87% khả năng Fed sẽ hạ lãi suất, thị trường thực sự sẽ đi đúng kịch bản?

Hiện nay, khắp nơi đều kêu gọi rằng Fed sắp hạ lãi suất, dữ liệu từ sàn CME cho thấy xác suất lên tới 87,3%. Nhưng chuyện này không đơn giản như vậy—khi mọi người đều chạy về cùng một hướng, thường lại là lúc nên phanh lại.

Các tổ chức lớn đã bắt đầu lên kế hoạch từ lâu. Họ nắm trong tay "kỳ vọng hạ lãi suất" và liên tục khai thác chủ đề này trên thị trường. Còn nhà đầu tư nhỏ lẻ thì sao? Nhiều người vẫn chỉ chăm chăm nhìn bảng giá trực tuyến, thấy Bitcoin tăng thì phấn khích, giảm thì hoảng loạn. Vấn đề là, đến khi bạn kịp phản ứng thì người ta đã ra tay trước rồi.

Điểm xoay chuyển thực sự nằm ở buổi họp báo của Powell. Nếu ông ấy phát biểu theo hướng ôn hòa (dovish), có thể sẽ kích thích giá tăng trong ngắn hạn; nhưng đừng quên quy tắc cũ "mua tin đồn, bán sự thật"—khi tin tức chính thức được công bố, thị trường lại dễ đạt đỉnh.

Điều thú vị hơn là 12,7% khả năng "không hạ lãi suất". Mọi người đều đặt cược vào hạ lãi suất, nhỡ đâu Fed bất ngờ phát biểu cứng rắn thì sao? Thị trường chắc chắn sẽ điều chỉnh, nhưng kiểu điều chỉnh này lại có thể trở thành cơ hội vào lệnh. Khi phần lớn mọi người lạc quan, rủi ro thường ẩn ở nơi không ai để ý.

Thị trường crypto chưa bao giờ thiếu chủ đề nóng, chỉ thiếu sự tỉnh táo. Đừng để con số xác suất dắt mũi bạn, cũng đừng để cảm xúc quyết định thay bạn. Thị trường sẽ thưởng cho những ai hiểu được "khoảng cách kỳ vọng", chứ không phải người chạy theo đám đông.

Với câu chuyện hạ lãi suất lần này, bạn định đối phó thế nào?