Thứ Sáu tuần này (26 tháng 12) là một mốc quan trọng — hơn một nửa tổng vị thế quyền chọn sẽ đến hạn. Điều này có ý nghĩa gì? Giao dịch chuyển vị sẽ trở thành động lực chính của thị trường.

Gần đây, biến động của thị trường quyền chọn thực sự khá mạnh, dữ liệu trong ngắn hạn có những biến động lớn, điều này đặt ra câu hỏi cho nhà đầu tư: liệu có thể dựa hoàn toàn vào dữ liệu quyền chọn để đưa ra tín hiệu giao dịch không? Câu trả lời thực sự rất tinh tế. Khi các vị thế quyền chọn lớn sắp đến hạn, trọng tâm của thị trường thường sẽ chuyển từ phát hiện giá sang quản lý vị thế, lúc này ý nghĩa tham khảo của dữ liệu quyền chọn sẽ giảm đi.

Hôm nay, tỷ lệ giao dịch lớn của quyền chọn Put đạt mức cao, phản ánh rằng các nhà tham gia thị trường đang chuẩn bị cho ngày đáo hạn sắp tới. Thay vì bị mê hoặc bởi biến động ngắn hạn, tốt hơn hết là chú ý đến dòng chảy của giao dịch chuyển vị — đó mới là nơi phản ánh chính xác tâm trạng thị trường. Các nhà giao dịch cần nhắc nhở bản thân: dữ liệu quyền chọn là công cụ, không phải là câu trả lời, kết hợp với phân tích cơ bản và dữ liệu on-chain mới giúp đi vững hơn.