Tại sao Forex di chuyển hơn $6 triệu mỗi ngày (và tại sao hầu hết các nhà giao dịch thua lỗ )

Forex không phải là một thị trường hẹp—nó là quái vật lớn hơn cả cổ phiếu và crypto cộng lại. Mỗi giây, hàng triệu tỷ đô la luân chuyển qua các cặp tiền tệ. Nhưng đây là điều mà hầu hết mọi người không hiểu: bạn không chỉ đang giao dịch tiền tệ. Bạn đang đặt cược vào các ngân hàng trung ương, địa chính trị và dữ liệu kinh tế cùng một lúc.

Trò Chơi Forex Thực Sự

Khi bạn đổi tiền ở sân bay, bạn đang chạm vào forex. Khi Apple cần đưa lợi nhuận từ Nhật Bản về nước, họ đang hoạt động trong forex. Khi một quỹ đầu cơ đặt cược rằng euro sẽ sụp đổ, họ đang chơi trong forex. Đây là nền tảng của thương mại toàn cầu—và là sân chơi cho việc đầu cơ.

Hai điều xảy ra trong forex:

1) Những thứ nhàm chán (99% khối lượng): Các công ty và ngân hàng trao đổi tiền tệ để thực sự làm kinh doanh. Các công ty đa quốc gia cố định tỷ giá hối đoái nhiều năm trước để những biến động tiền tệ bất ngờ không làm sụt giảm số liệu Q3 của họ. Các chính phủ xây dựng dự trữ ngoại hối hoặc bảo vệ tỷ giá tiền tệ của mình. Đây là phòng ngừa—sự ổn định hơn là lợi nhuận.

2) Những thứ nóng bỏng: Các nhà giao dịch săn tìm arbitrage. Một lợi thế 0,01% trên $1M vẫn là lợi nhuận $100 . Lặp lại điều đó hàng nghìn lần mỗi giây trên các pool thanh khoản, và bạn có được thị trường tài chính lớn nhất trên Trái Đất.

Cặp tiền tệ 101

Forex là tất cả các cặp. EUR/USD, GBP/JPY, USD/CNY—mỗi cặp là một tỷ lệ.

EUR/USD ở mức 1.0850 có nghĩa là €1 = $1.0850. Đồng tiền đầu tiên (base) là những gì bạn đang mua/bán. Đồng tiền thứ hai (quote) là nhãn giá.

Các cặp chính—EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CHF—chiếm hơn 80% khối lượng giao dịch hàng ngày vì chúng đủ thanh khoản để vào/ra nhanh mà không bị trượt giá.

Tại sao các nhà giao dịch bán lẻ thực sự giao dịch Forex

Rào cản gia nhập thấp: Bạn có thể bắt đầu với 100 đô la. Hãy thử điều đó với cổ phiếu.

Đòn bẩy ở khắp mọi nơi: 10x, 20x, 50x, thậm chí 100x. Muốn có $100K exposure với $1K? Hầu hết các nhà môi giới cho phép bạn. Muốn làm nổ tài khoản của bạn? Những nhà môi giới đó cũng cho phép bạn làm điều đó nhanh gấp đôi.

Thị trường 24/5: Luôn có người mở cửa. New York chuyển giao cho London, London cho Tokyo, Tokyo cho Sydney. Không phải chờ mở cửa thị trường.

Chênh lệch rất chặt chẽ: Chênh lệch giá mua và giá bán trên các cặp chính? Thường ít hơn một pip (0.0001). So với chênh lệch giá cổ phiếu—sạch sẽ hơn nhiều.

Bạn có thể bán khống bất kỳ điều gì: Đi dài EUR/USD hoặc bán khống nó—cùng một độ ma sát, cùng một đòn bẩy.

Nhưng có một điều cần lưu ý: biên độ chật hẹp có nghĩa là bạn cần khối lượng hoặc đòn bẩy để kiếm tiền. Một chuyển động 10 pip trên một lô tiêu chuẩn (€100K) = $100 lợi nhuận. Nghe có vẻ tuyệt vời cho đến khi bạn nhận ra rằng chi phí chênh lệch của môi giới đã tốn của bạn $50, trượt giá đã lấy thêm $20, và cảm xúc của bạn đã làm bùng nổ vị thế.

Cách Đòn Bẩy Thực Sự Hoạt Động (Và Tại Sao Nó Giết Tài Khoản)

Bạn có $10K. Người môi giới nói “sử dụng đòn bẩy 50x.”

Bây giờ bạn kiểm soát $500K trong tiền tệ. Mỗi bước pip? Đó là $50 thay vì $1.

