Bên trong Raydium (RAY): Cách hoạt động thực sự của AMM hàng đầu trên Solana

Raydium đã trở thành một trong những phần quan trọng nhất của hạ tầng DeFi trên Solana. Nếu bạn đang giao dịch trên Solana nhưng không hiểu về RAY, đây là những gì bạn cần biết.

RAY Thực Sự Là Gì?

RAY được ra mắt vào ngày 23 tháng 2 năm 2021 với giá 6.6129 đô la. Đây là token gốc của Raydium—một Automated Market Maker (AMM) được xây dựng trực tiếp trên Solana, được thiết kế để làm những gì mà hầu hết các AMM không thể làm: tận dụng cơ sở hạ tầng sổ lệnh trung tâm của Serum.

Các tokenomics thì đơn giản nhưng thú vị:

• Tổng cung tối đa: 555 triệu RAY
• Dự trữ thanh khoản: 34% tổng cung (188.7M RAY)
• Phát thải: ~36 tháng với việc giảm một nửa mỗi 6 tháng
• Cấu trúc phí: 0.25% mỗi giao dịch → 0.22% dành cho LPs, 0.03% thưởng cho người giữ RAY

Sự Đổi Mới Thực Sự: Tính Thanh Khoản Chung

Đây là lý do tại sao Raydium quan trọng. Hầu hết các AMM đều là những hòn đảo cô lập — quỹ thanh khoản của bạn ngồi đó, tách biệt với mọi thứ khác. Raydium kết nối sổ lệnh DEX của Serum, có nghĩa là bạn có quyền truy cập vào thanh khoản từ toàn bộ hệ sinh thái Serum. Giao dịch nhanh + thanh khoản sâu + lệnh giới hạn. Đó là sự kết hợp mà hầu hết các trader Solana mong muốn.

Nền tảng có 4 mô-đun cốt lõi:

Giao dịch: Lệnh giới hạn, lệnh thị trường—trải nghiệm sổ lệnh đầy đủ (chưa có biểu đồ nào cả)

Hoán đổi: Giao dịch AMM tiêu chuẩn, tương tự như các bản sao của Uniswap/Raydium

Pool: Thêm thanh khoản vào các cặp như RAY-USDT, RAY-USDC, RAY-SRM và kiếm token LP

Farm: Đặt cược token LP của bạn và thu thập phần thưởng RAY (APY hiện tại nằm ở mức 400-500% trên các cặp chính)

Phân bổ Token & Lịch trình mở khóa

Đội ngũ đã cấu trúc nó một cách bảo thủ:

• Đội ngũ, cố vấn, nhà đầu tư hạt giống: 25.9% nguồn cung ( sẽ được khóa trong 12 tháng, mở khóa theo tuyến tính trong khoảng thời gian từ tháng 13 đến 36)
• Cộng đồng/Bonfida pool: 1.1% (khóa 1 năm, sau đó mở khóa hoàn toàn)

Việc phát hành chậm này là có chủ đích—tránh việc bán tháo giết chết hầu hết các token dự án.

Nơi tìm RAY

Solana SPL: 4k3Dyjzvzp8eMZWUXbBCjEvwSkkk59S5iCNLY3QrkX6R

Ethereum ERC-20: 0x5245C0249e5EEB2A0838266800471Fd32Adb1089

Lộ Trình (2020-2021)

• Q4 2020: Giai đoạn thiết kế giao thức
• Q1 2021: Ra mắt Mainnet, pool/staking trực tiếp
• Q2 2021: Phát triển hoán đổi chuỗi chéo, nghiên cứu đối tác
• Q3 2021: Tích hợp Oracle để cải thiện các chiến lược tạo lập thị trường

Câu hỏi bây giờ: Liệu Raydium có thể giữ được sự liên quan khi hệ sinh thái của Solana trở nên cạnh tranh hơn? Với APY trên 400% cho việc farming LP và tiện ích thực sự như một cầu nối Serum, nó có tiềm năng. Nhưng cuộc chiến AMM thì tàn khốc.

Địa chỉ token trước khi mua: Luôn xác minh. Thật sự.