Bitcoin dao động quanh ngưỡng 87,000 USD, 220,000 người bị thanh lý với tổng giá trị 814 triệu USD biến mất trong chớp mắt! Việc rút lui của các quỹ tổ chức gây ra cuộc khủng hoảng "xác nhận thị trường gấu"

22萬 giao dịch viên biến mất trong một đêm, quá trình thanh lý đòn bẩy đang diễn ra

Hiện tại, giá Bitcoin dao động quanh mức 87.67K USD, giảm 0.10% trong 24 giờ, có vẻ mức giảm nhẹ nhàng, nhưng đằng sau đó ẩn chứa một cuộc khủng hoảng sâu sắc — gần đây xảy ra các vụ cháy tài khoản dẫn đến thảm họa, 220.000 người bị buộc phải thanh lý, 8.14 tỷ USD vốn bị xóa sổ trong một đêm. Con số này phản ánh thị trường tiền điện tử đang trải qua một làn sóng “thanh lý đòn bẩy” chưa từng có tiền lệ, đồng thời dự báo các rủi ro hệ thống như khủng hoảng tài chính FTX đang âm ỉ hình thành.

Dòng vốn tổ chức rút lui, ETF rút khỏi làm xác nhận thị trường gấu

Theo phân tích của các nhà phân tích từ 10X Research, thị trường tiền điện tử đã chính thức bước vào “giai đoạn xác nhận thị trường gấu”. Ba tín hiệu tiêu cực cùng lúc đang phát triển:

Dòng ETF cạn kiệt, các tổ chức lớn và quỹ từng hỗ trợ thị trường liên tục rút lui, sức mua dần suy yếu. James Butterfill, giám đốc nghiên cứu của CoinShares, cho biết, dù lý thuyết “chu kỳ 4 năm” không thể đứng vững về mặt cơ bản, nhưng đã biến thành một lời tiên tri tự thực hiện, thúc đẩy các nhà lớn giảm dần vị thế.

Làn sóng bán ra của các nhà đầu tư dài hạn từ tháng 9 trở đi ngày càng tăng, các cá mập tích lũy đã bán tháo hơn 200 tỷ USD tài sản, áp lực bán ra nặng nề như hình với bóng. Đồng thời, tâm lý nhà đầu tư nhỏ lẻ hoàn toàn nguội lạnh, cảm xúc thị trường rơi vào bi quan cực độ, thanh khoản liên tục co lại, tạo thành vòng luẩn quẩn tiêu cực.

Phân tích kỹ thuật đã đạt quá bán, nhưng tín hiệu đáy chưa rõ ràng

Xét từ góc độ phân tích kỹ thuật, chỉ số RSI trên biểu đồ ngày của Bitcoin đã vào vùng quá bán, lý thuyết là gần có khả năng phục hồi. Tuy nhiên, thực tế còn phức tạp hơn — thị trường vẫn đang trong giai đoạn “giảm tốc”, xu hướng ngắn hạn vẫn là giảm, tín hiệu phục hồi kỹ thuật bị áp lực từ các yếu tố cơ bản.

Các nhà giao dịch quyền chọn đang xây dựng các vị thế phòng hộ giảm giá, trong đó có hai mức hỗ trợ đáng chú ý là 85.000 USD và 82.000 USD. Các chuyên gia trong ngành coi mức 85.000 USD là ngưỡng sinh tử quan trọng. Nếu Bitcoin giữ vững mức này, khả năng sẽ kích hoạt đợt phục hồi ngắn hạn trước cuối tháng 11; ngược lại, nếu mất mốc này, giá có thể tiếp tục giảm xuống mức 80.000 USD, rủi ro khó lường.

Cổ phiếu công nghệ Mỹ và dữ liệu việc làm, tại sao chưa thể nâng cao niềm tin?

Điều thú vị là, NVIDIA(Q3 báo cáo tài chính ấn tượng, doanh thu đạt 57 tỷ USD, CEO Jensen Huang còn trực tiếp bác bỏ “bong bóng AI”, thúc đẩy thị trường Mỹ tạm thời dừng giảm và phục hồi. Tuy nhiên, tâm lý lạc quan này chưa lan tỏa sang thị trường tiền điện tử, Bitcoin thậm chí giảm liên tiếp hơn một tháng, thậm chí phá vỡ đường xu hướng tăng ngày.

Dữ liệu việc làm phi nông nghiệp tháng 9 của Mỹ tăng thêm 119.000 người, vượt xa dự báo 50.000 người, về mặt tích cực. Tuy nhiên, tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4.44%, liên tục tăng trong ba tháng, mới là mối lo ngại thực sự của thị trường. Các nhà phân tích cho biết, báo cáo này sẽ trở thành tham chiếu quan trọng nhất cho cuộc họp lãi suất tháng tới của Fed, thị trường đang chú ý đến quyết định “Fed có thể bắt đầu cắt giảm lãi suất phòng ngừa vào tháng 12 hay không”.

Làn sóng AI và kỳ vọng cắt giảm lãi suất, có thể cứu thị trường không?

Dù đang chìm sâu trong khủng hoảng, nhưng điểm trọng tâm dài hạn vẫn là làn sóng AI và xu hướng chính sách của Fed. Jensen Huang và Elon Musk hợp tác xây dựng trung tâm dữ liệu khổng lồ 500 MW tại Ả Rập Saudi, chứng minh nhu cầu AI vẫn còn mạnh mẽ, động lực tăng trưởng dài hạn chưa giảm.

Nếu nội bộ Fed cuối cùng đồng thuận bắt đầu “cắt giảm lãi suất phòng ngừa” vào tháng 12, dòng tiền sẽ được bơm vào, giúp các tài sản tiền điện tử ổn định trở lại. Đây có thể là biến số then chốt giúp thoát khỏi tình cảnh hiện tại.

Kết luận: Bình tĩnh trong hoảng loạn, là chìa khóa để nắm bắt đợt phục hồi

Thị trường tiền điện tử hiện đang trải qua đợt “thanh lý đòn bẩy” và “rút vốn tổ chức” cùng lúc, cảnh báo về các rủi ro hệ thống như khủng hoảng tài chính FTX đang rình rập, tâm lý thị trường đã xuống mức đáy. Tuy nhiên, kinh nghiệm lịch sử cho thấy, giai đoạn quá bán thường ẩn chứa cơ hội đầu tư dài hạn tuyệt vời. Nhà đầu tư cần theo dõi sát mức hỗ trợ 85.000 USD, giữ vững bình tĩnh trong hoảng loạn, chờ đợi tín hiệu chuyển biến của thị trường sau cuối tháng 11 để nắm bắt cơ hội phục hồi tiếp theo.