Thị trường tháng 12 tập trung: Quét sơ đồ kỹ thuật của Bitcoin, ngoại hối và kim loại quý

Bối cảnh vĩ mô: Trò chơi tinh tế giữa kỳ vọng chính sách của Ngân hàng Trung ương và lợi suất trái phiếu chính phủ

Tuần này, tâm điểm thị trường tập trung vào sự khác biệt giữa kỳ vọng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang và lợi suất trái phiếu chính phủ toàn cầu. Các nhà giao dịch dự đoán rằng sau cuộc họp FOMC tuần tới, Fed sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất, với xác suất lên tới 87%, thị trường đặt cược sẽ công bố cắt giảm lãi suất vào tháng 12, và tiếp tục giảm hai lần nữa vào năm sau, mục tiêu phạm vi lãi suất cuối cùng là 3.00%-3.25%. Tuy nhiên, thực tế lại diễn ra một cảnh tượng “mây đen che phủ” đầy bất ngờ: mặc dù kỳ vọng cắt giảm lãi suất gia tăng, lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm lại tăng ngược chiều lên 4.15%.

Lợi suất trái phiếu dài hạn của các nền kinh tế lớn trên thế giới đều tăng, trong đó lợi suất trái phiếu 10 năm của Nhật Bản từng đạt 1.97%, của Đức là 2.81%. Sự gia tăng này có thể phản ánh lo ngại của thị trường về tính độc lập của Fed, kỳ vọng tăng lãi suất của Ngân hàng Nhật Bản, cũng như các cân nhắc về khả năng bền vững của nợ chính phủ Mỹ. Những mối lo ngại này dần chuyển thành các yếu tố rủi ro trong hoạt động giao dịch.

Bitcoin: Mốc 90000 USD trở thành điểm tựa của phe mua

Bitcoin trong ngày 8 tháng 12 đã tăng 1.8%, chạm mức cao nhất 92,296 USD. Hiện tại, Bitcoin đã đứng vững trên mức 90,000 USD, trong chu kỳ phục hồi tích cực. Tuy nhiên, dữ liệu mới nhất cho thấy, giá BTC hiện tại là $87.61K, biên độ biến động tổng thể đang trở nên nhẹ nhàng hơn.

Về mặt kỹ thuật, chỉ số AO cho thấy tâm lý mua đang dần tăng lên đều đặn, mức kháng cự nhỏ nhất hướng lên. Nếu Bitcoin có thể duy trì vững trên mức 90,000 USD, khả năng tiếp tục tăng thử thách 95,000 USD và tiến gần hơn tới mốc 100,000 USD là rất khả thi. Ngược lại, nếu giảm phá vỡ mức hỗ trợ 86,000 USD, cần cảnh giác với khả năng giảm sâu hơn xuống 75,000 USD.

Các mức kỹ thuật của Bitcoin:

• Hỗ trợ: 90000, 86000, 75000
• Kháng cự: 95000, 100000, 106000

USD/JPY: Đường xu hướng tăng dài hạn đang chịu áp lực

USD/JPY ngày 8 tháng 12 tăng nhẹ 0.1%, chạm mức cao 155.54, tạm thời ổn định trên mức 155.0. Đáng chú ý, cặp tiền này đang thử lại đường xu hướng tăng dài hạn. Chỉ số AO phát ra tín hiệu cảnh báo — đà giảm đang dần mạnh lên, dự báo xu hướng trong tương lai sẽ tiếp tục giảm.

Nếu USD/JPY không may giảm phá vỡ mức tâm lý 155.0, sẽ đối mặt với áp lực giảm tiếp, có thể thử thách các mức 152.0 hoặc thậm chí 150.0 trong thời gian tới. Để đảo chiều xu hướng giảm, USD/JPY cần lấy lại và duy trì trên mức 156.0, sau đó thử thách các vùng 157.0 trở lên.

Các mức kỹ thuật của USD/JPY:

• Hỗ trợ: 155.0, 152.0, 150.0
• Kháng cự: 157.0, 158.0, 160.0

Vàng: Mức 4200 USD liên tục bị thử thách, rủi ro giảm giá còn tiềm ẩn

Vàng ngày 8 tháng 12 tăng 0.27%, chạm đỉnh 4219 USD. Tuy nhiên, sau bốn ngày liên tiếp cố gắng vượt qua mức 4200 USD mà không thành công, việc bị cản trở liên tục cho thấy động lực ngắn hạn có phần yếu đi. Đáng chú ý, vàng vẫn đang trong vùng tích lũy từ 3890-4225, vùng dao động này chưa bị phá vỡ rõ ràng.

Biểu đồ ngày cho thấy, vàng đang trong quá trình duy trì xu hướng tăng dài hạn kể từ tháng 2 năm 2024, hiện đang hình thành cấu trúc tích lũy thứ tư, điều này thường báo hiệu xu hướng tăng tổng thể vẫn còn nguyên vẹn. Tuy nhiên, cần cảnh giác khả năng giá vàng sẽ quay lại kiểm tra đường Gann 2/1 tại 4050, vùng này có thể trở thành mốc phòng thủ quan trọng của phe mua.

Các mức kỹ thuật của vàng:

• Hỗ trợ: 4130, 4050, 3930
• Kháng cự: 4220, 4300, 4381

Bạc: Tích lũy ở vùng cao, cuộc đấu tranh giữa phe mua và bán diễn ra quyết liệt

Bạc ngày 8 tháng 12 tăng 0.23%, chạm đỉnh 58.72 USD. Việc liên tục lập đỉnh mới cho thấy đà tăng của bạc vẫn còn mạnh, nhưng vùng tích lũy gần đây cho thấy phe mua và phe bán đang tranh giành quyết liệt trong phạm vi này, nhà đầu tư cần đề phòng rủi ro điều chỉnh ngắn hạn.

Biểu đồ ngày cho thấy, nếu bạc có thể duy trì vững trên mức 56.50 USD, khả năng tăng tiếp để thử thách các mức 60.0 hoặc 63.50 USD là rất cao, mở ra không gian tăng mới. Ngược lại, nếu bạc giảm phá vỡ hỗ trợ 56.5 USD, cần cảnh giác với khả năng giảm sâu hơn, có thể kiểm tra các mức 53.8 hoặc 51.0 USD.

Các mức kỹ thuật của bạc:

• Hỗ trợ: 56.5, 53.5, 50.0
• Kháng cự: 60.0, 63.5, 68.0

Tổng kết

Tuần này, các tài sản đa dạng đối mặt với thử thách từ sự phối hợp giữa kỳ vọng vĩ mô và chính sách thực tế. Bitcoin duy trì vững trên mốc 90000 USD, thể hiện tính bền bỉ của các tài sản rủi ro; vàng và bạc trong vùng tích lũy cao phản ánh tâm lý phòng thủ và kỳ vọng kinh tế lạc quan đang đấu tranh quyết liệt; USD/JPY đang chịu áp lực từ đường xu hướng, rủi ro giảm giá cần được theo dõi chặt chẽ. Nhà đầu tư nên chú ý theo dõi các tín hiệu chính sách của Fed và Ngân hàng Nhật Bản, đồng thời để ý các mức kỹ thuật quan trọng của từng tài sản để điều chỉnh vị thế kịp thời ứng phó với biến động thị trường.