Ví Wallet Đầu Tư 2025: Đầu Tư Ở Đâu Trong Thời Gian Thuế Quan và Biến Động

Thực tế hiện tại của các thị trường toàn cầu rất phức tạp. Trong khi vàng vượt mốc 3.300 đô la mỗi ounce để tìm nơi trú ẩn trước các cuộc chiến thương mại mới, các chỉ số chứng khoán dao động giữa hoảng loạn và phục hồi. Donald Trump đã áp đặt các mức thuế từ 10% đối với nhập khẩu chung đến 50% tại Liên minh Châu Âu và 55% tích lũy tại Trung Quốc. Kết quả? Sự biến động chưa từng có trên Wall Street, châu Á và châu Âu. Nhưng điều thú vị là: sau đợt điều chỉnh ban đầu vào tháng 3-4, các chỉ số lớn đã bắt đầu phục hồi và lại đạt mức cao lịch sử.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm các công ty tốt để mua cổ phiếu trong bối cảnh này, câu hỏi không phải là có nên đầu tư hay không, mà là nên đầu tư ở đâu một cách thông minh.

Những gì đã thay đổi trên thị trường kể từ 2024?

Năm 2024, chúng ta chứng kiến lợi nhuận kỷ lục. Hiện tại, sự không chắc chắn chiếm ưu thế. Sự khác biệt là rõ ràng. Trong khi vàng tỏa sáng như một tài sản trú ẩn, các cổ phiếu công nghệ đã chịu các đợt điều chỉnh đáng kể. NVIDIA giảm 17% từ đỉnh, Tesla mất 21%, Microsoft giảm 20% từ các đỉnh tháng 1. Nhưng không phải tất cả đều bi quan: các công ty như Alibaba tăng 28% trong năm, JPMorgan Chase tiến 23%, và ASML duy trì lợi nhuận 14% mặc dù gặp gió ngược.

Kịch bản này mang lại cơ hội rõ ràng cho những ai biết nơi cần nhìn.

Các công ty tốt nhất để mua cổ phiếu ngay bây giờ: Phân tích theo ngành

Công nghệ: Trung tâm của đổi mới

NVIDIA vẫn chiếm lĩnh thị trường chip cho trí tuệ nhân tạo. Với vốn hóa thị trường gần 3 nghìn tỷ đô la và khối lượng trung bình 113,54 triệu cổ phiếu, công ty là một trụ cột quan trọng trong bất kỳ danh mục công nghệ nào. Mặc dù giảm 17% hàng năm, vị trí dẫn đầu về AI vẫn không thể tranh cãi.

Microsoft, với 491 euro mỗi cổ phiếu và 3,71 nghìn tỷ đô la vốn hóa, báo cáo doanh thu tài chính 245.100 triệu đô la (tăng trưởng 16%) và Azure tăng tốc 33% trong quý gần nhất. Công ty đã công bố cắt giảm 15.000 việc làm để chuyển hướng nguồn lực sang AI, rõ ràng là chiến lược của họ. Lợi nhuận tích lũy đạt 18,35% phản ánh niềm tin vào hướng đi của họ.

ASML, công ty Hà Lan sản xuất máy móc để sản xuất chip tiên tiến qua công nghệ quang khắc EUV, là một đối thủ chủ chốt khác. Với doanh thu dự kiến từ 30.000 đến 35.000 triệu euro vào năm 2025 và biên lợi nhuận gộp kỷ lục 54%, ASML gần như không thể thay thế trong lĩnh vực của mình. Sự giảm 30% từ đỉnh là cơ hội cho các nhà đầu tư dài hạn.

TSMC, với 234,89 đô la mỗi cổ phiếu, dẫn đầu trong sản xuất chip tiên tiến. Lợi nhuận YTD đạt 18,89% và khối lượng vững chắc 11,02 triệu cổ phiếu giúp họ trở thành một lựa chọn an toàn trong ngành đang phát triển theo cấu trúc.

Thương hiệu cao cấp và Tiêu dùng: Phục hồi đang diễn ra

LVMH đã trải qua giảm 25% tích lũy do các yếu tố vĩ mô và thuế Mỹ. Tuy nhiên, công ty báo cáo doanh thu 84.700 triệu euro và biên lợi nhuận hoạt động 23,1%. Điều quan trọng: họ đang mở rộng tại Nhật Bản (doanh số hai chữ số trong 2024), Trung Đông (+6%) và Ấn Độ, nơi sẽ mở các cửa hàng Louis Vuitton và Dior mới tại Mumbai. Với mức giá điều chỉnh, LVMH là một cược cho sự phục hồi của tiêu dùng xa xỉ toàn cầu.

Alibaba, với 108,7 đô la mỗi cổ phiếu, đã tăng 28% trong năm sau các quy định thuận lợi hơn tại Trung Quốc. Công ty bơm 52.000 triệu đô la vào AI và đám mây, với tăng trưởng 18% trong phân khúc Cloud Intelligence. Mặc dù có biến động do lo ngại về vĩ mô Trung Quốc, doanh thu Q1 2025 đạt 236.450 triệu nhân dân tệ.

Tài chính: Lãi suất cao có lợi cho JPMorgan

JPMorgan Chase, với 296 đô la mỗi cổ phiếu và vốn hóa 822,61 tỷ đô la, là ngân hàng lớn nhất Mỹ. Lợi nhuận hàng năm đạt 23,48% phản ánh lợi ích từ lãi suất cao, đa dạng hóa trong ngân hàng thương mại và đầu tư, cùng vị thế tài chính vững chắc để mở rộng quốc tế. Khối lượng trung bình 8,27 triệu cổ phiếu đảm bảo tính thanh khoản.

Năng lượng và Nguyên vật liệu: Nhu cầu mới nổi

Exxon Mobil, với 112 đô la mỗi cổ phiếu, hưởng lợi từ giá dầu cao và kỷ luật tài chính. Lợi nhuận 4,3% hàng năm phản ánh sự ổn định trong ngành biến động.

BHP Group, với vốn hóa 128,77 tỷ đô la, tận dụng nhu cầu ngày càng tăng của các nền kinh tế mới nổi về các kim loại như sắt, đồng và niken. Lợi nhuận 3,46% và vị thế trong các nguồn tài nguyên chiến lược làm họ hấp dẫn.

Ô tô và Y tế

Toyota Motor mang lại sự ổn định với vị trí dẫn đầu trong xe hybrid và tiến bộ trong xe điện. Mặc dù giảm 10% hàng năm, vẫn duy trì các yếu tố cơ bản vững chắc.

Novo Nordisk, mặc dù giảm 19,59% sau các lo ngại về cạnh tranh, dẫn đầu trong lĩnh vực tiểu đường và béo phì với doanh thu tăng 26% trong 2024 (290.400 triệu krone Đan Mạch). Công ty đã mua lại Catalent với giá 16.500 triệu đô la để mở rộng năng lực sản xuất và cấp phép LX9851 với giá 1.000 triệu để đa dạng hóa pipeline. Tỷ suất lợi nhuận 43% của họ là vững chắc.

Năm công ty tốt nhất để mua cổ phiếu năm 2025

1. ASML (€799,59): Nhà cung cấp thiết yếu máy EUV. Biên lợi nhuận 54%, doanh thu dự kiến 30.000-35.000 triệu euro. Sự giảm 30% là cơ hội mua vào.

2. Microsoft (€491,09): Dẫn đầu về AI và đám mây. Azure tăng tốc 33%. Biên lợi nhuận hoạt động 46%. Sự điều chỉnh 20% từ đỉnh là mua chiến lược.

3. LVMH (€477,3): Thương hiệu xa xỉ với phục hồi cấu trúc tại châu Á. Biên lợi nhuận 23,1%, mở rộng tại Nhật Bản, Trung Đông và Ấn Độ. Giảm 25% mở ra cơ hội vào.

4. Alibaba ($108,7): Sự trỗi dậy của Trung Quốc sau quy định. Đầu tư 52.000 triệu vào AI/nền tảng đám mây. Cloud Intelligence tăng 18%. Biến động tạo cơ hội.

5. Novo Nordisk ($69,17): Dẫn đầu trong tiểu đường và béo phì với biên lợi nhuận 43%. Các thương vụ mua lại chiến lược và thuốc mới giảm thiểu cạnh tranh. Giảm 19% sau điều chỉnh tháng 3.

Chiến lược đầu tư năm 2025

Sự đa dạng hóa là không thể thương lượng. Kết hợp tiếp xúc với công nghệ (nơi AI phát triển), thương hiệu cao cấp (phục hồi châu Á), tài chính (lãi suất cao), và nguyên vật liệu (nhu cầu mới nổi). Đừng mong lợi nhuận 50% trong một năm; hãy tìm sự cân bằng giữa tăng trưởng và bảo vệ.

Duy trì tiếp xúc với các tài sản trú ẩn như vàng hoặc trái phiếu. Các thuế quan và căng thẳng thương mại sẽ tiếp tục tạo ra sự biến động, và bạn cần các biện pháp giảm thiểu.

Trên hết: đừng hoảng loạn. Sau những đợt giảm lớn là các đợt phục hồi. Các điều chỉnh hiện tại ở Microsoft, NVIDIA, Tesla và ASML không phải là tận thế; chúng là các lần định giá lại mở ra cơ hội dài hạn.

Thông tin là chuẩn bị. Theo dõi chính sách, căng thẳng thương mại và quyết định của ngân hàng trung ương. Linh hoạt và đọc hiểu rủi ro địa chính trị sẽ tạo sự khác biệt giữa việc bảo vệ vốn và gánh chịu thiệt hại không cần thiết.

Cách mua các cổ phiếu này

Ba lựa chọn chính:

Cổ phiếu riêng lẻ: Mở tài khoản ngân hàng hoặc nhà môi giới được phép và mua trực tiếp.

Quỹ đầu tư: Đa dạng hóa tự động mặc dù mất khả năng chọn thành phần cụ thể.

Phương tiện phái sinh (CFDs): Tăng cường vị thế với vốn ban đầu nhỏ hơn. Yêu cầu kỷ luật và kiến thức, vì đòn bẩy làm tăng cả lợi nhuận và thua lỗ.

Phân tích cuối cùng

Năm 2025 sẽ được ghi nhận là năm mà đợt tăng trưởng lợi nhuận kỷ lục chững lại và nhường chỗ cho sự biến động. Nhưng sự biến động không phải là kẻ thù của nhà đầu tư kỷ luật; nó là cơ hội ngụy trang.

Các công ty tốt nhất để mua cổ phiếu bây giờ không nhất thiết là những công ty tăng nhanh nhất, mà là những công ty có nền tảng vững chắc: biên lợi nhuận lành mạnh, vị thế thị trường mạnh, đổi mới liên tục, và có mặt trong các ngành có nhu cầu cấu trúc như AI, bán dẫn, xa xỉ châu Á và năng lượng thay thế.

Đầu tư vào danh mục đa dạng. Đầu tư vào tài sản trú ẩn. Đừng hoảng loạn. Và trên hết, hãy luôn cập nhật thông tin. Tương lai thuộc về những người chuẩn bị quyết định ngày hôm nay.