Khái niệm về độ biến động: ảnh hưởng của nó đến các giao dịch của bạn

Biến động — là chỉ số đo lường mức độ dao động của giá tài sản tài chính trong một khoảng thời gian nhất định. Nó được tính dựa trên độ lệch chuẩn của lợi nhuận hàng năm, và càng cao, rủi ro càng lớn, nhưng cũng tiềm năng cho lợi nhuận đáng kể. Đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư, hiểu rõ về biến động là chìa khóa để thành công trong giao dịch.

Cách biến động hoạt động trên thị trường truyền thống

Trên thị trường chứng khoán, biến động là chỉ số chính để đánh giá rủi ro khi lựa chọn chứng khoán. Nó cho thấy mức độ nhanh chóng và đáng kể của sự thay đổi giá tài sản phụ thuộc vào tình hình kinh tế.

Nhiều người xem biến động như một hiện tượng tiêu cực do liên quan đến rủi ro. Tuy nhiên, đối với các nhà giao dịch có kinh nghiệm, đó là nguồn lợi nhuận. Những biến động giá mạnh tạo ra cơ hội để kiếm lợi từ các biến động giá ngắn hạn.

Chỉ số VIX, còn gọi là “chỉ số sợ hãi”, minh họa rõ nhất nguyên tắc này. Nó phản ánh kỳ vọng của thị trường về biến động trong 30 ngày tới dựa trên giá quyền chọn của chỉ số S&P 500. Khi VIX tăng, điều này báo hiệu các nhà đầu tư có thể đối mặt với những biến động lớn do các sự kiện kinh tế, xung đột địa chính trị hoặc chấn động tài chính gây ra.

Biến động trong lĩnh vực công nghệ

Các công ty công nghệ thường thể hiện mức độ biến động cao hơn do liên tục đổi mới, thay đổi trong môi trường pháp lý và dao động trong nhu cầu tiêu dùng. Các startup và công ty trên thị trường mới nổi đặc biệt nhạy cảm với các yếu tố này.

Việc áp dụng công nghệ mới có thể thay đổi vị thế của công ty trên thị trường ngay lập tức. Tesla đã cách mạng hóa ngành công nghiệp ô tô, còn Zoom đã thay đổi hoàn toàn thị trường truyền thông video — cả hai là ví dụ về cách đổi mới tạo ra sự biến động cực đoan trong giá cổ phiếu.

Cách các nhà đầu tư quản lý biến động

Phòng ngừa rủi ro đòi hỏi phương pháp toàn diện. Phòng hộ rủi ro — là một trong những phương pháp phổ biến nhất, bao gồm mở vị thế đối lập trong tài sản liên quan để giảm thiểu tổn thất.

Hợp đồng tương lai và quyền chọn là các công cụ truyền thống để bảo vệ khỏi biến động giá. Ngoài ra, một số nhà đầu tư áp dụng chiến lược tích cực hơn — arbitrage biến động, tận dụng sự chênh lệch giữa dự đoán và biến động ngầm định hiện tại của quyền chọn.

Đa dạng hóa danh mục đầu tư vẫn là một trong những phương pháp hiệu quả nhất để quản lý rủi ro. Bằng cách kết hợp các tài sản có mức độ biến động khác nhau, bạn có thể giảm khả năng gặp tổn thất lớn, đồng thời duy trì tiềm năng lợi nhuận đáng kể. Điều này cực kỳ quan trọng để đạt được các mục tiêu đầu tư dài hạn.

Tiền điện tử: biến động cực đoan

Thị trường tiền kỹ thuật số được công nhận là thị trường biến động nhất trong tất cả các thị trường tài chính. Bitcoin và Ethereum có thể trải qua những biến đổi giá nhanh chóng trong vài giờ hoặc ngày do ảnh hưởng của tin tức về quy định, cập nhật công nghệ và tâm lý nhà giao dịch.

Lịch sử của Bitcoin đầy những ví dụ về việc giá tăng hoặc giảm hơn 10% trong một phiên giao dịch. Sự biến động cực đoan này khiến thị trường crypto vừa hấp dẫn cho các nhà đầu cơ, vừa rủi ro cho các nhà đầu tư bảo thủ.

Các nền tảng giao dịch hiện đại cung cấp các công cụ chuyên biệt để quản lý các rủi ro này — từ hợp đồng tương lai đến quyền chọn, cho phép các nhà giao dịch vừa có thể đặt cược vào biến động giá, vừa có thể phòng hộ các vị thế hiện có trên thị trường crypto biến động cao.

Tóm lại

Biến động là hiện tượng phức tạp, xuyên suốt mọi cấp độ của thế giới tài chính, từ thị trường truyền thống đến các tài sản kỹ thuật số. Nó đồng thời là nguồn rủi ro và cơ hội. Các nhà giao dịch và nhà đầu tư biết hiểu và quản lý hiệu quả biến động sẽ nâng cao khả năng thành công của mình.

Hiểu rõ về biến động và tác động của nó đến các loại tài sản khác nhau là điều cần thiết để đưa ra các quyết định giao dịch hợp lý. Dù bạn làm việc với cổ phiếu, hàng hóa hay tiền điện tử, quản lý biến động đúng cách là kỹ năng phân biệt các nhà tham gia thị trường thành công với phần còn lại.