RSI trên thị trường chứng khoán: Cách tận dụng chỉ báo dao động này và các phân kỳ của nó để giao dịch

2025-12-25 03:26:53

Chỉ số RSI là một trong những công cụ được sử dụng phổ biến nhất trong phân tích kỹ thuật chứng khoán để phát hiện các điều kiện cực đoan của thị trường. Giao dịch phân kỳ với RSI, đặc biệt, thể hiện một tín hiệu có ý nghĩa đáng kể có thể dự đoán sự thay đổi xu hướng với độ chính xác cao. Tuy nhiên, như bất kỳ bộ dao động nào, nó cần được bổ sung bằng các phương pháp phân tích khác để tránh các tín hiệu giả.

Nguyên tắc cơ bản: RSI là gì trong thị trường chứng khoán?

‘Relative Strength Index’ hay Chỉ số Sức mạnh Tương đối là một bộ dao động đo lường mức độ của các chuyển động tăng giá so với giảm giá trong một khoảng thời gian nhất định. Điểm mạnh chính của nó nằm ở hai khía cạnh:

Làm mượt biến động cực đoan: Giảm nhiễu do các chuyển động thất thường của giá gây ra.

Thang đo chuẩn hóa (0-100): Cung cấp một dải dao động cố định cho phép đánh giá vị trí tương đối của giá một cách khách quan.

Tính toán toán học của RSI

Công thức của chỉ số là:

RSIn = 100 - [100 / (1 + RSn)]

Trong đó RSn là sức mạnh tương đối trong n kỳ, được tính bằng cách chia trung bình các mức đóng cửa tăng giá cho trung bình các mức đóng cửa giảm giá. Tỷ số này được chuẩn hóa trong thang đo 0-100.

Thông thường, người ta sử dụng tham số 14 kỳ, mặc dù có thể điều chỉnh theo chiến lược hoạt động cụ thể.

Diễn giải chỉ số RSI: Quá mua và quá bán

Chỉ số RSI trong thị trường chứng khoán phát huy tối đa khi đạt các vùng cực đoan. Các diễn giải cơ bản là:

Vùng quá mua (≥70): Gợi ý rằng tài sản đã trải qua các đợt mua vào mạnh mẽ và có thể sắp điều chỉnh giảm. Tuy nhiên, trong các xu hướng tăng mạnh, nó có thể duy trì trong vùng này trong thời gian dài.

Vùng quá bán (≤30): Chỉ ra điều kiện bán tháo mạnh có thể dẫn đến một đợt bật tăng giá. Tương tự, các tài sản có nền tảng yếu có thể duy trì ở đây vô thời hạn.

Mức trung bình (50): Mức này vô hình nhưng quan trọng để xác nhận tính liên tục của xu hướng. Khi RSI dao động giữa 50 và 70 trong xu hướng tăng, hoặc giữa 50 và 30 trong xu hướng giảm, nó xác nhận hướng đi chủ đạo của chuyển động.

Xác nhận xu hướng với mức trung bình

Xem xét trường hợp của Meta Platforms (NASDAQ: META). Vào tháng 3 năm 2020, chỉ số RSI chạm vùng quá bán, tạo ra một đợt bật lại của giá. Trong khi bộ dao động duy trì dao động giữa vùng quá mua và mức 50, xu hướng tăng được củng cố. Các điểm quá mua liên tiếp từ tháng 6 đến tháng 8 năm 2021 không làm mất hiệu lực xu hướng miễn là giá không phá vỡ đường trước đó và RSI không vượt qua vùng quá bán. Sự phá vỡ xảy ra vào tháng 2 năm 2022, xác nhận sự thay đổi hướng. Từ đó, miễn là chỉ số không vượt quá vùng trung bình, đó là các điều chỉnh nhỏ trong xu hướng giảm chủ đạo.

Tín hiệu mua và bán dựa trên RSI

Tín hiệu mua

Việc mở vị thế mua dài hạn đòi hỏi ba điều kiện đồng thời:

RSI chạm vùng quá bán (dưới 30)
Bộ dao động trở lại và ổn định trong dải dao động
Phá vỡ đường xu hướng giảm trước đó

Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) đã cung cấp cấu hình này trong khoảng tháng 9 đến tháng 10 năm 2022. Chỉ số duy trì ở vùng quá bán, sau đó hồi phục, và cuối cùng giá phá vỡ đường xu hướng giảm bắt đầu từ tháng 1 năm 2022, tạo tín hiệu vào lệnh rõ ràng.

Tín hiệu bán

Các vị thế bán khống được xác nhận khi:

RSI đạt vùng quá mua (trên 70)
Bộ dao động giảm trở lại trong dải dao động
Phá vỡ đường xu hướng tăng trước đó

Applied Materials Inc. (NASDAQ: AMAT) minh họa mẫu hình này. Trong khoảng tháng 11 năm 2020 đến tháng 4 năm 2021, chỉ số duy trì ở vùng quá mua trong xu hướng tăng mạnh. Sau đó, bộ dao động giảm trong khi giá hình thành phạm vi đi ngang. Vào tháng 1 năm 2022, sau nhiều tháng, xảy ra phá vỡ xu hướng tăng và giá bắt đầu giảm liên tục, xác nhận tín hiệu vào lệnh bán.

Giao dịch phân kỳ: Công cụ mạnh nhất của RSI

Khi các điểm ngoặt của giá trùng khớp với các điểm của RSI, gọi là hội tụ, điều này xác nhận đà hiện có. Ngược lại, các phân kỳ xảy ra khi các điểm này tách rời nhau và thường dự báo các thay đổi đáng kể về hướng đi.

Phân kỳ tăng

Xuất hiện trong xu hướng giảm khi:

Giá tạo các đáy ngày càng thấp
RSI tạo các đáy ngày càng cao

Cấu hình này cho thấy, mặc dù giá giảm, áp lực mua đang tăng lên, dự báo một sự đảo chiều tăng.

Broadcom (NASDAQ: AVGO) thể hiện rõ mẫu hình này. Trên biểu đồ giá, các đáy giảm dần, nhưng RSI lại phát triển các đáy tăng, cho thấy nhu cầu đang mạnh lên. Sự đảo chiều tăng được xác nhận sau đó, củng cố trong hai tháng tiếp theo.

Phân kỳ giảm

Xuất hiện trong xu hướng tăng khi:

Giá tạo các đỉnh ngày càng cao
RSI tạo các đỉnh ngày càng thấp

Kịch bản này cảnh báo về việc mất đà tăng và dự báo một sự đảo chiều giảm.

Walt Disney (NYSE: DIS) đã cung cấp ví dụ rõ ràng. Trong khi giá tạo các đỉnh cao hơn, RSI lại phản ánh các đỉnh thấp hơn. Phân kỳ này phản ánh sự yếu đi của thị trường và dự báo chính xác sự đảo chiều giảm kéo dài hơn một năm sau đó.

Kết hợp RSI với các chỉ báo khác: RSI-MACD

Chỉ số RSI trong thị trường chứng khoán có thể tạo ra các tín hiệu giả, đặc biệt trong khung thời gian ngắn. Kết hợp nó với MACD (Chuyển đổi Hội tụ Phân kỳ Trung bình Động) làm tăng độ tin cậy của hệ thống ra quyết định.

MACD gồm ba thành phần: đường MACD, đường SIGNAL và histogram dao động quanh mức 0.

Hệ thống hoạt động RSI-MACD

Các điều kiện để xác định điểm vào và thoát là:

Điều kiện cần thiết: RSI chạm vùng quá mua hoặc quá bán
Xác nhận kỹ thuật: RSI trở lại trong dải dao động
Điều kiện đủ: Đường MACD cắt đường trung bình của histogram theo hướng ngược lại xu hướng trước đó
Kết thúc giao dịch: Đường MACD cắt đường SIGNAL theo hướng ngược lại

Trong Block Inc. (NYSE: SQ), đã quan sát thấy một tình huống quá mua báo hiệu khả năng kết thúc xu hướng tăng. Khi RSI giảm trở lại trong dải dao động và đường MACD cắt xuống đường trung bình của histogram, xác nhận hình thành xu hướng giảm, mở ra cơ hội vào lệnh bán. Giao dịch này duy trì cho đến khi MACD cắt lên trên đường SIGNAL khoảng bốn tháng sau, vào tháng 3 năm 2022.

Kết luận

Chỉ số RSI trong thị trường chứng khoán, khi kết hợp với phân tích xu hướng và bổ sung bằng các bộ dao động khác như MACD, cung cấp một phương pháp luận vững chắc để giao dịch thị trường. Các giao dịch phân kỳ, đặc biệt, là những tín hiệu mạnh mẽ mà mọi nhà phân tích kỹ thuật cần nắm vững. Chìa khóa là không dựa hoàn toàn vào các chỉ báo này, mà sử dụng chúng như các xác nhận cho các mẫu hình đã xác định trong phân tích xu hướng trước đó.

Xem bản gốc

Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.