Giá đồng tháng 7 năm 2025 – Tình hình thị trường hiện tại, xu hướng giá và các lựa chọn đầu tư

Đồng đã trở thành một trong những nguyên liệu thô hấp dẫn nhất gần đây. Kim loại này đóng vai trò không thể thiếu trong nền kinh tế hiện đại: nó xuất hiện trong các dự án xây dựng, thiết bị điện tử, hệ thống năng lượng tái tạo và xe điện. Với các mức giá gần mức kỷ lục và độ biến động cao, việc phân tích kỹ hơn về động thái thị trường là rất đáng giá. Tổng quan này trình bày tình hình hiện tại, các lực lượng thúc đẩy sau các biến động giá và các cơ hội dành cho nhà đầu tư.

Đồng hiện đang niêm yết ở đâu? – Các mức giá và biến động thị trường ngắn hạn

Tính đến ngày 09 tháng 7 năm 2025, đồng được giao dịch khoảng 5,55 USD mỗi pound hoặc 12.235 USD mỗi tấn. Phát triển giá trong những tháng gần đây cho thấy một bức tranh biến động:

Vào tháng 3 năm 2025, giá đồng ban đầu đạt 5,24 USD mỗi pound. Giai đoạn tiếp theo vào tháng 4 bị ảnh hưởng bởi lo ngại về thuế quan, đẩy giá xuống còn 4,18 USD. Với thông báo về việc áp thuế 50% của Mỹ, giá đã phục hồi, đạt đỉnh vào ngày 08 tháng 7 với 5,84 USD mỗi pound (12.875 USD mỗi tấn) – một mức cao kỷ lục mới.

Hiệu suất theo các khoảng thời gian khác nhau cho thấy sự tăng trưởng ổn định:

Điều gì thúc đẩy thị trường đồng? – Nhu cầu, cung ứng và các lực lượng toàn cầu

Giá đồng bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố liên kết chặt chẽ với nhau. Hiểu rõ các yếu tố này giúp dự đoán tốt hơn các biến động trong tương lai.

Hoạt động kinh tế toàn cầu là động lực chính

Kinh tế thế giới tạo nền tảng cho nhu cầu đồng. Tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ thúc đẩy nhu cầu cao hơn, trong khi suy thoái gây áp lực giảm giá. Trung Quốc đóng vai trò then chốt, chiếm gần 50% tổng lượng mua đồng toàn cầu. Các dữ liệu công bố từ ngành công nghiệp Trung Quốc có thể gây ra phản ứng thị trường đáng kể.

Sản lượng khai thác và cung ứng

Nguồn cung đồng có từ hoạt động khai thác mỏ trên toàn thế giới. Hội đồng đồng quốc tế dự báo năm 2025 sẽ có mức tăng cung 2,2%. Các gián đoạn trong mỏ hoặc chuỗi cung ứng có thể đẩy giá lên, trong khi tăng sản lượng có thể làm giảm đà tăng.

Chuyển đổi năng lượng là động lực tăng trưởng

Chuyển đổi sang năng lượng tái tạo làm tăng đáng kể nhu cầu đồng. Các nhà máy điện gió và năng lượng mặt trời cần từ 4 đến 12 lần lượng đồng so với năng lượng truyền thống. Cơ quan Năng lượng Quốc tế dự đoán rằng đến năm 2040, năng lượng tái tạo có thể chiếm khoảng 40% nhu cầu đồng. Tương tự, xe điện tiêu thụ khoảng gấp ba lần lượng đồng so với xe chạy động cơ đốt trong.

Tiền tệ và kinh tế vĩ mô

Vì đồng được niêm yết bằng USD, sức mạnh của đồng đô la ảnh hưởng đến quyết định mua hàng quốc tế. Đồng đô la mạnh làm tăng giá đồng đối với người mua không phải Mỹ, từ đó giảm nhu cầu. Chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ – đặc biệt là các quyết định về lãi suất – cũng ảnh hưởng. Lãi suất cao hơn làm tăng sức hấp dẫn của các khoản đầu tư khác và có thể gây áp lực giảm giá nguyên liệu thô. Trong khi đó, kỳ vọng lạm phát thường hỗ trợ nhu cầu đồng vì kim loại này được xem như một công cụ chống lạm phát.

Đầu cơ và tâm lý thị trường

Các nhà chơi lớn và các nhà giao dịch nguyên liệu thô thường tạo ra các xung lực giá ngắn hạn đáng kể. Thông báo về thuế quan mới nhất của Mỹ rõ ràng thể hiện hiệu ứng này.

Nhìn lại: 25 năm lịch sử thị trường đồng

Góc nhìn dài hạn cho thấy ba giai đoạn thị trường khác nhau:

Giai đoạn 1 (2001-2011): Sự trỗi dậy của Trung Quốc

Với việc Trung Quốc gia nhập Tổ chức Thương mại Thế giới năm 2001, bắt đầu một làn sóng hiện đại hóa. Giá đồng tăng từ 0,678 USD mỗi pound lên hơn 4,49 USD vào tháng 2 năm 2011 – tăng 562%. Dù khủng hoảng tài chính 2008 tạm thời khiến giá giảm xuống còn 1,39 USD, thị trường nhanh chóng phục hồi.

Giai đoạn 2 (2011-2016): Điều chỉnh và củng cố

Sau đà tăng trưởng, thị trường bước vào giai đoạn giảm giá. Trung Quốc giảm đầu tư vào hạ tầng, trong khi các mỏ mới xây dựng dẫn đến dư cung. Giá đồng giảm từ 4,49 xuống còn 2,01 USD – mất 55% trong vòng năm năm.

Giai đoạn 3 (2016 đến nay): Xu hướng tăng mới

Từ năm 2016, thị trường lại bước vào giai đoạn tăng trưởng. Các chính sách kích thích tài khóa và lãi suất thấp đã thúc đẩy đà tăng. Với mức giá 5,84 USD mỗi pound vào tháng 7 năm 2025, đồng đã tăng khoảng 181% so với đáy năm 2016.

Dự báo về xu hướng giá đồng

Các tổ chức khác nhau đưa ra dự báo về xu hướng giá trong tương lai. Tuy nhiên, nhiều dự báo này được đưa ra trước khi có thông báo về thuế quan mới và có thể đã bị thổi phồng quá mức.

Goldman Sachs dự đoán trung bình khoảng 9.980 USD và mức cao nhất 10.050 USD đến cuối năm 2025.

JP Morgan dự báo giá sẽ đạt 10.400 USD trong nửa cuối năm 2025 và thậm chí 11.400 USD mỗi tấn vào năm 2026.

UBS Global Research lạc quan hơn, dự đoán giá đồng sẽ đạt 11.000 USD đến cuối năm 2025.

Phần lớn dự báo trước các diễn biến thuế quan mới dao động trong khoảng 9.000 đến 11.000 USD mỗi tấn. Tình hình thương mại mới có thể đẩy các dự báo này lên cao rõ rệt.

Làm thế nào để đầu tư vào đồng? – Các phương án thực tế

Ai muốn hưởng lợi từ thị trường đồng có nhiều cách tiếp cận khác nhau. Mỗi phương án có ưu và nhược điểm riêng:

Hợp đồng tương lai đồng (Futures)

Hợp đồng tương lai là các hợp đồng tiêu chuẩn, liên quan đến giao hàng trong tương lai. Trong thực tế, thường sẽ thanh toán bù trừ bằng tiền trước ngày giao hàng. Các hợp đồng chính gồm Hợp đồng tương lai đồng LME (25 tấn, ký quỹ bắt đầu từ 15.000 USD) và hợp đồng COMEX (25.000 pound, ký quỹ bắt đầu từ 6.000 USD). Đối với nhà đầu tư cá nhân, còn có micro-contracts của COMEX với 2.500 pound và ký quỹ thấp hơn. Các công cụ này đòi hỏi kinh nghiệm và vốn lớn hơn.

Các sản phẩm ETF/ETN giao dịch trên sàn (

ETC đồng là lựa chọn đơn giản hơn. Chúng phản ánh giá đồng qua hợp đồng tương lai hoặc swaps. Ví dụ gồm WisdomTree Copper ETC và iPath Series B Bloomberg Copper Subindex, có tỷ lệ chi phí thấp 0,49% và 0,45% mỗi năm. Các ETF đồng thực sự chưa có ở EU do quy định phải đa dạng hóa danh mục. ETC cung cấp tiếp cận dễ dàng mà không cần quản lý hợp đồng tương lai phức tạp.

