Những sai lầm chết người trong giao dịch hợp đồng: Làm thế nào để mất kiểm soát vị thế dẫn đến phá sản từng bước

Trong giao dịch đòn bẩy, việc bổ sung vị thế là kỹ năng không thể thiếu, nhưng cũng là nơi dễ mắc sai lầm nhất. Nhiều nhà giao dịch thua lỗ phần lớn không phải do chọn thời điểm vào lệnh sai, mà là do quản lý bổ sung vị thế sau đó hoàn toàn mất kiểm soát.

Tại sao bổ sung vị thế mù quáng lại dẫn đến cháy tài khoản

Cạm bẫy phổ biến nhất khi bổ sung vị thế là tăng vị thế một cách tùy ý mà không có kế hoạch. Có người thấy giá tăng thì tham lam, trong quá trình phản hồi lại giá, họ theo đuổi mua thêm, nghĩ rằng bổ sung nhiều hơn sẽ kiếm được nhiều hơn. Kết quả là vị thế ngày càng nặng, nhưng không kịp thoái lui hoặc chốt lời theo từng phần đúng lúc, cuối cùng bị thị trường đảo chiều đánh cho một cái vỗ mặt.

Một tình huống còn nguy hiểm hơn — hoàn toàn dựa vào cảm giác để bổ sung vị thế, thêm một cách tùy ý không phân biệt. Bổ sung càng nhiều, đến khi thực sự cần mua đáy gần mức hỗ trợ, thì vốn đã tiêu hết, hoàn toàn không còn khả năng phản ứng. Cuối cùng, giá giảm xuyên qua 2-3 mức hỗ trợ, vị thế lập tức bị cắt.

Nguyên tắc đúng để bổ sung vị thế

Để tránh những rủi ro này, quy tắc cốt lõi chỉ có một: bổ sung vị thế phải tuân thủ nghiêm ngặt tỷ lệ vị thế.

Cách vận hành cụ thể như sau:

• Kiểm soát vị thế hàng ngày: Tổng vị thế khi mở lệnh và bổ sung không vượt quá khoảng 25%, để đối phó với biến động thị trường thường xuyên
• Nhịp chốt lời: Mỗi khi giá gần mức kháng cự, nên chốt toàn bộ hoặc ít nhất chốt 1/2 vị thế, không để lợi nhuận biến thành lỗ
• Linh hoạt vào ra: Giữ khoảng 15% vốn để ứng phó với biến cố đột xuất; khi xu hướng tăng thực sự kéo dài, có thể điều chỉnh tăng tổng vị thế lên 30%

Cách quản lý vị thế như vậy mới đảm bảo có đủ không gian dự phòng trong trường hợp thị trường giảm mạnh, tránh bị buộc phải chờ đợi quá trình giải cứu kéo dài.

Tại sao kiểm soát nghiêm ngặt lại quan trọng

Cháy tài khoản trong hợp đồng tương lai chính là xảy ra trong vòng luẩn quẩn “bổ sung càng nhiều, phản ứng càng yếu”, khi liên tục xuyên qua 2-3 mức hỗ trợ, những trader không kiểm soát đúng mức vị thế sẽ bị cháy tài khoản ngay lập tức, một đêm trở lại thời kỳ chưa nổi tiếng.

Việc bổ sung vị thế không sai, sai là ở chỗ không có nguyên tắc. Nhớ rằng: Bổ sung vị thế có kỷ luật là nghệ thuật quản lý rủi ro, còn bổ sung tùy ý là con đường dẫn đến thua lỗ.