Tiến trình Libra Euro: Những điểm mấu chốt để hiểu hành vi của cặp GBP/EUR

Toàn cảnh hiện tại của cặp tiền GBP/EUR

Cặp tiền tệ đối mặt với bảng Anh so với Euro là một trong những công cụ năng động nhất trên thị trường ngoại hối toàn cầu. Vào đầu tháng 2 năm 2024, tỷ giá này ở mức 1.120 €, phản ánh mức giảm 1.45% trong tháng gần nhất và 2.03% trong quý trước đó. Những biến động này cho thấy tính chất biến động mạnh của công cụ tài chính này, đặc biệt phù hợp với các nhà đầu tư châu Âu và Anh quan tâm đến sự phát triển của tỷ giá libra euro.

Trong vòng 52 tuần qua, cặp tiền đã dao động trong khoảng từ 1.0786 đến 1.2190 €, mang lại các cơ hội lặp đi lặp lại cho các nhà giao dịch tích cực. Lịch sử ghi nhận mức cao nhất là 1.752 € vào tháng 5 năm 2000, trong khi mức thấp nhất là 1.02 € vào tháng 12 năm 2008. Những mốc lịch sử này minh họa quy mô các biến động mà cặp tiền này đã trải qua trong nhiều thập kỷ.

Các yếu tố quyết định trong sự phát triển của tỷ giá libra-euro

Quỹ đạo của GBP/EUR bị ảnh hưởng bởi nhiều biến số vĩ mô. Các chỉ số GDP, lạm phát, lãi suất, hiệu suất của ngành sản xuất và dịch vụ, cùng với tỷ lệ thất nghiệp, đều có ảnh hưởng đáng kể đến nhu cầu của cả hai đồng tiền.

Cuộc trưng cầu dân ý Brexit năm 2016 đã đánh dấu một bước ngoặt quyết định trong sự phát triển của libra euro. Trước cuộc bỏ phiếu này, tỷ giá thường xuyên vượt trên 1.30 €. Sau kết quả, đồng bảng Anh đã trải qua mức mất giá hàng ngày lớn nhất trong ba thập kỷ, bắt đầu một xu hướng giảm kéo dài nhiều năm. Trong phần lớn thời gian sau 2016, cặp tiền này duy trì trong khoảng từ 1.06 đến 1.21 euro.

Các đợt giảm giá thêm trong năm 2017 và 2019 đã làm suy yếu đồng tiền Anh, đưa nó xuống mức thấp lịch sử so với euro và các đồng tiền chính khác. Tình hình này phản ánh kỳ vọng của thị trường về các xung đột thương mại gia tăng, sự bất ổn kéo dài và bất ổn chính trị tại Vương quốc Anh. Khi các tổ chức tài chính bán các tài sản denominated bằng bảng Anh, giá trị tương đối của đồng tiền này giảm đáng kể.

Năm 2022, tỷ giá bắt đầu năm gần mức cao nhất của phạm vi năm năm, nhưng từ mùa hè đã giảm xuống các mức thấp hơn. Gần đây nhất, vào giữa tháng 1 năm 2023, đồng bảng Anh đã chạm đáy so với euro kể từ tháng 9, ở mức 1.124 €.

Chính sách tiền tệ của Ngân hàng Anh và Ngân hàng Trung ương Châu Âu

Cả Ngân hàng Anh và Ngân hàng Trung ương Châu Âu (BCE) đều theo đuổi các chính sách tiền tệ tương tự nhau, mặc dù các quỹ đạo có thể khác biệt tùy theo điều kiện kinh tế cụ thể của từng khu vực.

Ngân hàng Anh đã liên tục tăng lãi suất và thể hiện sẵn sàng tiếp tục chiến lược này nếu điều kiện phù hợp. Ngân hàng Trung ương Châu Âu cũng theo đuổi một hướng tiếp cận tương tự, phản ứng trước các áp lực lạm phát. Tuy nhiên, bất kỳ sự lệch pha nào giữa hai tổ chức này có thể gây ra tác động đáng kể đến định giá của cặp EUR/GBP.

Dự báo kinh tế của OECD cho thấy các triển vọng khác biệt giữa hai nền kinh tế. Đối với Vương quốc Anh, dự kiến tăng trưởng gần như bằng không trong năm 2023, đã được điều chỉnh giảm. Ngược lại, khu vực euro có triển vọng tích cực hơn, dự kiến tăng trưởng vừa phải. Nền kinh tế Anh đối mặt với nguy cơ suy thoái trong các quý tới, với dự báo phục hồi yếu ớt vào năm 2024.

Tâm lý thị trường và các sự kiện vĩ mô

Ngoài các yếu tố cơ bản kinh tế, tâm lý thị trường đóng vai trò quyết định trong các biến động của cặp GBP/EUR. Sự bất ổn kéo dài do các cuộc đàm phán giữa Vương quốc Anh và Liên minh châu Âu về điều kiện rời khỏi khối đã duy trì áp lực lên đồng bảng Anh.

Sau đó, chiến tranh Nga-Ukraina đã tạo ra các động thái lạm phát mới ở cả hai khu vực, làm thay đổi kỳ vọng chính sách tiền tệ và hành vi của tỷ giá. Thị trường ngoại hối phản ứng nhanh chóng với các biến số địa chính trị này.

Thanh khoản cũng là một yếu tố quan trọng. Trong khi cặp GBP/EUR có thanh khoản cao, thì ngược lại (EUR/GBP) ít thanh khoản hơn. Khi thanh khoản của một trong hai cặp vượt trội rõ rệt so với cặp còn lại, các chênh lệch (spreads) sẽ mở rộng trong các giai đoạn biến động lớn.

