Xu hướng rủi ro tăng mạnh thúc đẩy sự tăng giá của nhiều tài sản, kỳ vọng giảm lãi suất của FED trở thành động lực chính

Thứ Hai (24 tháng 11) với nhiều tin tức tích cực đồng loạt tác động, thị trường toàn cầu đã có sự phục hồi rõ rệt về xu hướng rủi ro. Dự án “Kế hoạch Thế hệ Mới” do Trump ký ban hành, tiến trình đàm phán hòa bình Ukraine đạt tiến triển, cuộc gọi giữa lãnh đạo Mỹ-Trung phát đi tín hiệu tích cực, cộng thêm các tín hiệu diều hâu từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang đã thúc đẩy tâm lý thị trường từ thận trọng chuyển sang lạc quan. Chỉ số VIX phản ánh kỳ vọng biến động thị trường giảm 12.4%, trở thành biểu hiện rõ nét nhất của sự thay đổi trong xu hướng rủi ro.

Trong làn sóng tăng này, cả tài sản truyền thống lẫn tài sản số đều có hiệu suất ấn tượng. Vàng vượt qua ngưỡng 4100 USD, đóng cửa ở mức 4134.7 USD/ounce, tăng 1.73%. Bitcoin tiếp tục xu hướng phục hồi, trong 24 giờ tăng 0.22%, hiện đang ở mức 87.67K USD; Ethereum còn thể hiện mạnh mẽ hơn, trong 24 giờ tăng vọt, cho thấy thị trường tiền điện tử tích cực về kết quả cuộc họp của FED.

Chỉ số chứng khoán toàn diện tăng mạnh, các ông lớn công nghệ dẫn đầu

Ba chỉ số chính của thị trường Mỹ đều tăng, trong đó Nasdaq tăng mạnh nhất, đạt 2.69%, S&P 500 tăng 1.55%, Dow Jones tăng 0.44%. Các chỉ số liên quan của Trung Quốc cũng thể hiện khả quan, Chỉ số Vàng Rồng Trung Quốc tăng 2.82%. Ở châu Âu, chỉ số DAX 30 của Đức tăng 0.64%, CAC 40 của Pháp tăng 0.29%, FTSE 100 của Anh tăng 0.05%.

Trong số 7 ông lớn công nghệ của Mỹ, đều đồng loạt tăng giá, trong đó Google tăng hơn 6%, vốn hóa đạt 3.84 nghìn tỷ USD, nhà đầu tư ngày càng lạc quan về lợi thế trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo. Tesla tăng 6.8%, Apple, Amazon và Meta lần lượt tăng từ 1.6% đến 3.2%, Nvidia tăng 2.1%. Ngoài ra, công ty dược Merck tăng 2.7%, là cổ phiếu thành phần có hiệu suất mạnh nhất của chỉ số Dow.

Quan chức FED diều hâu củng cố kỳ vọng giảm lãi suất

Cùng lúc đó, Thống đốc FED Waller đã nhấn mạnh lại lập trường ủng hộ giảm lãi suất vào tháng 12, cho rằng tác động của thuế quan đối với lạm phát là có thể kiểm soát và mang tính nhất thời. Waller còn nói thêm, xét từ góc độ nhiệm vụ kép, thị trường lao động vẫn là mối quan tâm chính, tháng 12 nên giảm lãi suất, còn sau tháng 1 sẽ quyết định theo từng cuộc họp. Ông bổ sung, dữ liệu việc làm tháng 9 và 10 còn nhiều khả năng chỉnh sửa, trong ngắn hạn khó thấy rõ cải thiện của thị trường lao động.

Đáng chú ý, ba thành viên do Trump bổ nhiệm của FED—Boehman, Mullan và Waller—đều dự báo sẽ ủng hộ việc giảm lãi suất vào tháng 12 tại cuộc họp của FED. Phát biểu diều hâu của Williams tuần trước cũng cho thấy ông sẽ gia nhập phe diều hâu, trong khi Cook cũng thiên về lập trường này. Thị trường hợp đồng tương lai phản ánh tâm lý lạc quan của nhà đầu tư, kết quả cuộc họp FED cho thấy khoảng 70% khả năng giảm lãi suất vào tháng 12.

