Hướng dẫn đầu tư cổ phiếu công nghệ Apple năm 2024: Nắm bắt cơ hội chuỗi cung ứng Apple

Apple tuyên bố kế hoạch Apple Intelligence vào tháng 6 năm 2024 đã thúc đẩy giá cổ phiếu các nhà cung cấp liên quan tăng vọt. Xu hướng này khiến nhiều nhà đầu tư bắt đầu chú ý đến giá trị đầu tư của cổ phiếu liên quan đến Apple. Vậy cổ phiếu liên quan đến Apple là gì? Làm thế nào để kiếm lợi từ sự mở rộng của chuỗi cung ứng Apple? Bài viết này sẽ phân tích chi tiết cho bạn.

Cổ phiếu liên quan đến Apple là gì?

Cổ phiếu liên quan đến Apple chỉ các cổ phiếu liên quan đến hoạt động kinh doanh của Apple, chủ yếu gồm hai loại: thứ nhất là các doanh nghiệp trong chuỗi cung ứng của Apple, bao gồm nhà sản xuất linh kiện, nhà lắp ráp, nhà gia công; thứ hai là các công ty hợp tác kinh doanh với Apple như bán hàng, cấp phép công nghệ.

Đặc điểm của loại cổ phiếu này là hiệu quả hoạt động có mối liên hệ chặt chẽ với tình hình bán hàng của các sản phẩm Apple. Mỗi năm Apple đều công bố danh sách 200 nhà cung cấp hàng đầu toàn cầu, các công ty nằm trong danh sách thường hưởng lợi từ tăng giá cổ phiếu, còn các doanh nghiệp bị loại khỏi danh sách thì đối mặt với áp lực giảm giá. Ví dụ, sau khi致伸科技 bị loại khỏi danh sách cung ứng, cổ phiếu giảm ngay 5%; khi TSMC bị Apple cắt đơn hàng, giá cổ phiếu giảm 5% trong ngày.

Các sản phẩm mới của Apple và xu hướng chuỗi cung ứng liên kết như thế nào?

Ảnh hưởng trực tiếp của Apple đối với các nhà cung cấp thể hiện qua nhiều khía cạnh. Đặc biệt là sự thay đổi trong danh sách nhà cung cấp — việc vào hoặc ra khỏi danh sách sẽ phản ánh ngay lập tức trên giá cổ phiếu.

Tháng 4 năm 2024, Apple công bố danh sách chuỗi cung ứng năm tài chính 2023, có 49 nhà máy của Đài Loan được chọn. Trong đó, NanDian trở lại, Kim Tiễn in ấn lần đầu tiên được chọn, còn các nhà cung cấp trước đó như Ritek, Nanya, GigaDevice bị loại ra. Việc cập nhật theo chu kỳ này ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị đầu tư của các doanh nghiệp liên quan.

Thay đổi về lượng cung ứng còn là yếu tố then chốt ảnh hưởng đến giá cổ phiếu. Các đơn hàng của Apple tăng giảm, điều chỉnh ưu tiên mua hàng đều phản ánh nhanh trên thị trường của các nhà cung cấp. Trong đó, các doanh nghiệp có tỷ lệ đơn hàng từ Apple vượt quá 20% thể hiện biến động giá rõ rệt nhất.

Làm thế nào để giá cổ phiếu Apple thúc đẩy biến động của các cổ phiếu ý tưởng?

Thông thường, giá cổ phiếu Apple tăng sẽ kéo theo giá cổ phiếu các nhà cung cấp tăng, ngược lại. Tuy nhiên, mức độ tăng giảm phụ thuộc vào mức độ phụ thuộc của từng doanh nghiệp vào Apple.

Trong nửa đầu năm 2024, sau khi Apple công bố kế hoạch AI, cổ phiếu tăng gần 20%, các nhà cung cấp liên quan cũng tăng theo. Broadcom do cung cấp chip sạc không dây và các thành phần RF chính, tăng 15%; Quanta do nhận đơn hàng gia công MacBook, tăng hơn 20% trong thời điểm cao nhất. Trong khi đó, TSMC do doanh thu từ Apple chiếm khoảng 25%, biến động giá theo AAPL rất cao.

Danh sách đầu tư cổ phiếu liên quan đến Apple trên thị trường Mỹ

Broadcom (AVGO): Người hưởng lợi dài hạn từ cung cấp chip AI

Broadcom cung cấp chip truyền thông không dây và mô-đun RF cho toàn bộ dòng iPhone của Apple, là nhà cung cấp cốt lõi trong hệ sinh thái của Apple. Sau khi tăng 105% trong năm 2023, đến nay năm 2024 tăng 48%, vốn hóa thị trường vượt 7710 tỷ USD.

Các nhà phân tích Phố Wall đều cho rằng, khi các doanh nghiệp đẩy mạnh bố trí AI, Broadcom sẽ tiếp tục hưởng lợi từ nhu cầu phần cứng nền tảng tăng vọt. Công ty đạt doanh thu quý 2 năm 2024 tăng 43% so cùng kỳ, lên 124.87 tỷ USD, vượt xa dự kiến; lợi nhuận ròng đạt 10.96 USD trên mỗi cổ phiếu, tăng 6% so với cùng kỳ. Ban lãnh đạo còn nâng dự báo doanh thu cả năm lên 510 tỷ USD, thể hiện sự tự tin vào triển vọng kinh doanh AI.

Texas Instruments (TXN): Phục hồi ổn định của chip mô phỏng

Texas Instruments cung cấp các linh kiện như điều khiển màn hình cảm ứng, quản lý pin cho Apple, là nhà cung cấp quan trọng khác. Dù doanh thu năm ngoái tiếp tục giảm, nhưng ngành chip mô phỏng đã gần hết tồn kho trong năm 2024, vòng quay tồn kho bắt đầu tăng tốc.

Quý 2 doanh thu đạt 3.822 tỷ USD, tăng 4.4% so với quý trước, lợi nhuận ròng tăng 1.99% so với quý trước. Khi tín hiệu phục hồi ngành tăng cường, cổ phiếu TXN thể hiện khá ổn định, tăng gần 18% trong năm.

Qualcomm (QCOM): Người hưởng lợi từ sự phục hồi của thị trường điện thoại di động

Là nhà cung cấp chip điện thoại thông minh lớn nhất thế giới, Qualcomm vượt dự kiến về doanh thu quý 3. Doanh thu tăng 11% so cùng kỳ, đạt 9.39 tỷ USD, lợi nhuận ròng tăng 26%, đạt 2.648 tỷ USD, mỗi cổ phiếu 2.33 USD đều vượt dự kiến.

Công ty đưa ra dự báo mạnh mẽ cho quý 4, ngụ ý thị trường điện thoại đang phục hồi. Từ đầu năm đến nay, cổ phiếu Qualcomm tăng gần 20%.

Analog Devices (ADI): Động lực tăng trưởng từ đa dạng ứng dụng

Analog Devices cung cấp công nghệ mô phỏng và xử lý tín hiệu cho Apple, liên tục đạt tăng trưởng doanh thu 13 quý liên tiếp, quý 2 năm 2023 lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu tăng 18% so cùng kỳ, vượt dự kiến. Công ty tích cực mở rộng sang các lĩnh vực ô tô, công nghiệp, viễn thông, thực hiện đa dạng hóa, giảm phụ thuộc vào một thị trường duy nhất. Trong 3 năm gần đây, lợi nhuận tăng 62%, cổ phiếu thể hiện ổn định và tích cực.

Skyworks (SWKS): Cổ phiếu tiềm năng trong 5G và liên kết ô tô

Skyworks chuyên về giải pháp truyền thông không dây, cung cấp RF front-end cho Apple. Công nghệ RF mô phỏng của họ được ứng dụng rộng rãi trong 5G, Internet vạn vật, hệ thống ô tô. Từ cuối 2022 bắt đầu phản hồi, đến nay tăng gần 25%, có khả năng hưởng lợi từ phổ cập 5G và phát triển ô tô điện nhanh chóng.

TSMC (TSM): Động lực cốt lõi của gia công chip

TSMC là nhà gia công duy nhất cho chip dòng A của Apple, doanh thu từ Apple chiếm khoảng 25%. Quý 2 năm 2024, doanh thu đạt 673.51 tỷ TWD, tăng 40.1% so cùng kỳ; lợi nhuận ròng đạt 247.8 tỷ TWD, tăng 36.3%.

HPC (tính toán hiệu năng cao) đã trở thành trụ cột doanh thu của TSMC, trong quý 2, doanh thu ngành này tăng 28% so với quý trước. Công ty kỳ vọng nhu cầu mạnh mẽ về các chip AI và điện thoại thông minh sử dụng công nghệ tiên tiến sẽ thúc đẩy kết quả kinh doanh quý tới.

Cơ hội đầu tư cổ phiếu liên quan đến Apple tại thị trường Đài Loan

Ngoài thị trường Mỹ, cổ phiếu liên quan đến Apple tại Đài Loan cũng đáng chú ý. Dưới đây là một số công ty là trọng điểm trong danh mục cổ phiếu liên quan đến Apple của thị trường Đài Loan.

TSMC (2330.TW): Đầu tàu gia công chip

TSMC cung cấp chip cốt lõi cho thiết bị của Apple, là nhà cung cấp quan trọng nhất của Apple toàn cầu. Báo cáo tài chính mới nhất cho thấy, quý 2 năm 2024, doanh thu tăng 40.1% so cùng kỳ, đạt 673.51 tỷ TWD, tăng 13.6% so với quý trước; lợi nhuận ròng tăng 36.3%, đạt 247.8 tỷ TWD, tăng 9.9% so với quý trước.

Ngành HPC đã thay thế ngành điện thoại di động, trở thành động lực chính của kết quả kinh doanh. Ngành DCE (điện tử tiêu dùng số) cũng thể hiện mạnh mẽ, bao gồm T-Con, PMIC, chip WiFi, tăng trưởng 20% so với quý trước. Ban lãnh đạo lạc quan về triển vọng quý 3, dự kiến nhu cầu mạnh mẽ về các công nghệ tiên tiến trong điện thoại và AI sẽ tiếp tục duy trì. Từ đầu năm đến nay, cổ phiếu tăng 63%.

ASE Technology (3711.TW): Chuyên gia đóng gói hệ thống

ASE chủ yếu nhận đơn hàng đóng gói hệ thống của Apple qua nhà thầu EMS Huan Hsu. Tháng 4 năm 2024, công ty công bố nhận đơn hàng độc quyền của Apple, trúng thầu gói hệ thống nút cảm ứng iPhone 16, thiết kế này sẽ thay thế nút vật lý hiện tại.

Báo cáo quý 2 cho thấy, nhờ hiệu quả đóng gói và gia công điện tử tăng, tỷ lệ lợi nhuận gộp đạt 16.4%, cao nhất trong 6 quý. Lợi nhuận ròng sau thuế đạt 7.783 tỷ TWD, tăng 37% so với quý trước, EPS đạt 1.8 TWD. Công ty lạc quan về triển vọng nửa cuối năm, dự kiến ngành AI và HPC sẽ tiếp tục tăng trưởng mạnh. Năm nay, cổ phiếu tăng 15%.

Delta Electronics (2308.TW): Đội quân vô hình cung cấp nguồn điện

Delta Electronics là nhà cung cấp nguồn điện cho Apple, quý 2 doanh thu đạt 103.43 tỷ TWD, tăng 13.3% so với quý trước; tỷ lệ lợi nhuận gộp tăng vọt lên 34%; lợi nhuận ròng sau thuế đạt 9.948 tỷ TWD, tăng 72.6%, EPS 3.83 TWD đạt mức cao thứ hai.

Ban lãnh đạo dự kiến mùa cao điểm quý 3 sẽ tốt hơn quý 2, quý 4 dự kiến giữ ổn định. Năm nay, cổ phiếu tăng rõ rệt, từ đầu năm đến nay đã vượt quá 30%.

Hon Hai (2317.TW) và Quanta (2382.TW): Động lực song song của gia công và lắp ráp

Hon Hai là nhà gia công lớn nhất của Apple, Quanta là nhà cung cấp chính cho MacBook và iPad. Cả hai đều hưởng lợi trực tiếp từ đổi mới sản phẩm của Apple. Từ đầu năm đến nay, Hon Hai tăng 75%, Quanta tăng 30%.

Phương pháp đầu tư cổ phiếu liên quan đến Apple

Chiến lược 1: Đầu tư qua quỹ ETF hoặc quỹ chỉ số

Cách đơn giản nhất để đầu tư cổ phiếu liên quan đến Apple là qua các ETF liên quan đến bán dẫn. Nhiều cổ phiếu liên quan đến Apple thuộc ngành bán dẫn, đầu tư qua ETF giúp phân tán rủi ro và tiếp cận phần lớn các cổ phiếu liên quan cùng lúc.

Các lựa chọn đề xuất gồm:

• iShares Semiconductor ETF (SOXX): 5 cổ phiếu lớn nhất là Nvidia (8.57%), Broadcom (8.14%), AMD (7.16%), Intel (6.27%), Texas Instruments (6.09%)
• VanEck Semiconductor ETF (SMH): 5 cổ phiếu lớn nhất là Nvidia (10.77%), Broadcom (10.44%), Marvell (9.74%), TSMC (9.60%), AMD (7.68%)

Đầu tư qua ETF giúp giảm thiểu rủi ro, đồng thời hưởng lợi từ tăng trưởng toàn ngành.

Chiến lược 2: Giao dịch cổ phiếu qua các công ty chứng khoán

Nếu thích giao dịch cổ phiếu riêng lẻ, nhà đầu tư có thể mở tài khoản tại các công ty chứng khoán trong nước để giao dịch trực tiếp cổ phiếu liên quan đến Apple. Đối với cổ phiếu Mỹ, có thể qua dịch vụ uỷ thác hoặc các công ty chứng khoán Mỹ.

Giao dịch cổ phiếu riêng lẻ giúp chính xác hơn trong việc nắm bắt cơ hội đầu tư của từng doanh nghiệp, nhưng đòi hỏi nhà đầu tư có khả năng phân tích và quản lý rủi ro tốt.

Những điều cần chú ý khi đầu tư cổ phiếu liên quan đến Apple?

Rủi ro 1: Ảnh hưởng từ biến động đơn hàng của Apple

Thay đổi trong đơn hàng, cắt giảm hoặc chuyển hướng sang nhà cung cấp khác của Apple sẽ tác động trực tiếp đến các doanh nghiệp liên quan. Ví dụ, năm 2022 khi Apple cắt giảm đơn hàng của TSMC, thị trường Đài Loan giảm 5% trong ngày. Do đó, nhà đầu tư cần theo dõi sát sao các hoạt động mua hàng của Apple.

Rủi ro 2: Chu kỳ điều chỉnh danh sách nhà cung cấp

Apple hàng năm đều cập nhật danh sách nhà cung cấp, doanh nghiệp mới vào hưởng lợi, doanh nghiệp bị loại ra sẽ gặp khó khăn về doanh thu. Nhà đầu tư cần theo dõi thông tin chính thức của Apple về chuỗi cung ứng.

Rủi ro 3: Chu kỳ ngành và dư thừa công suất

Ngành bán dẫn có chu kỳ rõ ràng. Khi ngành bước vào giai đoạn giảm tồn kho, doanh thu và lợi nhuận của các nhà cung cấp sẽ chịu áp lực. Ví dụ, năm ngoái, doanh thu của Texas Instruments liên tục giảm, phản ánh thách thức chung của ngành chip mô phỏng.

Rủi ro 4: Mức độ phụ thuộc đa dạng

Các doanh nghiệp có mức độ phụ thuộc vào Apple khác nhau. TSMC, Broadcom phụ thuộc lớn vào đơn hàng của Apple, còn Analog Devices giảm rủi ro bằng cách đa dạng hóa ứng dụng. Nhà đầu tư nên lựa chọn phù hợp với khả năng chấp nhận rủi ro của mình.

Nguyên lý cốt lõi trong đầu tư cổ phiếu liên quan đến Apple

Giá trị đầu tư của cổ phiếu liên quan đến Apple cuối cùng dựa trên khả năng sáng tạo sản phẩm và vị thế thị trường của Apple. Chỉ cần Apple liên tục ra mắt sản phẩm mới, mở rộng thị phần, các doanh nghiệp trong chuỗi cung ứng sẽ có cơ hội hưởng lợi.

Xu hướng tăng trưởng mới từ làn sóng AI năm 2024 đã mang lại động lực mới cho cổ phiếu liên quan đến Apple. Từ Broadcom đến TSMC, tất cả các nhà cung cấp chính đều tích cực bố trí các hoạt động liên quan đến AI. Điều này cho thấy, nguyên lý đầu tư dài hạn vào cổ phiếu liên quan đến Apple vẫn còn phù hợp, nhưng nhà đầu tư cần chọn đúng các doanh nghiệp thực sự hưởng lợi từ đổi mới của Apple và chuyển đổi AI.

Cũng cần nhận thức rằng, cổ phiếu liên quan đến Apple không phải là khái niệm tích hợp toàn diện. Mỗi công ty có nền tảng, triển vọng phát triển khác nhau, không nên theo đuổi theo phong trào. Phải dựa trên các yếu tố như hiệu quả tài chính, mối quan hệ cung ứng, mức độ đa dạng hóa để đưa ra quyết định đầu tư hợp lý.