Ngân hàng lớn nhất Brazil đề xuất phân bổ 1-3% Bitcoin trong danh mục đầu tư đến năm 2026

Nguồn: CryptoNewsNet Tiêu đề gốc: Ngân hàng lớn nhất Brazil chia sẻ tỷ lệ phần trăm Bitcoin nên có trong danh mục đầu tư Liên kết gốc: Itaú, ngân hàng tư nhân lớn nhất Brazil, đã đề xuất trong một báo cáo nghiên cứu mới rằng các nhà đầu tư nên phân bổ 1% đến 3% danh mục của họ vào Bitcoin vào năm 2026.

Ngân hàng trích dẫn nhu cầu đa dạng hóa rủi ro và bảo vệ chống lại biến động tiền tệ là lý do chính cho đề xuất này.

Báo cáo cho biết rằng mặc dù giá Bitcoin gần đây giảm, nó vẫn đóng vai trò bổ sung trong các danh mục đầu tư giữa bối cảnh ngày càng gia tăng các bất ổn toàn cầu và địa chính trị. Phân tích lập luận rằng tài sản crypto không còn đơn thuần là một công cụ đầu cơ, mà đã trở thành một yếu tố ổn định thay thế cho các danh mục đầu tư bị ảnh hưởng bởi bất ổn kinh tế.

Renato Eid, một nhà phân tích tại Itaú người ký tên trong tài liệu, cho biết Bitcoin không có cùng động lực như cổ phiếu, các công cụ thu nhập cố định hoặc thị trường địa phương. Theo Eid, tính toàn cầu và phi tập trung của tài sản này mang lại các cơ hội khác nhau cho các nhà đầu tư muốn duy trì cân bằng rủi ro và lợi nhuận trong các tình huống tiêu cực. Báo cáo cũng lưu ý rằng dù biến động cao, Bitcoin vẫn giữ tiềm năng tăng giá dài hạn.

Báo cáo nhận định rằng hiệu suất yếu trong năm 2025 không phải là một sự cố riêng lẻ. Nó nhắc lại rằng Bitcoin đã giao dịch ở mức khoảng 93.500 đô la vào đầu năm, sau đó giảm xuống khoảng 80.000 đô la, và thử thách các đỉnh lịch sử trên 125.000 đô la. Tuy nhiên, sự tăng giá của đồng real Brazil so với đô la đã làm tăng các khoản lỗ cho các nhà đầu tư địa phương. Theo dữ liệu của TradingView, mức lỗ theo tỷ lệ năm của Bitcoin tính bằng đô la vẫn ở mức 3.5%, trong khi mức giảm theo tỷ lệ real đạt 16.2%.

Phân tích cũng cho biết rằng các biến động mạnh của tiền tệ trực tiếp ảnh hưởng đến hiệu suất của Bitcoin ở Brazil. Được lưu ý rằng tỷ giá đô la tiếp cận 6,30 real vào tháng 12 năm 2024 đã tiếp thêm sức mạnh cho các vị thế BTC, làm nổi bật chức năng của tài sản này như một công cụ phòng ngừa rủi ro tiền tệ trong các giai đoạn căng thẳng. Vì vậy, Itaú lập luận rằng rủi ro thực sự có thể là không mở bất kỳ vị thế nào trên thị trường.

Itaú nhấn mạnh một chiến lược kỷ luật như một phương pháp. Theo ngân hàng, dự đoán giá trong ngắn hạn thường thất bại đối với các tài sản rủi ro. Do đó, việc áp dụng một góc nhìn dài hạn, điều chỉnh các vị thế thông qua tái cân bằng định kỳ và tránh các quyết định bốc đồng dựa trên biến động gần đây là điều được khuyên dùng. Eid mô tả cách tiếp cận này như là một “kết hợp của điều độ và khả năng thích nghi.”

Báo cáo nêu rõ rằng Bitcoin nên là một yếu tố bổ sung trong một danh mục cân bằng, chứ không phải là thành phần trung tâm của nó.