Biên độ của chỉ số trên phương diện chỉ số là mức lịch sử, biên độ trong ngày của Nasdaq vượt quá 4.5%, biên độ trong ngày của chỉ số S&P 500 vượt quá 5.5%, biên độ trong ngày của chỉ số VIX vượt quá 35%.

Trong bối cảnh không có sự kiện thiên nga đen bên ngoài (dịch bệnh), trên phương diện chỉ số, mở cửa cao nhưng giảm xuống và biên độ dao động trong ngày cao như vậy, trong lịch sử chứng khoán Mỹ chỉ có 1 lần, lần trước là vào ngày 8 tháng 4, các nhà đầu tư chứng khoán Mỹ trong nhiệm kỳ của Trump cũng thật may mắn, trong một năm chứng kiến hai lần thị trường lịch sử.

Thị trường đã xảy ra điều gì, kết hợp với thông tin từ các sàn giao dịch vốn ngoại hiện tại, nguyên nhân chính có thể được tóm gọn trong một vài điểm sau.

Một là Morgan Stanley đã phát hành báo cáo trong phiên giao dịch cổ phiếu Mỹ cho rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ không giảm lãi suất vào tháng 12, thời điểm phát hành trùng khớp với đỉnh điểm và sự đảo ngược của chỉ số S&P 500, giảm 1,5% trong vòng 1 giờ. Thời điểm báo cáo này xuất hiện cũng đúng lúc thị trường có tâm lý lạc quan về việc giảm lãi suất do dữ liệu tháng 9 mang lại.

Thứ hai là quan chức Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Cook, chính là Cook liên quan đến vụ lừa đảo thế chấp, sau đó đã cảnh báo rằng thị trường có thể giảm do tín dụng tư nhân có thể gây ra sự ổn định của hệ thống tài chính. Lúc này, sự sụt giảm trở nên thuận lợi hơn.

Thứ ba là sự giảm giá diễn ra trơn tru đã kích hoạt các điểm bán CTA, kết hợp với một số vị thế chốt lời, do đó đã tạo nên một chuyến tàu lượn siêu tốc cấp độ lịch sử thứ hai này.

Một tín hiệu tốt hơn là đợt biến động lớn trong ngày này không phải do một sự kiện độc lập nào gây ra, chẳng hạn như đại dịch hay ngày giải phóng thuế đều do các sự kiện vĩ mô độc lập gây ra.

Đây là một báo cáo bi quan về việc giảm lãi suất của các ngân hàng lớn, cảnh báo từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang về tín dụng tư nhân, và hiệu ứng chuỗi do vị thế bán khống của CTA cộng với việc chốt lời. Theo dõi cấu trúc thị trường tổng thể từ tối qua, vẫn tương đối ổn định.

Quan điểm mới nhất từ bàn giao dịch New York trong buổi sáng cho rằng: từ cấu trúc dòng vốn trong buổi sáng, khối lượng giao dịch trong giờ qua đã tăng vọt lên hơn 2,5 lần so với bình thường, không có dấu hiệu hoảng loạn, cấu trúc thị trường không phải là sự giảm đòn bẩy quy mô lớn, mà giống như việc dọn dẹp các rào cản ở cấp vĩ mô.

Cuối cùng, nói về việc phân tích xu hướng ngắn hạn, hiện tại VIX đang ở khoảng 28, trong buổi sáng có một lượng lớn vốn bán khống biến động, cho thấy tâm lý đã phục hồi ổn định,

Kết hợp với những biến động lịch sử của chỉ số S&P 500 trong ngày có biên độ lớn hơn 3%, hiệu suất trung bình của chỉ số S&P 500 sau đó là, trung bình phục hồi 2% vào ngày hôm sau, mức tăng trung bình hàng tuần 2,65%, và mức tăng trung bình hàng tháng 4,7%.

Bạn thấy đấy, sau sự bi quan là sự lạc quan, không có gì phải hoảng sợ đúng không?