Cổ phiếu các công ty khai thác mỏ

Cổ phiếu của các nhà sản xuất đồng là phương án gián tiếp. Các tên tuổi lớn gồm BHP Group )BHP(, Southern Copper )SCCO(, Freeport-McMoRan )FCX( và Rio Tinto )RIO(. Các công ty này hưởng lợi tỷ lệ thuận từ tăng giá, do chi phí khai thác chủ yếu cố định. Họ cũng thường trả cổ tức cao. Nhược điểm là giá cổ phiếu cũng chịu ảnh hưởng lớn khi giá đồng giảm, cần đầu tư lớn cho các dự án mở rộng, và đối mặt với rủi ro vận hành.

Hợp đồng chênh lệch )CFDs(

CFDs cho phép đặt cược mang đòn bẩy. Các nhà môi giới như Mitrade cung cấp tiếp cận dễ dàng. Ưu điểm là vốn thấp và có thể đặt cược giảm giá. Nhược điểm là chi phí tài chính cao khi giữ vị thế lâu và rủi ro lớn do đòn bẩy. Thích hợp cho các nhà giao dịch ngắn hạn có kinh nghiệm.

Mua đồng vật lý

Mua kim loại thật thường không thực tế đối với nhà đầu tư cá nhân. Việc mua, lưu trữ, vận chuyển và bảo hiểm số lượng lớn rất phức tạp và tốn kém. Do đó, phương án này chủ yếu phù hợp với các doanh nghiệp sản xuất cần đồng cho hoạt động của mình.

Chiến lược giao dịch đồng thành công

Giao theo xu hướng

Giao theo xu hướng là phương pháp đã được kiểm chứng. Nhà giao dịch xác định xu hướng đã hình thành và giao dịch theo hướng đó. Các chỉ báo kỹ thuật như trung bình 50 ngày hoặc 200 ngày giúp nhận diện. Khi đường trung bình ngắn hạn cắt lên đường trung bình dài hạn, thường báo hiệu điểm vào lệnh.

Chú ý đến dữ liệu cơ bản

Các dữ liệu kinh tế – đặc biệt từ Trung Quốc – có thể gây ra biến động mạnh. Nhà giao dịch dựa trên dữ liệu này để định vị.

Hạn chế rủi ro

Nhiều nhà đầu tư cá nhân bỏ qua quản lý rủi ro, nhưng đây là yếu tố quyết định. Quy tắc vàng: không để một vị thế chiếm quá 5% vốn giao dịch. Đặt lệnh dừng lỗ thường ở mức 2–3% dưới giá vào. Như vậy, có thể hạn chế thua lỗ và tăng khả năng thành công dài hạn.

Đa dạng hóa danh mục

Phụ thuộc vào một tài sản duy nhất rất rủi ro. Các nhà phân tích của Bloomberg khuyên nên thêm 4–9% vào danh mục cổ phiếu hàng hóa để chống lạm phát. Tỷ lệ tối ưu phụ thuộc vào mục tiêu cá nhân.

Kết luận: Hiểu rõ cơ hội thị trường đồng

Đồng đang thu hút sự chú ý do các thuế quan mới và nhu cầu tăng từ chuyển đổi năng lượng. Giá đồng đã đạt mức cao mới, trong khi các yếu tố nền tảng như điện khí hóa và năng lượng tái tạo hỗ trợ tiềm năng dài hạn. Dự báo giá đồng trong những tháng tới phụ thuộc nhiều vào diễn biến thuế quan, tăng trưởng kinh tế và tình trạng cung ứng.

Dù qua hợp đồng tương lai, ETC, cổ phiếu hay CFD – các phương thức tiếp cận khác nhau mang lại cơ hội cho các loại nhà đầu tư khác nhau. Tuy nhiên, thành công đòi hỏi chiến lược rõ ràng, quản lý rủi ro tốt và theo dõi thị trường liên tục. Với tầm quan trọng ngày càng tăng của kim loại này đối với nền kinh tế thế giới, đồng dự kiến vẫn sẽ là một đối tượng giao dịch và đầu tư hấp dẫn trong tương lai.