Lệnh thị trường vs Lệnh giới hạn: Hai công cụ giao dịch mà người mới bắt buộc phải biết

Chơi coin chỉ sợ một chữ: Nhanh. Nhưng nhanh cũng dễ bị thiệt. Hai cách đặt lệnh đều nhanh—lệnh thị trường và lệnh giới hạn—cách chơi hoàn toàn khác nhau, chọn sai có thể phí công tốn phí mà vẫn không bắt được đáy.

Khác biệt cốt lõi trong một câu

Lệnh thị trường: Tôi muốn mua ngay, giá bao nhiêu cũng được. Lệnh giới hạn: Tôi chỉ mua ở giá này, ngoài ra miễn bàn.

Nghe đơn giản, nhưng chi phí, rủi ro, lợi nhuận phía sau lại khác biệt rất lớn.

Lệnh thị trường: Nhanh, quyết liệt, chuẩn xác nhưng trả giá không nhỏ

Lệnh thị trường là gì

Lệnh thị trường là lệnh được khớp ngay lập tức với mức giá tốt nhất hiện tại trên thị trường. BTC hiện tại 100 đô, tôi đặt lệnh thị trường mua, khớp ngay, giá khoảng 100. Không phải chờ, không phải đoán, khớp ngay lúc này.

Sàn gọi đây là “ăn lệnh”—bạn chủ động ăn lệnh bán của người khác nên phải chịu phí giao dịch cao hơn (phí taker).

Ưu điểm của lệnh thị trường

Tốc độ nhanh — Khớp lệnh trong tích tắc, phù hợp với ai cực kỳ tin tưởng xu hướng thị trường, không muốn bỏ lỡ cơ hội. Đặc biệt nhà đầu tư dài hạn thích vì bắt đáy chỉ trong một khoảnh khắc.

Xác suất khớp lệnh rất cao — Gần như 100% khớp lệnh, không có chuyện “treo lệnh hoài không ai khớp”.

Dễ sử dụng — Chọn coin, nhập số lượng, bấm mua là xong. Không cần suy nghĩ phức tạp về giá.

Rủi ro của lệnh thị trường

Trượt giá mạnh — Đây là vấn đề lớn nhất. Khi giá biến động nhanh, bạn thấy BTC là 100, bấm mua thì có thể đã thành 101, 102 rồi. Thị trường càng điên cuồng, trượt giá càng kinh khủng.

Kiểm soát yếu — Giá thị trường bạn không quyết được. Nếu xu hướng đột ngột đảo chiều, bạn chẳng có cơ hội rút lại.

Phí giao dịch cao — Phí taker thường cao hơn phí maker (lệnh giới hạn). Một giao dịch mà chỉ riêng phí đã tốn khá nhiều rồi.

Lệnh giới hạn: Kiên nhẫn mới có lãi

Lệnh giới hạn là gì

Lệnh giới hạn là bạn đặt trước một mức giá mong muốn. BTC hiện 100 đô, bạn đặt lệnh mua giới hạn ở 80 đô, rồi chờ. Chỉ khi giá xuống 80 hoặc thấp hơn, lệnh của bạn mới tự động khớp. Ngược lại—muốn bán ở 120 đô thì cũng chỉ cần chờ.

Sàn gọi đây là “treo lệnh”—bạn treo lệnh, chờ người khác đến ăn, nên phí giao dịch rẻ hơn (phí maker), thậm chí có sàn còn thưởng thêm phí cho bạn.

Ưu điểm của lệnh giới hạn

Chủ động giá — Mọi thứ theo ý bạn. Muốn bắt đáy ở đâu thì cứ đặt ở đó, giá chưa đến không khớp.

Chống biến động — Thị trường lên xuống không vội. Lệnh của bạn treo ở đó, giá phù hợp sẽ tự đến.

Phí giao dịch rẻ — Maker fee thường rẻ hơn lệnh thị trường. Lâu dài tiết kiệm được kha khá.

Nhiều cách dùng nâng cao — Có nhiều tuỳ chọn như “chỉ treo lệnh”, “toàn bộ hoặc huỷ”, rất linh hoạt.

Rủi ro của lệnh giới hạn

Chờ hoài không khớp — Đặt mua giới hạn 80 đô, mà coin tăng thẳng lên 150 thì chẳng mua được gì. Đó là “chi phí cơ hội”—bạn mất đi cơ hội kiếm tiền chứ không phải mất tiền trực tiếp.

Cần phân tích kỹ thuật — Phải biết đâu là vùng hỗ trợ, kháng cự—không phải ai mới chơi cũng giỏi. Đặt sai vị trí thì lệnh không bao giờ khớp.

Rủi ro thanh khoản — Lệnh của bạn có thể treo mãi mà không ai ăn. Đặc biệt là coin thanh khoản thấp càng dễ bị treo.

Chơi nâng cao: Mở rộng lệnh giới hạn

Gate và các sàn chuyên nghiệp còn cung cấp nhiều loại lệnh giới hạn nâng cao:

• Chỉ treo lệnh — Chỉ treo khi không thể khớp ngay. Tránh bị khớp lệnh ngoài ý muốn.
• Toàn bộ hoặc huỷ — Hoặc khớp toàn bộ hoặc không khớp gì cả. Không có chuyện khớp một phần, phù hợp cho giao dịch lớn.
• Khớp ngay hoặc huỷ — Khớp được bao nhiêu thì khớp, phần còn lại tự động huỷ. Không bị treo lệnh mãi.

Cuối cùng nên chọn cái nào

Khi nên chọn lệnh thị trường:

• Thị trường thực sự tốt, bạn không muốn bỏ lỡ.
• Bạn muốn giữ lâu dài, quan trọng là vào lệnh kịp thời chứ không phải giá chuẩn từng xu.
• Thị trường thanh khoản tốt, trượt giá không đáng kể.

Khi nên chọn lệnh giới hạn:

• Thị trường biến động mạnh, giá lên xuống thất thường (lúc này lệnh thị trường rất dễ bị trượt giá đắt).
• Bạn xác định rõ vùng hỗ trợ/kháng cự kỹ thuật, muốn đặt bẫy ở đó.
• Bạn không vội, sẵn sàng chờ để tiết kiệm phí.

Lời khuyên cốt lõi — Đừng chỉ dùng mãi lệnh thị trường, cũng đừng cố thủ lệnh giới hạn. Linh hoạt theo nhịp thị trường. Khi thị trường điên loạn hãy dùng lệnh giới hạn để bảo vệ mình, lúc ổn định dùng lệnh thị trường để tiết kiệm thời gian.

Lời cuối

Lệnh thị trường và lệnh giới hạn như hai con dao, đều dùng được, quan trọng là bạn biết dùng thế nào. Hiểu rõ sự khác biệt, ưu - nhược điểm, kết hợp với khẩu vị rủi ro và tình hình thị trường của mình để chọn, đó mới là kiểu trader trưởng thành.

Nhớ kỹ: Công cụ tốt đến đâu cũng không cứu nổi thao tác mù quáng. Dùng lệnh nào cũng phải đặt stop loss, chỉ đầu tư số tiền sẵn sàng mất.