Nghe có vẻ tốt? Đây là cơn ác mộng:

Đòn bẩy khuếch đại theo cả hai hướng. Nếu EUR/USD giảm 240 pips chống lại bạn ( xảy ra trong 2-3 giờ trong thông báo của Fed ), $10K của bạn đã mất. Bị thanh lý. Nhà môi giới đóng vị trí của bạn để bảo vệ bản thân.

Yêu cầu ký quỹ hoạt động như thế này:

• 10% biên = 10x đòn bẩy
• 2% biên độ = 50x đòn bẩy
• 1% ký quỹ = đòn bẩy 100x

Bạn cần giữ mức ký quỹ đó trong tài khoản của mình. Nếu nó giảm xuống dưới ngưỡng, tạm biệt tài khoản.

Pips, Lots, và Tại sao Toán học Quan trọng

Một pip = 0.0001 trên hầu hết các cặp (0.01 cho các cặp JPY). Đơn vị nhỏ nhất mà giá có thể di chuyển.

Lots = các khối tiêu chuẩn. Tiêu chuẩn = 100K đơn vị. Mini = 10K. Micro = 1K. Nano = 100.

Nếu bạn mua 1 lô tiêu chuẩn EUR/USD ở mức 1.0850, bạn sở hữu €100K = $108,500.

Nếu nó tăng 10 pips → EUR/USD = 1.0860 → bạn bán được $108,600 → $100 lợi nhuận (trước phí).

Di chuyển 100 pips? $1,000 lợi nhuận. Kích lệ 50x? $50,000 lợi nhuận. Hoặc thua lỗ. Thường là thua lỗ.

Kiếm tiền mà không cần đòn bẩy YOLO

Các nhà giao dịch Forex thực sự kiếm tiền theo ba cách:

1) Giao dịch giao ngay ( Nhàm chán nhưng an toàn )

Mua EUR/USD, giữ 6 tháng, bán khi nó tăng giá. Đơn giản. Nhàm chán. Hoạt động nếu bạn có niềm tin vào một xu hướng vĩ mô.

2) Chênh lệch Lãi Suất ( “Tiền Miễn Phí”—Ngoại Trừ Nó Không Phải Thế )

Lãi suất eurozone: 1%. Lãi suất Mỹ: 2%. Ý tưởng: hoán đổi EUR sang USD, gửi vào ngân hàng Mỹ, bỏ túi 1% chênh lệch trong khi tỷ giá hối đoái giữ nguyên.

Thực tế:

• Hợp đồng tương lai có tỷ lệ kỳ hạn được tích hợp sẵn ( các nhà môi giới tính toán cho bạn )
• Phí, chi phí ngân hàng và thuế làm giảm lợi nhuận mỏng
• Một đợt tăng lãi suất bất ngờ từ Fed hoặc cú sốc thị trường = “1% miễn phí” của bạn trở thành tổn thất -5%

Chênh lệch giá hoạt động nếu bạn có thể thực hiện theo kích thước (banks làm billions). Bán lẻ? Sự lây lan giết chết nó.

3) Phòng ngừa ( Khóa Giá )

Công ty của bạn bán hàng trị giá 2 triệu euro. Doanh thu sẽ đến trong 6 tháng. Bạn lo lắng rằng EUR có thể giảm giá.

Giải pháp: Mua hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn để cố định tỷ giá hôm nay cho việc thanh toán trong 6 tháng.

Chi phí: An tâm + một khoản phí nhỏ.

Nếu EUR giảm mạnh → bạn được bảo vệ bởi hợp đồng. Nếu EUR tăng mạnh → bạn đã từ bỏ lợi ích, nhưng bạn đã có kế hoạch cho điều đó.

Kiểm tra thực tế

Forex là dễ tiếp cận. Các nhà môi giới thì rẻ hoặc miễn phí. Đòn bẩy có sẵn dễ dàng.

Nhưng hầu hết các nhà giao dịch forex bán lẻ đều thua lỗ. Tại sao?

• Đòn bẩy + cảm xúc = cuộc gọi ký quỹ
• Đánh giá thấp độ biến động ( một báo cáo kinh tế đơn lẻ có thể di chuyển 200+ pips )
• Giao dịch quá mức để theo đuổi thua lỗ
• Bỏ qua việc các ngân hàng trung ương, các thuật toán và các ngân hàng có dữ liệu tốt hơn điều hành thị trường này

Nếu bạn đang giao dịch forex, hãy coi đòn bẩy như một khẩu súng nạp đạn. Hiểu cơ chế. Thử nghiệm trên giấy. Bắt đầu với các lot nhỏ. Và đừng bao giờ mạo hiểm số tiền mà bạn không thể đủ khả năng để mất.

Thị trường forex là thực và khổng lồ. Lợi nhuận? Phần đó hoàn toàn phụ thuộc vào bạn.