Tại sao Thanh khoản có thể quyết định thành bại trong giao dịch Tiền điện tử của bạn

Thanh khoản có thể nghe như là thuật ngữ giao dịch, nhưng thực tế nó là sự khác biệt giữa việc thoát khỏi một vị trí ngay lập tức và bị mắc kẹt xem giá giảm. Hãy phân tích điều này.

Điều gì thực sự đang xảy ra ở đây?

Thanh khoản đo lường mức độ dễ dàng mà bạn có thể mua hoặc bán một tài sản mà không làm giảm giá của chính bạn. Hãy nghĩ theo cách này: thanh khoản cao = nhiều người mua và người bán đang cạnh tranh với nhau về các đơn hàng. Thanh khoản thấp = im lặng.

Trong crypto, một token với $10B khối lượng giao dịch hàng ngày cho phép bạn di chuyển vào và ra nhanh chóng. Nhưng một altcoin vốn hóa thấp? Chúc bạn may mắn khi bán mà không thấy giá thoát của bạn sụt giảm.

Chi phí thực sự của thị trường không thanh khoản

Còn nhớ vụ sụp đổ thị trường chứng khoán năm 2008 không? Khối lượng giao dịch lớn, nhưng thanh khoản bốc hơi. Điều tương tự đã xảy ra vào tháng 3 năm 2020. Đột nhiên mọi người đều muốn thoát ra, nhưng không ai mua. Các vị thế lẽ ra nên được đóng ở mức giá hợp lý đã bị thanh lý với mức giảm giá 50%.

Đây là rủi ro thanh khoản. Nó ảnh hưởng nặng nề nhất trong lĩnh vực bất động sản (, đó là lý do tại sao các cuộc khủng hoảng thế chấp lại chồng chất ), nhưng tiền điện tử không miễn nhiễm. Khi sự biến động tăng vọt, ngay cả những vị thế có kích thước vừa phải cũng trở nên khó thoát ra một cách sạch sẽ.

Cách nhận biết vấn đề thanh khoản trước khi chúng làm bạn bị tổn thương

Kiểm tra chênh lệch giá thầu-giá yêu cầu—khoảng cách giữa lệnh mua cao nhất và lệnh bán thấp nhất. Chênh lệch hẹp = thanh khoản. Chênh lệch rộng = bẫy illiquid.

Mẹo chuyên nghiệp: Khối lượng một mình không đảm bảo thanh khoản. Khối lượng cao trong một đợt sập thực sự báo hiệu nguy hiểm vì nó có nghĩa là bán tháo do tuyệt vọng với sự quan tâm mua vào mỏng.

Chơi Thanh khoản Như một Chuyên gia

Các nhà giao dịch lớn cố tình tìm kiếm các vùng thanh khoản - các khu vực nơi mà lệnh dừng lỗ và lệnh phá vỡ tập trung. Giá thường dao động đến những vùng này (các mức kháng cự/hỗ trợ trước đó) để kích hoạt chúng, sau đó đảo chiều. Mô hình này được gọi là Swing Failure.

Sử dụng nó: trong các giai đoạn thanh khoản thấp, hãy kỳ vọng giá sẽ tìm kiếm các mức cao hơn và thấp hơn trước khi bứt phá. Đặt lệnh dừng ở những mức mà hầu hết các nhà giao dịch sẽ không rõ ràng, và theo dõi các cú giả mạo kích hoạt các cascades thanh khoản.

Điều cốt lõi—thanh khoản không phải là cơ sở hạ tầng nhàm chán. Nó là sự khác biệt giữa một cuộc thoát êm ái và một sự đầu hàng bị ép buộc.