Cổ phiếu sinh lợi nhất năm 2025: Chiến lược đầu tư trong thời kỳ biến động

Thị Trường Tóm Tắt: Không Chắc Chắn và Cơ Hội

Năm 2025 đã mang lại những thay đổi đột phá trên các thị trường tài chính toàn cầu. Sau các chính sách thuế quan do chính quyền Mỹ thực thi, các chỉ số chứng khoán đã trải qua biến động đáng kể. Thuế cơ sở 10% đối với nhập khẩu toàn cầu, các biện pháp 50% hướng vào Liên minh Châu Âu, 55% cộng dồn vào Trung Quốc và 24% vào Nhật Bản, cùng các biện pháp khác đã tạo ra sự không chắc chắn ban đầu.

Tuy nhiên, thị trường đã thể hiện khả năng phục hồi. Sau đợt điều chỉnh vào tháng 3-4, các chỉ số lớn đã dần lấy lại đà và hiện đang giao dịch gần mức cao lịch sử. Động thái biến động này tạo ra cả rủi ro lẫn cơ hội cho các nhà đầu tư tỉnh táo.

Vàng đã đạt mức cao lịch sử trên 3.300 đô la Mỹ mỗi ounce, phản ánh xu hướng tìm kiếm các tài sản an toàn. Ngược lại, các cổ phiếu có nền tảng vững chắc sau các đợt điều chỉnh gần đây đang có định giá hấp dẫn hơn.

Tiêu Chí Nhận Diện Cổ Phiếu Sinh Lời Hơn Trong 2025

Việc lựa chọn đầu tư cần dựa trên các tiêu chí vững chắc. Trong bối cảnh căng thẳng thương mại hiện tại, các nhà đầu tư nên tìm kiếm:

• Các công ty có sự hiện diện vững chắc trong thị trường nội địa hoặc mô hình kinh doanh ít phụ thuộc vào thương mại quốc tế
• Dẫn đầu về đổi mới sáng tạo và số hóa, đáp ứng nhu cầu cấu trúc toàn cầu
• Biên lợi nhuận hoạt động mạnh mẽ và khả năng tài chính để thích ứng
• Đa dạng hóa địa lý và ngành nghề để giảm thiểu rủi ro khu vực

Năm Công Ty Chính Nên Xem Xét Trong 2025

Microsoft: Đầu Tư Vào Trí Tuệ Nhân Tạo

Microsoft Corporation ghi nhận doanh thu 245,100 triệu đô la trong năm tài chính 2024, tăng 16% so với cùng kỳ. Lợi nhuận hoạt động tăng 24% và lợi nhuận ròng tăng 22%.

Vào đầu năm 2025, cổ phiếu đã điều chỉnh khoảng 20% so với đỉnh lịch sử, xuống mức thấp nhất 367,24 đô la vào ngày 31 tháng 3. Quý thứ ba tài chính của tháng 4 cho thấy sự phục hồi với doanh thu 70.100 triệu đô la và biên lợi nhuận hoạt động 46%. Azure và dịch vụ đám mây tăng 33%.

Dù FTC đang điều tra các hành vi độc quyền trong lĩnh vực đám mây và an ninh mạng, Microsoft vẫn tiếp tục đầu tư mạnh mẽ. Công ty đã cắt giảm hơn 15.000 nhân viên từ tháng 5 đến tháng 7 để chuyển hướng nguồn lực sang trí tuệ nhân tạo và tối ưu hóa cấu trúc.

Sự điều chỉnh gần đây là cơ hội để mua cổ phần trong một công ty dẫn đầu với định giá hợp lý hơn. Hệ sinh thái Copilot và liên minh với OpenAI giúp họ trở thành nhà cung cấp chính về AI tạo sinh doanh nghiệp.

Alibaba: Hồi Phục và Đổi Mới Trên Thị Trường Trung Quốc

Alibaba Group Holding, thành lập năm 1999, là công ty công nghệ hàng đầu tại Trung Quốc với hoạt động trong thương mại điện tử, điện toán đám mây và dịch vụ số. Các nền tảng Taobao và Tmall chiếm lĩnh thị trường nội địa, trong khi AliExpress thúc đẩy thương mại quốc tế.

