Hiểu về quỹ: Từ khái niệm cơ bản đến thực hành đầu tư

Đối với những người đi làm bận rộn hoặc ít quan tâm đến phân tích đầu tư nhưng muốn quản lý tài chính, quỹ đầu tư là một lựa chọn không tồi. Thay vì mất công nghiên cứu các sản phẩm đầu tư phức tạp, hãy để các chuyên gia giúp bạn quản lý tài sản. Bài viết này sẽ phân tích hệ thống nguyên lý hoạt động của quỹ, các loại đặc điểm khác nhau, phương án phân bổ và các chi phí liên quan, giúp bạn xây dựng chiến lược đầu tư phù hợp với bản thân.

什麼是基金？基金的本質與參與者

什麼是基金？ Quỹ đầu tư chứng khoán là quỹ đầu tư do ngân hàng hoặc công ty chứng khoán phát hành cổ phần quỹ, ủy thác vốn của nhà đầu tư cho quản lý quỹ để quản lý, và quỹ ủy thác chịu trách nhiệm giám sát. Nói đơn giản, quỹ là hình thức đầu tư tập hợp, các thành viên cùng chia sẻ lợi nhuận, cùng chịu rủi ro.

Hoạt động của quỹ liên quan đến ba thành phần chính:

• Nhà đầu tư (Chủ sở hữu cổ phần quỹ): chính là bạn, người cung cấp vốn
• Quản lý quỹ (Quản lý quỹ): chịu trách nhiệm xây dựng chiến lược đầu tư và thực hiện các giao dịch
• Tổ chức ủy thác (Ngân hàng hoặc tổ chức khác): giữ gìn vốn và giám sát hoạt động của quỹ

Quỹ là hình thức đầu tư chứng khoán gián tiếp, so với việc mua cổ phiếu hoặc trái phiếu trực tiếp, rủi ro kiểm soát tốt hơn, ngưỡng đầu tư thấp hơn, cơ bản chỉ cần 3000元 là có thể bắt đầu đầu tư.

基金的多種類型：如何根據風險偏好選擇

什麼是基金的不同類型？ Dựa trên đối tượng đầu tư và đặc điểm rủi ro, quỹ chủ yếu chia thành năm loại:

Quỹ tiền tệ
Đầu tư vào các sản phẩm lợi tức cố định ngắn hạn như trái phiếu chính phủ, giấy thương mại, chứng nhận tiền gửi. Thuộc loại rủi ro thấp, tính thanh khoản vượt trội, phù hợp với nhà đầu tư bảo thủ có yêu cầu cao về an toàn vốn và thanh khoản. Nhược điểm là lợi nhuận dài hạn thường thấp.

Quỹ trái phiếu
Chủ yếu đầu tư vào trái phiếu chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp, trái phiếu chính quyền để thu lợi nhuận từ lãi suất. Quỹ trái phiếu chính phủ rủi ro nhỏ hơn, tính thanh khoản tốt hơn. Tuy nhiên cần thời gian đầu tư dài để đạt lợi nhuận đáng kể.

Quỹ chỉ số
Theo dõi một chỉ số nhất định, quản lý mua toàn bộ hoặc một phần các cổ phiếu thành phần của chỉ số để mô phỏng hiệu suất của chỉ số đó. Các quỹ ETF phổ biến thuộc loại này, có tính thanh khoản tốt, chi phí thấp, phù hợp với đầu tư dài hạn.

Quỹ cổ phiếu
Chủ yếu đầu tư vào cổ phiếu, hướng tới tăng trưởng vốn. Rủi ro cao hơn, nhưng tiềm năng lợi nhuận dài hạn lớn hơn. Cần chú ý đến rủi ro hệ thống, rủi ro phi hệ thống và rủi ro quản lý.

Quỹ hỗn hợp
Đầu tư đồng thời vào cổ phiếu, trái phiếu, chỉ số và các tài sản khác để cân bằng rủi ro và lợi nhuận. Rủi ro trung bình, phù hợp với nhà đầu tư bảo thủ muốn tăng trưởng ổn định.

五大基金類型對比表

基金如何為你增值：資金流向與運作機制

Sau khi hiểu quỹ là gì, tiếp theo cần biết nó hoạt động như thế nào để giúp bạn gia tăng giá trị. Quá trình tăng giá trị của quỹ liên quan đến bốn bước cốt lõi:

Bước 1: Tập hợp vốn
Nhà đầu tư bỏ vốn vào quỹ, công ty quỹ phát hành cổ phần quỹ để tập hợp nhiều nhà đầu tư.

Bước 2: Xây dựng chiến lược
Quản lý quỹ dựa trên mục tiêu đầu tư và tình hình thị trường, xây dựng chiến lược cụ thể.

