Kỹ thuật Bitcoin báo hiệu tín hiệu đỏ? Giao cắt tử vong đã xuất hiện, xu hướng giảm có thể đảo chiều không

Giá tiếp tục yếu đi, mức hỗ trợ quan trọng đang bị thử thách

Phiên Á ngày thứ Năm mở cửa, Bitcoin dao động quanh mức 87,720 USD, đã giảm hơn 4% so với đỉnh cao 126,080 USD từ đầu năm. Đây không chỉ là điều chỉnh giá đơn thuần mà còn là tín hiệu về sự thay đổi lớn trong cấu trúc thị trường — những người mua ở vùng giá cao đang chịu lỗ sâu.

Dữ liệu theo thời gian thực cho thấy, biến động trong 24 giờ của Bitcoin chỉ là +0.35%, nhưng mức giảm cả năm đã đạt -11.10%. Cùng kỳ, giá Ethereum là 2,950 USD, giảm -0.45%; Ripple và Solana lần lượt giảm -0.42% và -1.03%. Tình hình giảm chung này phản ánh sự rút lui đồng thời của dòng vốn tổ chức và sự hứng thú của nhà đầu tư cá nhân.

Cạn kiệt dòng mua của tổ chức, ETF giao ngay liên tục chảy máu

Dữ liệu cho thấy, ETF giao ngay Bitcoin đã rút ròng liên tiếp 5 ngày, trong đó BlackRock với iShares Bitcoin Trust ghi nhận rút ròng kỷ lục 5.23 tỷ USD trong một ngày. Từ tuần trước, tổng rút ròng đã vượt quá 1.4 tỷ USD, đánh dấu đợt rút ròng dài nhất trong 22 tháng qua.

Điều này phản ánh điều gì? Năng lực mua của các tổ chức đang suy yếu. Báo cáo CryptoQuant chỉ ra rằng, nhu cầu cốt lõi của chu kỳ này đã qua: tốc độ tăng thêm ETF chậm lại, các doanh nghiệp đã gần như ngừng mua Bitcoin, dòng vốn chiến lược của tổ chức trong năm đã giảm xuống mức thấp nhất. Điều này có nghĩa là ba động lực chính thúc đẩy giá tăng đều đã tắt.

Tâm lý nhà giao dịch đảo chiều, 73% vốn cược giảm

Dự đoán thị trường đã trở thành chỉ báo tâm lý. Trên nền tảng Myriad, 73.3% vốn đang đặt cược Bitcoin giảm về 85,000 USD, trong khi chỉ 26.7% kỳ vọng tăng lên 115,000 USD. Đối với Ethereum, 62% người dùng cho rằng khả năng giảm xuống 2,500 USD cao hơn.

Các nhà giao dịch trên Polymarket cũng đang chuẩn bị cho kịch bản yếu kém, mua nhiều quyền chọn giảm giá, làm tăng biến động ngụ ý. Dữ liệu của Glassnode càng làm rõ hơn bầu không khí thận trọng này: các nhà nắm giữ ngắn hạn đang thực hiện lỗ nhanh nhất kể từ vụ sụp đổ của FTX.

Phía kỹ thuật đã xuất hiện năm tín hiệu giảm giá lớn

Giao cắt tử thần hình thành, xu hướng giảm dài hạn bắt đầu

Đường trung bình động EMA 50 ngày của Bitcoin đã chính thức cắt xuống dưới EMA 200 ngày, tạo ra “Giao cắt tử thần” nổi tiếng. Tín hiệu này thường báo hiệu phe bán đã chiếm ưu thế, là bước khởi đầu của động lực giảm dài hạn. Hiện tại, BTC đang ở mức thấp hơn nhiều so với hai đường trung bình này, tạo ra vùng áp lực phía trên lớn, các phe mua cần phải vượt lên trở lại mới có thể nghĩ đến việc phục hồi.

