Spread Bid-Ask ảnh hưởng như thế nào đến lợi nhuận của bạn khi giao dịch tiền điện tử

Mỗi nhà giao dịch mới bắt đầu làm việc với tiền điện tử đều gặp phải cùng một hiện tượng khó chịu: khi mua một tài sản, bạn phải trả nhiều hơn so với khi bán nó. Có vẻ như sự chênh lệch không đáng kể, nhưng theo thời gian, sự chênh lệch này tích tụ thành một khoản lỗ đáng kể. Chính xác về sự khác biệt giữa giá mua và giá bán này sẽ được đề cập trong bài viết.

Spred là gì và nó xuất phát từ đâu

Trong sổ lệnh của mỗi sàn giao dịch tiền điện tử luôn tồn tại một nghịch lý thú vị: mức giá cao nhất mà người mua sẵn sàng trả không bao giờ trùng khớp với mức giá thấp nhất mà người bán chấp nhận bán. Giữa hai mức này tồn tại một khe hở. Khi nói về spread bid ask, ý đề cập chính xác đến khe hở này – sự chênh lệch giữa giá đề nghị cao nhất từ người mua và giá đề nghị thấp nhất từ người bán.

Chúng ta lấy ví dụ cụ thể: nếu khi giao dịch trên sàn, giá mua cao nhất là 22.346 đô la, còn giá bán thấp nhất là 22.347 đô la, thì spread giữa chúng là một đô la.

Phụ thuộc vào yếu tố nào để xác định kích thước spread

Kích thước spread phụ thuộc trực tiếp vào hoạt động của các thành viên thị trường. Trên các nền tảng có khối lượng giao dịch lớn và nhiều nhà giao dịch tích cực, spread thường hẹp, chặt chẽ. Điều này xảy ra vì cạnh tranh giữa nhiều người mua và người bán tự nhiên thu hẹp khoảng cách giữa các mức giá.

Ngược lại, trên các thị trường có độ biến động thấp về thanh khoản, spread mở rộng hơn do số lượng thành viên ít hơn, ít hoạt động hơn, và các đề nghị của họ cách xa nhau hơn. Đặc biệt, spread tăng đáng kể trong các giai đoạn không chắc chắn và dao động của thị trường, khi các thành viên trở nên thận trọng hơn và để khoảng cách lớn hơn giữa các lệnh của mình để phòng ngừa rủi ro.

Cách tự tính spread

Việc tính spread là quá trình rất đơn giản. Chỉ cần trừ giá bán thấp nhất khỏi giá mua cao nhất.

Lấy ví dụ về giao dịch Ethereum. Giả sử, lệnh mua tốt nhất là 1570 đô la, còn lệnh bán tốt nhất là 1570,50 đô la. Spread trong trường hợp này là 50 cent. Có các nguồn chuyên biệt theo dõi trung bình spread của từng sàn và các cặp giao dịch, nhưng nếu muốn, mỗi người đều có thể kiểm tra thủ công thông tin này.

Tại sao spread Bid-Ask lại quan trọng đối với lợi nhuận của bạn

Đây chính là nguy cơ lớn nhất đối với các nhà giao dịch. Mỗi lần bạn mở vị thế, bạn tự động thua lỗ do chênh lệch giữa giá mua và giá bán. Bạn mua với giá cao hơn (giá đề nghị) và buộc phải bán với giá thấp hơn (giá cầu). Những khoản lỗ nhỏ này, tưởng chừng như không đáng kể trong từng giao dịch riêng lẻ, dần dần tiêu hao lợi nhuận tiềm năng của bạn.

Hãy xem một ví dụ thực tế. Giả sử bạn giao dịch một đồng coin giả định ABC, với giá hợp lý là 0,35 đô la và spread là 0,02 đô la. Khi vào lệnh, bạn buộc phải mua với giá 0,36 đô la (giá đề nghị thấp nhất của các nhà bán). Để thoát lệnh, bạn nhận được mức giá tốt nhất là 0,34 đô la (giá cầu cao nhất của các nhà mua). Điều này có nghĩa là giá cần phải tăng lên tới hai cent – khoảng năm phần trăm – chỉ để bạn đạt điểm hòa vốn.

Đối với những người thường xuyên giao dịch, thực hiện nhiều giao dịch, hiệu ứng spread Bid-Ask còn gây tổn thất nghiêm trọng hơn. Mỗi giao dịch bổ sung lại lấy đi cùng một phần vốn, và theo thời gian, điều này dẫn đến những khoản lỗ đáng kể trong tổng lợi nhuận.