Đặc điểm kỹ thuật của cặp tiền tệ

Cặp GBP/EUR thuộc nhóm các đồng tiền nhỏ hơn, khác biệt so với các cặp chính bởi khối lượng giao dịch nhỏ hơn và đôi khi có độ biến động tương đối cao hơn. Tuy nhiên, trong trường hợp này, cặp tiền này thể hiện mức dao động trung bình so với các công cụ ngoại hối khác.

Lý do là cả đồng bảng Anh và euro đều đại diện cho các trung tâm tài chính và thương mại hàng đầu thế giới. Euro được sử dụng trong các quốc gia thành viên của Liên minh châu Âu, trong khi bảng Anh hoạt động tại Vương quốc Anh. Tầm quan trọng cấu trúc này hạn chế các biến động đột ngột của tỷ giá, điều này được đánh giá cao trong thương mại quốc tế.

Tuy nhiên, các sự kiện bất thường có thể gây ra các dao động đáng kể. Một sự tăng hoặc giảm đột ngột của cặp tiền này sẽ được xem như là tín hiệu cảnh báo về các biến động kinh tế hoặc tài chính trong một trong hai khu vực.

Cơ hội giao dịch CFD cặp EUR/GBP

Đối với các nhà đầu tư quan tâm đến việc dự đoán hướng đi tương lai của cặp tiền, hợp đồng chênh lệch (CFD) cung cấp một lựa chọn linh hoạt. Thông qua cấu trúc này, không cần phải sở hữu trực tiếp euro hoặc bảng Anh. Thay vào đó, nhà đầu tư mở các vị thế dựa trên dự đoán về biến động giá trong tương lai.

Các CFD cho phép cả các giao dịch mua (long) và bán (short). Trong vị thế mua, lợi nhuận được ghi nhận khi giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa. Trong vị thế bán, ngược lại. Lợi nhuận ròng là chênh lệch giữa hai lệnh.

Công cụ này đã trở nên phổ biến quốc tế giữa các nhà đầu tư và nhà giao dịch nhờ tính linh hoạt và khả năng tiếp cận. Nó cho phép tiếp xúc với các biến động của ngoại hối mà không cần vốn tương đương với giá trị danh nghĩa đầy đủ.

Các khuyến nghị thực hành để giao dịch cặp GBP/EUR

Thời gian giao dịch tối ưu: Các khung giờ có biến động và khối lượng lớn nhất trùng với phiên giao dịch châu Âu, đặc biệt là trong giờ London (08:00 - 17:00 giờ địa phương), chiếm khoảng 35% khối lượng ngoại hối hàng ngày.

Theo dõi tin tức kinh tế: Việc theo dõi liên tục các sự kiện vĩ mô của cả hai nền kinh tế là điều cần thiết. Các thông báo về lạm phát, quyết định chính sách tiền tệ, dữ liệu việc làm và báo cáo GDP có thể tạo ra các biến động đáng kể của cặp tiền.

Phân tích kỹ thuật và xu hướng: Trước khi thực hiện các lệnh, việc xác định xu hướng chủ đạo qua phân tích kỹ thuật là rất quan trọng. Các công cụ như oscillator xu hướng, trung bình động và các mức hỗ trợ/kháng cự giúp xác định điểm vào và thoát lệnh.

Xem xét độ biến động: Mặc dù GBP/EUR thể hiện mức biến động trung bình so với các cặp tiền khác, các giai đoạn bất ổn địa chính trị hoặc các thông báo vĩ mô quan trọng có thể mở rộng đáng kể phạm vi dao động.

Triển vọng hiện tại về đồng bảng Anh và euro

Bảng Anh đã cho thấy sự ổn định nhất định trong bối cảnh lịch kinh tế nhẹ nhàng. Tuy nhiên, thị trường vẫn chú ý đến các dữ liệu kỳ vọng lạm phát trước các quyết định lãi suất của Ngân hàng Anh. Chính sách thận trọng hơn gần đây của tổ chức này đã tạo áp lực lên đồng tiền Anh.

Trong khi đó, các dữ liệu việc làm được công bố tại Vương quốc Anh cho thấy khả năng các rủi ro có thể tăng lên đối với cặp GBP/EUR. Năm 2022, cặp này dao động trong khoảng từ 1.08 € đến 1.21 €. Vào đầu tháng 12 năm 2022, đồng bảng Anh là đồng tiền có hiệu suất tốt nhất trong số các đồng tiền chính, mặc dù giảm trước các ngày lễ Giáng sinh.

Kết luận cuối cùng

Cặp GBP/EUR là một trong những tỷ giá được giao dịch và theo dõi nhiều nhất trên thị trường quốc tế. Sự phát triển của libra euro phản ánh các động thái phức tạp xuất phát từ các yếu tố cơ bản kinh tế, quyết định chính sách tiền tệ, tâm lý thị trường và các sự kiện địa chính trị bất ngờ.

Đối với những ai quyết định tham gia tích cực vào giao dịch cặp này, việc liên tục theo dõi các diễn biến kinh tế, xác định xu hướng kỹ thuật chủ đạo và thực hiện các lệnh trong các khung giờ thanh khoản và biến động cao là điều tối quan trọng.

Cảnh báo rủi ro: Không có đảm bảo về lợi nhuận hoặc hiệu suất trong các giao dịch ngoại hối. Do đó, chỉ nên đầu tư số vốn có thể mất mà không gây ảnh hưởng đến sự ổn định tài chính cá nhân. Giao dịch Forex là hoạt động có rủi ro cao.