Chỉ số ADX đạt 38.25, xu hướng giảm “mạnh mẽ”

Chỉ số Định hướng trung bình ADX > 35 cho thấy xu hướng rất mạnh. Mức 38.25 hiện tại cho thấy đà giảm không phải là dao động yếu ớt hỗn loạn mà là một xu hướng bán tháo thực sự và mạnh mẽ. Chỉ số sợ hãi và tham lam cực đoan cũng xác nhận điều này.

RSI rơi vào trạng thái quá bán nghiêm trọng, “đàn hồi” đã đến giới hạn

RSI của Bitcoin giảm xuống còn 27.12, đã rơi vào vùng quá bán (<30). Điều này cho thấy giá đã bị “kéo đến giới hạn như dây cao su”. Dù không đồng nghĩa ngay lập tức dừng giảm, nhưng thường báo hiệu xu hướng sắp cạn kiệt, khả năng phục hồi mạnh mẽ có thể xảy ra bất cứ lúc nào.

Đường xu hướng giảm hình thành áp lực mới

Nếu BTC mất vùng hỗ trợ hiện tại 88,000–89,000 USD, gần như không còn nhiều hỗ trợ ngăn cản đà giảm thẳng xuống 85,000 USD. Tuy nhiên, do RSI quá bán, việc giảm xuống 85K có khả năng sẽ diễn ra bằng các “cây nến bóng dưới” (wick) nhanh chóng, chứ không phải là phá vỡ liên tục.

Chỉ số nén thị trường xuất hiện tín hiệu giảm giá

Thị trường đang giải phóng động lượng giảm, xác nhận thêm áp lực bán ra là thực sự.

Phân tích các mức hỗ trợ quan trọng

Để đối phó với rủi ro giảm tiếp, nhà đầu tư cần chú ý các mức hỗ trợ và kháng cự sau:

Hỗ trợ cấp 1: 88,600 USD (giá vốn của các nhà đầu tư hoạt động, nếu phá vỡ sẽ lần đầu tiên lỗ toàn bộ)

Hỗ trợ cấp 2: 84,451 USD (mức hỗ trợ Fibonacci, gần với điểm cược của các nhà giao dịch trên Myriad)

Hỗ trợ cấp 3: 71,486 USD (hỗ trợ chính, nếu phá vỡ có thể chuyển sang cấu trúc thị trường gấu giống năm 2022–2023)

Kháng cự gần nhất: 92,000 USD

Kháng cự trung hạn: 100,492 USD (đường xu hướng giảm, khó vượt qua)

Để tăng lên 115,000 USD cần những gì?

Để đạt kịch bản tăng giá, Bitcoin cần đồng thời hoàn thành ba điều kiện: phục hồi Giao cắt tử thần, vượt lên trên đường xu hướng giảm 100,492 USD, và xây dựng lại cấu trúc tăng giá. Đây là nhiệm vụ cực kỳ khó khăn, lý do tại sao chỉ chưa đến 27% nhà giao dịch vẫn còn cược tăng.

Những tuần tới là thời điểm then chốt

Giảm dự kiến lãi suất của Fed vào tháng 12, sự suy yếu của dòng mua của tổ chức, thị trường phái sinh toàn diện phòng ngừa rủi ro — tất cả các yếu tố này đều đẩy cao rủi ro giảm tiếp. CEO Zondacrypto cho biết, khi bất ổn kinh tế gia tăng, Bitcoin “có khả năng giảm sâu hơn nữa”.

Tuy nhiên, thị trường chưa chắc đã định đoạt. Glassnode nhấn mạnh rằng, RSI quá bán ngắn hạn thường báo hiệu cơ hội bật lên, nhưng mức độ phục hồi phụ thuộc vào việc dòng tiền mua có quay trở lại chiếm ưu thế hay không. Những tuần tới sẽ quyết định xu hướng giảm có tiếp tục hay không, hoặc hỗ trợ sẽ được thiết lập lại. Hiện tại, 88,600 USD trở thành điểm giao cắt của thị trường — vượt qua hay dừng lại, chính mức này sẽ cho câu trả lời.