (SHFE), Chicago Mercantile Exchange (CME), và London Metal Exchange (LME) cung cấp hợp đồng tương lai và quyền chọn cho copper. Thông qua các công ty môi giới, nhà giao dịch có thể tiếp cận dữ liệu thị trường, tư vấn từ chuyên gia, và công cụ quản lý rủi ro.

Quỹ ETF - Lựa chọn linh hoạt

Các quỹ Exchange Traded Funds như iShares Copper Trust hoặc United States Copper Index Fund cho phép nhà đầu tư tiếp cận copper một cách thuận tiện, tương tự giao dịch cổ phiếu. Lợi ích là đa dạng hóa danh mục và không cần quản lý vật lý.

Copper dạng vật lý

Mua copper vật lý phù hợp hơn cho các tổ chức lớn có khả năng tài chính mạnh. Họ có thể tận dụng sự chênh lệch giá bằng cách mua khi giá thấp và bán khi giá cao, nhưng phương pháp này đòi hỏi nguồn vốn đủ lớn.

CFD (Contract for Difference)

Giao dịch CFD cho phép suy đoán biến động giá copper mà không cần sở hữu trực tiếp. Nhà đầu tư có thể mở vị thế mua hoặc bán, sử dụng đòn bẩy để gia tăng lợi nhuận. Tuy nhiên, rủi ro cũng cao và cần quản lý chặt chẽ.

Cổ phiếu công ty khai thác/sản xuất copper

Nắm giữ cổ phiếu của các doanh nghiệp trong ngành copper cho phép nhà đầu tư hưởng lợi từ sự tăng lợi nhuận khi giá copper tăng. Thường thì giá copper tăng sẽ dẫn dắt lợi nhuận doanh nghiệp tăng theo.

Chiến lược giao dịch copper thành công

Nghiên cứu sâu các yếu tố cơ bản

Nhà đầu tư cần tìm hiểu cung cầu copper, dự báo giá, sức khỏe kinh tế toàn cầu, điều kiện chính trị, và xu hướng công nghiệp. Các chỉ số như tăng trưởng GDP, đầu tư công, sản lượng công nghiệp là những thông tin then chốt để đưa ra quyết định thông minh.

Áp dụng phân tích kỹ thuật chuyên nghiệp

Sử dụng các công cụ kỹ thuật như chỉ báo, biểu đồ giá để xác định xu hướng và mẫu hình tiềm năng. Điều này giúp tìm ra điểm vào và thoát lệnh chính xác, tối ưu hóa tỷ lệ thắng.

Quản lý rủi ro chặt chẽ

Xác định mức rủi ro chấp nhận được và sử dụng đòn bẩy phù hợp với khả năng tài chính. Đa dạng hóa danh mục bằng cách phân bổ vốn vào nhiều tài sản khác nhau. Luôn đặt lệnh dừng lỗ để bảo vệ vốn.

Hiểu rõ các hình thức giao dịch

Nắm vững đặc điểm, quy tắc của từng công cụ như hợp đồng tương lai, quyền chọn, ETF để sử dụng tối ưu dựa trên tình hình thị trường.

Theo dõi và điều chỉnh liên tục

Thị trường liên tục thay đổi, do đó nhà đầu tư cần thường xuyên đánh giá hiệu suất, rút kinh nghiệm, và điều chỉnh chiến lược để tối ưu hóa kết quả giao dịch.

Tóm lại, copper là một tài sản giao dịch hấp dẫn với tiềm năng sinh lời lớn, nhưng cần kỹ năng phân tích, quản lý rủi ro và kiên nhẫn để thành công. Với sự phát triển của năng lượng xanh và nhu cầu toàn cầu gia tăng, copper sẽ tiếp tục là một công cụ đầu tư đáng chú ý trong những năm tới.