Chính sách kích thích và đầu tư lĩnh vực AI thúc đẩy kỳ vọng tăng trưởng

Lệnh hành pháp “Kế hoạch Thế hệ Mới” do Trump ký ban hành nhằm sử dụng trí tuệ nhân tạo để thúc đẩy phát hiện khoa học, Bộ Năng lượng sẽ xây dựng nền tảng thử nghiệm AI, tích hợp siêu máy tính của Mỹ và các tài sản dữ liệu độc đáo. Động thái này phản ánh sự quan tâm chiến lược của chính phủ đối với lĩnh vực AI, đồng thời kích thích niềm tin của nhà đầu tư vào lĩnh vực công nghệ.

Các chiến lược gia của Morgan Stanley, Michael Wilson, cho rằng đợt điều chỉnh gần đây của thị trường Mỹ sắp kết thúc, ngân hàng này lạc quan về thị trường chứng khoán năm tới. Báo cáo chỉ ra, sự yếu đi trong ngắn hạn sẽ là cơ hội để tích lũy, ưu tiên các cổ phiếu tiêu dùng, y tế, tài chính, công nghiệp và cổ phiếu nhỏ. Chiến lược gia dự đoán chỉ số S&P 500 sẽ tăng lên 7800 điểm sau một năm, cao hơn khoảng 18% so với giá hiện tại.

Ngân hàng Deutsche Bank còn lạc quan hơn, Giám đốc nghiên cứu toàn cầu và chủ đề của ngân hàng này, Jim Reid, cho biết, dưới tác động của AI, năm 2026 sẽ chứng kiến đà tăng mạnh, chỉ số S&P 500 có thể vượt 8000 điểm trước cuối năm. Mục tiêu cuối năm 8000 điểm của chiến lược gia ngân hàng này đặc biệt đáng chú ý, vì lịch sử dự đoán của ông rất xuất sắc.

Tiến trình đàm phán quốc tế phát đi tín hiệu hòa bình

Về đàm phán hòa bình Ukraine, các quan chức Ukraine và Nga đã soạn thảo phiên bản sửa đổi của khung hòa bình sau cuộc họp tại Geneva, hai bên tuyên bố đạt tiến triển và có ý định tiếp tục nỗ lực. Zelensky hoan nghênh tiến triển này, nhưng cảnh báo Nga về yêu cầu vùng lãnh thổ phía Đông sẽ đe dọa toàn vẹn chủ quyền. Mặc dù Điện Kremlin đã gợi ý hoan nghênh việc điều chỉnh kế hoạch, nhưng Moscow và Kiev vẫn còn nhiều bất đồng lớn về lãnh thổ và an ninh.

Thị trường hàng hóa và ngoại hối

Thị trường dầu mỏ nổi bật, WTI tăng 1.57% lên 58.8 USD/thùng. Lợi tức trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ khoảng 4.03%, giảm 3 điểm cơ bản so với phiên trước, phản ánh kỳ vọng giảm lãi suất của nhà đầu tư. Chỉ số USD giảm nhẹ 0.01% xuống 100.1, USD/JPY tăng 0.33%, EUR/USD tăng 0.07%. Ở Hồng Kông, hợp đồng tương lai chỉ số Hang Seng đóng cửa ở 25,874 điểm, cao hơn 158 điểm so với đóng cửa hôm qua ở 25,716 điểm.

Các tin tức quan trọng ngành công nghệ

OpenAI ra mắt công cụ nghiên cứu mua sắm miễn phí, người dùng có thể nhận hướng dẫn mua sắm cá nhân hóa qua ChatGPT. Công cụ này sẽ mở rộng cho tất cả người dùng miễn phí và trả phí từ tháng 1 năm sau, với khả năng sử dụng gần như không giới hạn.

Apple hiếm hoi cắt giảm nhân sự, hàng chục vị trí bán hàng bị cắt. Động thái này nhằm đơn giản hóa cách cung cấp sản phẩm cho doanh nghiệp, trường học và chính phủ, các nhân viên bị ảnh hưởng đã nhận thông báo trong vài tuần qua.

Amazon Web Services (AWS) sẽ đầu tư tối đa 500 tỷ USD để xây dựng hạ tầng AI tùy chỉnh và tính toán hiệu năng cao cho chính phủ Mỹ, bổ sung gần 1.3 GW công suất tính toán, nhằm thúc đẩy vị thế dẫn đầu của Mỹ trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo.