Triển vọng của đồng New Zealand trong 3 năm tới như thế nào? Hướng dẫn phân tích dành cho nhà đầu tư NZD cần đọc

Nhĩ Tệ: Thị trường hàng hóa và tiền tệ toàn cầu quan trọng

Nhĩ Tệ (mã tiền tệ: NZD), còn gọi là Đô la New Zealand, là một trong những đồng tiền có khối lượng giao dịch lớn nhất toàn cầu, cặp tỷ giá NZDUSD xếp thứ chín trên thị trường ngoại hối toàn cầu. Năm 1985, New Zealand áp dụng chế độ tỷ giá thả nổi, Ngân hàng Trung ương ngừng công bố giá mua bán chính thức, giá trị đồng tiền do cung cầu thị trường quyết định.

Cách báo giá NZD/USD là mỗi X đô la Mỹ đổi lấy 1 Nhĩ Tệ. Ví dụ, nếu tỷ giá là 1.50, nghĩa là cần 1.5 đô la Mỹ để mua 1 Nhĩ Tệ.

Tại sao Nhĩ Tệ giảm giá mạnh? Phân tích sâu bốn yếu tố chính

Từ đỉnh cao lịch sử 0.88 đô la Mỹ vào năm 2014, Nhĩ Tệ đã giảm xuống gần đáy 0.5 đô la Mỹ, mất giá khoảng 32%. Điều này xuất phát từ các lý do kinh tế phức tạp.

Thứ nhất, biến động giá hàng hóa nông nghiệp

Kinh tế New Zealand phụ thuộc rất lớn vào xuất khẩu, trong đó nông sản, sản phẩm sữa và len chiếm hơn hai phần ba tổng xuất khẩu. Là đồng tiền hàng hóa điển hình, xu hướng của Nhĩ Tệ liên quan chặt chẽ đến giá các mặt hàng này. Khi giá nông sản quốc tế giảm, trực tiếp ảnh hưởng đến thu nhập xuất khẩu của New Zealand, kéo theo đồng tiền giảm giá.

Thứ hai, ngành du lịch tiếp tục trì trệ

Ngành du lịch từng là trụ cột lớn của kinh tế New Zealand. Sau đại dịch toàn cầu, ngành này bị tổn thương nặng nề, thu nhập ngoại tệ giảm mạnh, gây áp lực dài hạn lên Nhĩ Tệ.

Thứ ba, chu kỳ tăng lãi suất của Mỹ

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ liên tục nâng lãi suất thúc đẩy đồng đô la mạnh lên, chênh lệch lãi suất giữa Ngân hàng Dự trữ New Zealand và Fed ngày càng mở rộng. Khi lãi suất đô la Mỹ cao hơn so với Nhĩ Tệ, dòng vốn hướng về tài sản đô la, gây áp lực giảm tỷ giá NZDUSD.

Thứ tư, tác động của các sự kiện đột xuất toàn cầu

Là nền kinh tế dựa vào xuất khẩu, New Zealand rất nhạy cảm với biến động kinh tế toàn cầu. Bất kỳ khủng hoảng địa chính trị hoặc kinh tế nào cũng có thể làm gián đoạn thương mại xuất khẩu, từ đó làm tăng áp lực giảm giá của Nhĩ Tệ.

Đồng AUD và Nhĩ Tệ: Hai anh em cùng hàng hóa

Australia và New Zealand đều là nền kinh tế hướng xuất khẩu điển hình, chủ yếu gồm than đá, quặng sắt, đồng, nhôm, len và các mặt hàng công nghiệp khác. Chính đặc điểm này khiến AUD và NZD thường đi cùng chiều, cùng tăng hoặc giảm.

Sau đại dịch, nền kinh tế toàn cầu suy thoái, cả AUD và NZD so với đô la Mỹ đều giảm hơn 10%. Quan sát sự đồng bộ của hai đồng tiền này giúp hiểu rõ hơn logic thị trường của Nhĩ Tệ.

Dự đoán xu hướng Nhĩ Tệ trong 3 năm: Tìm cơ hội trong thị trường gấu

Theo các báo cáo dự báo của các ngân hàng đầu tư lớn, dự kiến trong 3 năm tới, tỷ giá NZD/USD như sau:

• Trong vòng sáu tháng: 0.594
• Trong vòng một năm: 0.5934
• Trong vòng hai năm: 0.5885
• Trong vòng ba năm: 0.5834

Xét dài hạn, do dự báo suy thoái kinh tế toàn cầu, Nhĩ Tệ có thể bước vào thị trường gấu. Trong ngắn hạn, xu hướng giảm vẫn còn nhiều, khả năng tiếp tục duy trì.

Tuy nhiên, xu hướng tiền tệ không phải lúc nào cũng theo chiều hướng duy nhất. Khi nhu cầu tài sản rủi ro tăng mạnh, giá các mặt hàng hàng hóa thường tăng, nhà đầu tư sẽ tăng phân bổ vào các tài sản có lợi suất cao, đồng thời bán tháo đô la Mỹ ít lợi nhuận, điều này sẽ thúc đẩy Nhĩ Tệ tăng giá tương đối. Hiện tại, đô la Mỹ vẫn thể hiện sự bền bỉ trong biến động thị trường, xu hướng tương lai phụ thuộc vào quyết định chính sách của Fed và các biện pháp then chốt của Ngân hàng Dự trữ New Zealand.

Bốn cách đầu tư vào Nhĩ Tệ

1. Gửi tiết kiệm Nhĩ Tệ

Thông qua ngân hàng Đài Loan đổi ngoại tệ theo tỷ giá niêm yết, gửi thành tiền gửi có kỳ hạn. Sau kỳ hạn, đổi lại về Đài tệ theo tỷ giá và nhận lãi. Ưu điểm là thao tác đơn giản, rủi ro thấp, nhược điểm là lợi nhuận hạn chế.

2. Quỹ đầu tư Nhĩ Tệ

Quỹ ngoại hối đầu tư trực tiếp vào Nhĩ Tệ, do các quản lý quỹ chuyên nghiệp vận hành. So với gửi tiết kiệm, biến động tỷ giá ảnh hưởng lớn hơn, rủi ro và lợi nhuận đều cao hơn.

3. Hợp đồng tương lai ngoại hối

Hợp đồng tương lai là công cụ tài chính phái sinh, mua bán theo giá và ngày đã định. Ưu điểm là có thể giao dịch hai chiều (mua hoặc bán), nhược điểm là có rủi ro đóng vị thế bắt buộc và cháy tài khoản, đòi hỏi nhà đầu tư có khả năng quản lý rủi ro tốt.

4. Hợp đồng chênh lệch (CFD)(

Là công cụ giao dịch ngoại hối linh hoạt, không cần giao hàng thực. So với hợp đồng tương lai, CFD yêu cầu ký quỹ ít hơn, sử dụng vốn hiệu quả hơn, có thể giao dịch hai chiều. Đối với các đồng tiền hàng hóa như Nhĩ Tệ, xu hướng tương đối dự đoán được, cơ hội giao dịch ngắn hạn nhiều hơn.

Các cặp tiền tệ chính để đầu tư vào Nhĩ Tệ

Các cặp giao dịch phổ biến gồm:

• NZDUSD (Nhĩ Tệ / Đô la Mỹ)
• GBPNZD (Bảng Anh / Nhĩ Tệ)
• EURNZD (Euro / Nhĩ Tệ)
• AUDNZD (Đô la Úc / Nhĩ Tệ)
• NZDJPY (Nhĩ Tệ / Yên Nhật)
• NZDCAD (Nhĩ Tệ / Đô la Canada)
• NZDCHF (Nhĩ Tệ / Franc Thụy Sỹ)

Khuyến nghị đầu tư và triển vọng thị trường

Là đồng tiền hàng hóa, giá trị của Nhĩ Tệ chủ yếu phụ thuộc vào nhu cầu quốc tế đối với hàng xuất khẩu của New Zealand. Về dài hạn, tăng trưởng kinh tế, giá hàng hóa tăng và cải thiện thu nhập ngoại tệ sẽ hỗ trợ Nhĩ Tệ tăng giá. Trong ngắn hạn, cần chú ý chính sách lãi suất của Fed, quyết định của Ngân hàng Dự trữ New Zealand, và xu hướng giá các mặt hàng hàng hóa toàn cầu.

Nhà đầu tư khi tham gia các giao dịch liên quan đến Nhĩ Tệ cần dựa trên khả năng chịu rủi ro của bản thân để chọn công cụ phù hợp. Dù chọn phương thức đầu tư nào, việc theo dõi các chỉ số quan trọng trên lịch kinh tế sẽ giúp nắm bắt các điểm mấu chốt trong dự đoán xu hướng 3 năm của Nhĩ Tệ.