Khi thị trường biến động điên cuồng, những người kiếm tiền nhiều nhất không phải là những người theo đuổi mua đuổi bán. Người chiến thắng thực sự thường làm một việc tưởng chừng rất bình thường — đổi USD, gửi tiết kiệm cố định, nhận lãi.

Gần đây, tỷ giá hối đoái nhân dân tệ offshore vượt qua 7, quay trở lại mức 6. Đây không chỉ là một sự thay đổi về con số, mà còn phản ánh sự chuyển hướng lớn về mặt dòng vốn và kỳ vọng. Vào đầu năm, tỷ giá ở mức 7.35, đã có người bắt đầu cảm nhận được điều đó. Họ trực tiếp đổi nhân dân tệ sang USD — nghe có vẻ rất bình thường, nhưng hiệu quả ra sao thì sao?

Giả sử đầu năm, bạn đổi 735 triệu nhân dân tệ với tỷ giá 7.35 để lấy 100 triệu USD, rồi gửi vào khoản tiết kiệm USD cố định lãi suất 4% hàng năm. Đến bây giờ thì sao? 104 triệu USD đã nằm trong tài khoản. Chỉ riêng việc tỷ giá tăng đã giúp bạn khóa được lợi nhuận trên sổ sách không nhỏ, chưa kể đến lãi hàng tháng. So sánh với cảnh cổ phiếu, trái phiếu, tài sản số giảm giá liên tục cùng lúc, cách làm này có vẻ… nhàm chán, nhưng cũng khá thông minh.

Đây chính là logic "giữ U chờ giảm". Khi rủi ro vĩ mô tăng cao, việc giữ USD hoặc các đồng stablecoin như USDT, USDC về bản chất là để phòng ngừa rủi ro mất giá của nhân dân tệ. Nhưng nó còn hơn thế — còn là để tránh rủi ro biến động thị trường crypto, rủi ro tín dụng trái phiếu, rủi ro hệ thống của cổ phiếu. Một lựa chọn có vẻ tiêu cực, nhưng thực ra là dùng chi phí thấp nhất để có được sự bảo vệ rộng nhất.

Trong giới crypto luôn thích nói về FOMO, theo đuổi mua đuổi bán, và làm giàu trong một đêm. Nhưng những người thực sự tích lũy được của cải thường là những người sẵn sàng giữ bình tĩnh khi thị trường điên cuồng nhất. Họ không cần phải bắt kịp nhịp mỗi lần, chỉ cần đưa ra quyết định phân bổ tài sản đúng thời điểm quan trọng. Chênh lệch tỷ giá từ 7.35 xuống 7.0, lãi suất 4% mỗi năm, nghe có vẻ không đáng kể, nhưng chính là bắt đầu của lãi kép.