Hướng dẫn tránh bẫy đầu tư dưới bong bóng AI: Cách phân bổ 2000 đô la một cách an toàn nhất

Gần đây, cổ phiếu công nghệ đã bùng nổ, nhưng đây có thể là một cái bẫy.

Kể từ khi ChatGPT bùng nổ vào cuối năm 2022, cổ phiếu liên quan đến AI đã tăng vọt - Nvidia đã tăng đến 1200%, Microsoft, Amazon, Google, Broadcom cũng theo đó mà tăng theo. Vấn đề là: bảy “cổ phiếu siêu sao” này hiện chiếm 39% tổng giá trị thị trường của S&P 500, nhưng đã đóng góp gần một phần ba mức tăng.

Dịch nghĩa là: Thị trường đã bị mất cân bằng nghiêm trọng.

Quỹ chỉ số truyền thống hiện đang rất nguy hiểm

Hầu hết mọi người mua ETF S&P 500 đều sử dụng phương pháp trọng số theo vốn hóa (cap-weighted) — công ty càng lớn thì trọng số càng cao. Kết quả là gì? Nvidia chiếm hơn 8% trong ETF S&P 500 (SPY/VOO), Microsoft và Apple mỗi công ty chiếm 7%. Tổng tỷ trọng của các cổ phiếu công nghệ là 36%.

Nếu bong bóng AI vỡ, những người này sẽ phải cùng nhau nhảy xuống nước. P/E của S&P 500 đã cao đến 26 lần (mức cao lịch sử), tất cả đều nhờ vào vài cổ phiếu này.

Có một cách chơi thông minh hơn: ETF tỷ trọng bằng nhau

Quỹ ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) có cách làm khác - 500 cổ phiếu đều có trọng số như nhau, đều là 0,2%.

Ưu điểm rất rõ ràng:

• Nvidia chỉ chiếm 0.2%, phân tán rủi ro
• Tỷ lệ cổ phiếu công nghệ giảm từ 36% xuống 15%
• Trọng số cổ phiếu công nghiệp từ 8% lên 16% (ngành này có thể cất cánh)
• Tự động đối phó với rủi ro tập trung AI quá mức

Nhưng đây cũng là một sự đánh đổi

Nếu AI tiếp tục tăng mạnh, RSP sẽ thua kém SPY/VOO. Đây là chi phí, phải công nhận.

Giải pháp tối ưu là: sử dụng RSP làm vị trí ổn định cốt lõi, sau đó kết hợp với một vài cổ phiếu dẫn đầu AI hoặc ETF chủ đề AI, vừa có thể tham gia vào thị trường bò AI, vừa có thể tránh rủi ro tập trung.

2000 đô la không phải là một số tiền nhỏ, bây giờ chính là lúc phải học cách phòng thủ. Đừng làm gì cả, cũng đừng all in vào các cổ phiếu công nghệ có định giá cao.