Thời gian đỉnh chu kỳ: 3 tín hiệu trên chuỗi đã gọi mỗi đỉnh lớn

Sau khi phân tích sâu về các chu kỳ thị trường lịch sử, một mẫu hình trở nên không thể chối cãi — những dấu hiệu cảnh báo trước mỗi sự đảo chiều lớn lặp lại với độ chính xác gần như cơ học. Hầu hết các trader đều bỏ lỡ chúng. Đây là cách để nhận biết cửa sổ thoát thực sự thay vì đánh cược vào thời điểm hoàn hảo.

Khi nào chu kỳ thực sự đạt đỉnh?

Các đợt tăng giá sau halving theo một quỹ đạo có thể dự đoán được. Bitcoin thường đạt đỉnh vài tháng sau mỗi sự kiện halving, với altseason kéo dài bữa tiệc còn lâu hơn. Đến giữa năm 2025, chúng ta có thể thấy sự xoay chuyển câu chuyện tăng tốc — memecoins, token AI, và các giải pháp L2 mới nổi tất cả đều nén lại trong một khoảng thời gian ngắn khi vốn retail mới gia nhập thị trường.

Điểm mấu chốt: Giai đoạn cuối di chuyển nhanh nhất. Đó là khi nó nguy hiểm nhất.

Đọc Không Gian vs. Đọc Chuỗi

Khi sự hưng phấn chiếm ưu thế và mọi kênh Discord đều đang quảng bá cho “100x tiếp theo,” đó không phải là sức mạnh của thị trường—mà là một tín hiệu đảo chiều được ngụy trang dưới dạng sự lạc quan. Cấu trúc tâm lý phản ánh chính xác năm 2017 và 2021.

Nhưng tâm lý học là tiếng ồn. Chuỗi nói lên sự thật:

Ba chỉ số liên tục cảnh báo trước khi đạt đỉnh chu kỳ:

• Tỷ lệ MVRV — Theo dõi lợi nhuận chưa thực hiện trên toàn bộ mạng. Khi nó đạt đỉnh lịch sử, phân phối thường xảy ra trong vòng vài tuần.
• NUPL (Lợi nhuận/lỗ chưa thực hiện ròng) — Báo hiệu khi đa số chuyển từ “có lợi nhuận” sang “chế độ tham lam.” Các cực trị xảy ra trước các sự đảo chiều.
• SOPR (Tỷ lệ lợi nhuận đầu ra đã chi tiêu) — Đo lường xem các đồng coin đang được di chuyển có đang có lợi nhuận hay không. Những đỉnh cao trùng với sự bắt đầu của sự capitulation.

Ba người này đã gọi đỉnh trước khi đám đông thậm chí nhận ra có một đỉnh để gọi.

Khung thoát thực sự hiệu quả

Hầu hết các nhà giao dịch hoặc giữ tất cả hoặc bán tháo tất cả. Cả hai đều là thảm họa. Thay vào đó:

Xoay chuyển dần vào sức mạnh — Khi giá tăng, di chuyển các vị thế vào Bitcoin, Ethereum và stablecoin. Các altcoin không thanh khoản sẽ là những thứ đầu tiên sụp đổ và khó thoát ra khi hoảng loạn xảy ra.

Duy trì tiền mặt — Giữ tiền mặt dự trữ cho sự suy giảm không thể tránh khỏi. Những giao dịch tốt nhất xảy ra sau sự đảo chiều, chứ không phải trong quá trình đó.

Tách biệt kho lạnh khỏi ví giao dịch — Các vị thế dài hạn nên không bị chạm vào. Đầu cơ xảy ra ở một địa chỉ khác. Kết hợp chúng phá hủy kỷ luật.

Cái Bẫy Tâm Lý ở Đỉnh Cao

Đây là sự thật khó chịu: Bán ở đỉnh cao thực sự sẽ cảm thấy không đúng. Dòng thời gian của bạn sẽ đầy những người nói “đây chỉ là khởi đầu.” Tin tức sẽ la hét kêu gọi tăng giá. Tiền mới sẽ tiếp tục đổ vào.

Cảm giác sai sai đó? Thường thì đó là tín hiệu tốt nhất cho thấy bạn đang đi trước.

Tại Sao Hầu Hết Các Nhà Giao Dịch Thua Lỗ Ở Đỉnh Chu Kỳ

1. Sự tự mãn nhân lên các trò lừa đảo — Các airdrop giả, liên kết lừa đảo và rug pulls gia tăng khi lòng tham đạt đỉnh. Một sai lầm có thể xóa bỏ nhiều năm lợi nhuận.
2. Tính thanh khoản khô cạn trước — Đến khi hầu hết mọi người nhận ra rằng chúng ta đang đảo chiều, thanh khoản thoát đã bay hơi. Nếu hoảng loạn xảy ra, bạn sẽ bị mắc kẹt.
3. Alts chảy máu 90%+ — Bitcoin thường điều chỉnh 50-70%, nhưng altcoin thường giảm mạnh 90% hoặc hơn. Việc tập trung vào các token kém thanh khoản trong thời điểm đảo chiều là một sự kiện tuyệt chủng danh mục đầu tư

Điều kiện thắng thực sự

Việc bắt đỉnh tuyệt đối không quan trọng. Rời khỏi trước khi thanh khoản biến mất thì có.

Lấy lợi nhuận cảm giác như để lại tiền trên bàn. Nó cảm thấy yếu ớt. Nó cảm thấy sai. Và đó chính xác là lý do tại sao nó hoạt động.

Các nhà giao dịch sống sót qua các chu kỳ không phải là những người dự đoán tốt nhất. Họ là những người đủ kỷ luật để rời khỏi bàn khi các chip vẫn có thể đổi thành tiền mặt. Mọi thứ còn lại chỉ là tiếng ồn.