Bước 3: Đầu tư thị trường
Tổ chức ủy thác dựa theo chỉ đạo của quản lý, đầu tư vào thị trường tiền tệ hoặc thị trường vốn, mua các sản phẩm tài chính hoặc tài sản phù hợp.

Bước 4: Phân phối lợi nhuận
Lợi nhuận từ hoạt động của quỹ (lãi, cổ tức, tăng vốn, v.v.) được phân phối cho nhà đầu tư theo tỷ lệ cổ phần.

基金投資的成本與費用

Đầu tư quỹ không hoàn toàn miễn phí. Trong toàn bộ quá trình từ mua vào đến rút ra, bạn có thể phải chịu các khoản phí sau:

Phí mua vào
Phí khi mua quỹ. Quỹ trái phiếu khoảng 1.5%, quỹ cổ phiếu khoảng 3%, một số kênh có giảm giá.

Phí rút vốn và phí quản lý tín thác
Hầu hết quỹ không tính phí rút vốn, nhưng mua qua ngân hàng có thể liên quan đến phí quản lý tín thác (thuộc “khoản tín thác tiền tệ đặc thù”), trừ vào giá trị ròng khi rút.

Phí quản lý
Phí quản lý tài sản của công ty quỹ, thường từ 1% đến 2.5% mỗi năm. Quỹ ETF có phí quản lý thấp hơn.

Phí giữ gìn
Phí giữ gìn vốn của ngân hàng hoặc tổ chức ủy thác, thường khoảng 0.2% mỗi năm.

基金投資費率速查表

構建你的基金投資組合

Việc đầu tư vào một quỹ đơn lẻ thường khó kiểm soát rủi ro. Để đạt được cân bằng tối ưu giữa rủi ro và lợi nhuận, cần thực hiện phân bổ quỹ một cách khoa học. Trước tiên, hiểu rõ tình hình tài chính và khả năng chịu rủi ro của bản thân, sau đó điều chỉnh tỷ lệ các loại quỹ phù hợp để kết hợp mục tiêu đầu tư ngắn hạn và dài hạn.

基於風險偏好的投資組合配置參考

Nhà đầu tư thích rủi ro
50% quỹ cổ phiếu, 25% quỹ trái phiếu, 15% quỹ tiền tệ, 10% tài sản khác

Nhà đầu tư trung lập về rủi ro
35% quỹ cổ phiếu, 40% quỹ trái phiếu, 20% quỹ tiền tệ, 5% tài sản khác

Nhà đầu tư sợ rủi ro
20% quỹ cổ phiếu, 20% quỹ trái phiếu, 60% quỹ tiền tệ

Dựa trên chu kỳ đầu tư và dự kiến thu nhập của bạn, điều chỉnh tỷ lệ phân bổ, không nên tập trung toàn bộ vốn vào một quỹ duy nhất. Thông qua phân bổ đa dạng, vừa có thể theo đuổi tăng trưởng hợp lý, vừa giảm thiểu rủi ro thua lỗ.

基金投資的核心優勢

So với các công cụ đầu tư khác, quỹ có những lợi thế rõ ràng:

Đa dạng hóa tài sản
Quỹ tập hợp vốn của nhiều nhà đầu tư để đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa lớn, cung cấp nhiều cơ hội đầu tư hơn, giảm rủi ro quá tập trung vào một loại tài sản.

Phân tán rủi ro
Vốn được phân bổ vào nhiều loại tài sản, giảm thiểu tác động của rủi ro từ một khoản đầu tư đơn lẻ.

Quản lý chuyên nghiệp
Quỹ do đội ngũ quản lý chuyên nghiệp có kiến thức thị trường sâu rộng và khả năng nghiên cứu, có thể đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn.

Thanh khoản cao
Quỹ thường có thể mua bán bất cứ lúc nào, nhà đầu tư có thể nhanh chóng chuyển đổi thành tiền mặt khi cần.

Tiêu chuẩn đầu tư thấp
Phần lớn quỹ cho phép nhà đầu tư mua cổ phần với số tiền nhỏ, chỉ khoảng 3000元 là có thể bắt đầu hành trình đầu tư.

總結：什麼是基金以及如何開始

Sau khi hiểu rõ bản chất của quỹ, bạn có thể dựa trên mục tiêu tài chính và khẩu vị rủi ro của mình để chọn loại quỹ phù hợp để đầu tư. Nhớ các điểm sau: chọn quỹ phù hợp với khả năng chịu rủi ro của bản thân, xây dựng danh mục đầu tư phân tán, kiểm tra hiệu quả đầu tư định kỳ, hiểu rõ nguồn gốc các khoản phí. Quỹ là công cụ đầu tư tập hợp được quản lý chuyên nghiệp, phù hợp với những nhà đầu tư có ít thời gian hoặc không muốn tham gia quá sâu vào phân tích thị trường, là con đường hiệu quả để gia tăng tài sản.