Trong quý kết thúc ngày 31 tháng 12 năm 2024, báo cáo doanh thu 280.200 triệu nhân dân tệ, tăng 8% so với cùng kỳ. Trong quý kết thúc ngày 31 tháng 3 năm 2025, doanh thu đạt 236.450 triệu nhân dân tệ, lợi nhuận ròng điều chỉnh tăng 22%, nhờ đà tăng 18% trong Cloud Intelligence.

Cổ phiếu đã giảm 35% so với đỉnh năm 2024 vào tháng 1, chịu ảnh hưởng bởi lo ngại về đầu tư vào AI và điện toán đám mây, cùng căng thẳng thương mại. Tuy nhiên, chúng đã phục hồi hơn 40% vào giữa tháng 2 nhờ đà tăng của thị trường công nghệ.

Nhóm đã công bố kế hoạch 3 năm trị giá 52 tỷ đô la để củng cố hạ tầng AI và đám mây, cùng chiến dịch 50.000 triệu nhân dân tệ phiếu giảm giá để kích thích tiêu dùng nội địa. Các mức giá hiện tại có thể là cơ hội cho các vị thế dài hạn.

ASML: Vị Trí Chiến Lược Trong Ngành Chíp

ASML Holding N.V., công ty Hà Lan, sản xuất thiết bị khắc tia cực tím EUV cần thiết cho sản xuất chip tiên tiến. Các hệ thống EUV của họ rất quan trọng cho các chip phức tạp nhất.

Năm 2024, doanh thu ròng đạt 28.300 triệu euro và lợi nhuận ròng 7.600 triệu euro. Biên lợi nhuận gộp đạt 51,3%. Trong quý đầu năm 2025, doanh thu đạt 7.700 triệu euro với biên lợi nhuận gộp kỷ lục 54%, xác nhận dự báo doanh thu từ 30.000 đến 35.000 triệu euro cho cả năm 2025.

Cổ phiếu đã giảm khoảng 30% trong năm qua. Các yếu tố gồm giảm chi tiêu của các công ty như Intel và Samsung, mặc dù TSMC và SK Hynix vẫn duy trì chi tiêu cao do nhu cầu AI. Vào ngày 15 tháng 1, Hà Lan mở rộng kiểm soát xuất khẩu, với ASML dự tính giảm doanh số bán cho Trung Quốc từ 10-15%.

Nhu cầu ngày càng tăng về chip cao cấp cho trí tuệ nhân tạo và tính toán hiệu năng cao duy trì nhu cầu hệ thống EUV. Sự điều chỉnh hiện tại có thể là cơ hội để mở rộng trong ngành chíp.

( LVMH: Hồi Phục Thị Trường Hàng Hiệu Toàn Cầu

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton, công ty Pháp, dẫn đầu thị trường hàng xa xỉ với danh mục gồm Louis Vuitton, Christian Dior, Givenchy, Fendi, Celine, Tiffany & Co., Bulgari và Sephora.

Năm 2024, báo cáo doanh thu 84.700 triệu euro với lợi nhuận hoạt động lặp lại 19.600 triệu, tỷ lệ biên lợi nhuận hoạt động 23,1%. Tháng 1 năm 2025, cổ phiếu giảm 6,7%, và ngày 15 tháng 4 giảm 7,7% sau khi công bố doanh thu quý đầu đạt 20.300 triệu, giảm 3%.

Chính quyền Mỹ áp thuế 20% đối với hàng hóa của EU vào tháng 4, sau đó giảm còn 10% đến ngày 9 tháng 7, với nguy cơ tăng lên 50%, ảnh hưởng đáng kể đến LVMH.

Dù gặp thách thức, sự điều chỉnh mang lại cơ hội. Công ty tăng cường khả năng cạnh tranh bằng AI với nền tảng Dreamscape để cá nhân hóa giá cả và trải nghiệm. Nhận diện tăng trưởng tại Nhật Bản )doanh số hai chữ số trong 2024###, Trung Đông (tăng trưởng khu vực 6%) và Ấn Độ với các cửa hàng mới tại Mumbai.

( Novo Nordisk: Dẫn Đầu Trong Điều Trị Tiểu Đường và Béo Phì

Novo Nordisk, công ty Đan Mạch, dẫn đầu trong điều trị tiểu đường và béo phì. Năm 2024, doanh thu tăng 26%, đạt 290.400 triệu kroner Đan Mạch )khoảng 42.100 triệu đô la###.

