BTC Dominance (DOM): Cách đọc nhịp đập của thị trường tiền điện tử

Điều này thực sự có nghĩa gì đối với danh mục đầu tư của bạn?

BTC Dominance ( hoặc chỉ đơn giản là DOM) — là phần trăm cho thấy Bitcoin chiếm bao nhiêu trong tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử. Công thức rất đơn giản: vốn hóa BTC ÷ (vốn hóa BTC + tất cả các altcoin) × 100%.

Ví dụ: nếu BTC có 900 tỷ $, còn tất cả các altcoin cộng lại là 100 tỷ $, thì DOM = 90%.

Lịch sử, BTC chiếm ưu thế từ 60-70%, sau đó giảm xuống 50-55%, và trong các đợt sụp đổ lại vọt lên trên 70%. Con số này thay đổi tùy thuộc vào việc tiền chảy về đâu — vào vua của crypto hay vào game.fi và các giải pháp L2.

Bốn kịch bản thị trường - những gì cần biết

Kịch bản 1: BTC ↑ Alti ↑ Đây là giờ vàng. Sự đổ bộ của tiền mới, FOMO đang ở đỉnh cao, toàn bộ thị trường đang tăng trưởng cùng nhau.

Kịch bản 2: BTC ↑ Altcoins ↓ Vốn từ altcoin đang chảy vào bitcoin - chủ yếu trước khi có sự sụt giảm nghiêm trọng. DOM tăng lên, các ví của người nắm giữ altcoin trở nên trắng hơn.

Kịch bản 3: BTC ↓ Altcoin ↓ Nhà vua đang gặp khó khăn - cả triều đình còn tồi tệ hơn. Đây là một kịch bản “thị trường hoảng loạn” cổ điển.

Kịch bản 4: BTC ↔/↓ Altcoin ↑ Một trong những khoảnh khắc hiếm hoi. BTC tích lũy sức mạnh cho cú đánh tiếp theo, trong khi các altcoin buộc phải chờ đợi 1-2 năm. Nhưng đây là thời điểm để lựa chọn đúng các altcoin.

Phải làm gì khi DOM bị hòa tan

Khi sự thống trị của BTC giảm:

• Bitcoin đang chậm lại, nhưng altcoin đang bùng nổ
• Tiền đang chảy từ BTC vào các altcoin nóng có các narativ mới (AI, RWA, LST)
• Ngay cả các dự án trung bình cũng có thể mang lại 3-5x

Tuy nhiên, hãy chọn altcoin có nền tảng - sản phẩm tốt, giá vào thấp, phát triển tích cực. Điều này giảm thiểu rủi ro sụp đổ cùng với tất cả khi DOM thay đổi xu hướng.

Những điểm chính trong lịch sử DOM

2016: BTC dưới 100 $, không ít Ethereum — DOM trên 90%+

Giữa năm 2017: Cơn sốt ICO đã đẩy ETH lên 30%, BTC giảm xuống 35% — đây là đỉnh cao của mùa alt.

Cuối năm 2017: BTC lên 20K $ → DOM trở lại trên 65%

Tháng 1 năm 2018: Lợi nhuận của những con cá mập trắng đã chuyển sang các đồng altcoin, BTC giảm xuống dưới 33%

2020-2021: COVID sụp đổ xuống 3.8K, sau đó bùng nổ lên 41K. DOM tăng 74% — đây là thời kỳ megabull của BTC

2024: DOM dao động 48-52%, nhưng phụ thuộc vào dòng vốn vào các lĩnh vực mới (RWA, Solana DeFi, L2)

Ngoài DOM - điều gì khác cần chú ý

Chỉ DOM là không đủ. Cũng theo dõi:

• TỔNG — toàn bộ vốn hóa tiền điện tử
• TOTAL2 — vốn hóa không có BTC ( sạch altmoderna)
• USDT.D — bao nhiêu tiền đã bị ngừng trong stablecoin ( tín hiệu hoảng loạn khi tăng )

Ba người này có thể dự đoán khi nào BTC sẽ kéo toàn bộ thị trường và khi nào sẽ bắt đầu mùa alt thực sự.