Tháng 3 năm 2025, cổ phiếu giảm 27%, mức giảm mạnh nhất kể từ 2002, do lo ngại về cạnh tranh của Eli Lilly với thuốc Zepbound, cùng với việc CagriSema không đạt kỳ vọng trong giai đoạn III.

Công ty đã hoàn tất mua lại Catalent với giá 16,5 tỷ đô la vào tháng 12 năm 2024, mở rộng năng lực sản xuất. Tháng 3 năm 2025, ký thỏa thuận với Lexicon Pharmaceuticals trị giá 1 tỷ đô la để cấp phép LX9851, thuốc thử nghiệm điều trị béo phì với cơ chế khác các phương pháp hiện tại.

Duy trì biên lợi nhuận vững chắc 43% và chi tiêu lớn cho nghiên cứu. Pipeline của họ gồm phân tử đôi GLP-1/amylin amycretin đã giảm cân tới 24% trong các nghiên cứu sơ bộ. Tháng 5, họ đã giảm dự báo doanh thu trong khoảng 13%-21% sau khi tạm dừng Wegovy tại Mỹ.

Nhu cầu toàn cầu về các liệu pháp điều trị tiểu đường và béo phì vẫn cao, duy trì kỳ vọng tăng trưởng và lợi nhuận tích cực dài hạn.

Đa Dạng Hóa: Chìa Khóa Cho Cổ Phiếu Sinh Lời Hơn

Một yếu tố then chốt để tìm kiếm cổ phiếu sinh lời hơn trong 2025 là đa dạng hóa toàn diện:

Theo ngành: Bao gồm năng lượng, tài chính, dược phẩm, tiêu dùng, ô tô và công nghệ trong một danh mục giúp giảm thiểu rủi ro đặc thù của từng ngành.

Theo địa lý: Kết hợp các công ty Mỹ, châu Âu và châu Á giúp giảm tiếp xúc với khủng hoảng khu vực. Trong bối cảnh thuế quan và căng thẳng thương mại, phân bổ này rất quan trọng.

Theo loại tài sản: Ngoài cổ phiếu riêng lẻ, xem xét các quỹ đầu tư theo chủ đề hoặc các phái sinh như hợp đồng chênh lệch (CFDs) để tăng đòn bẩy hoặc phòng ngừa rủi ro. Tuy nhiên, các phái sinh đòi hỏi kỷ luật và kiến thức vững chắc.

Giữ Vững Quan Điểm Dài Hạn

Biến động năm 2025 phản ánh các thay đổi cấu trúc trong thương mại toàn cầu và chính sách kinh tế ngày càng quyết đoán hơn. Lợi nhuận quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai, nhưng các cổ phiếu có nền tảng vững chắc của các công ty dẫn đầu thường sẽ phục hồi.

Các chiến lược đề xuất:

• Tránh các quyết định bốc đồng do hoảng loạn khi thị trường giảm
• Xem xét các tài sản trú ẩn như trái phiếu hoặc vàng để bù đắp thiệt hại tiềm năng
• Cập nhật thông tin về các sự kiện địa chính trị và thay đổi chính sách
• Mua vào dần dần khi có các đợt điều chỉnh

Kết Luận: Chiến Lược Hợp Lý Cho 2025

Nhận diện cổ phiếu sinh lời hơn đòi hỏi phân tích kỹ lưỡng hơn là đầu cơ. Trong năm 2025, đặc trưng bởi biến động chưa từng có gần đây, khả năng này càng trở nên quý giá hơn bao giờ hết.

Năm công ty đã phân tích—Microsoft, Alibaba, ASML, LVMH và Novo Nordisk—đại diện cho các cơ hội vững chắc nhờ vị thế dẫn đầu ngành, khả năng đổi mới và vị thế tài chính vững mạnh. Các đợt điều chỉnh gần đây của họ tạo ra các điểm vào hấp dẫn hơn cho các nhà đầu tư kiên nhẫn.

Một danh mục đa dạng, xây dựng có tiêu chí và duy trì kỷ luật sẽ vẫn là phương án phòng thủ tốt nhất chống lại sự không chắc chắn. Trong thời kỳ thay đổi, các cổ phiếu của các công ty thích ứng tốt và dẫn đầu lĩnh vực thường mang lại lợi nhuận bền vững.