Gearbox ra mắt tính năng Permissionless, cung cấp giải pháp cho vay linh hoạt trên chuỗi cho các tổ chức.

Gearbox thông báo chính thức ra mắt tính năng Permissionless, đánh dấu sự chuyển đổi chiến lược của giao thức từ mô hình quản trị DAO hoàn toàn sang nền tảng tạo thị trường mở. Cải tiến này cho phép bất kỳ tổ chức, bên dự án hoặc nhà tổ chức chuyên nghiệp nào tạo ra các thị trường cho vay tùy chỉnh, đồng thời duy trì tính bảo mật và minh bạch của hạ tầng cơ sở.

Năng lực cạnh tranh cốt lõi của Gearbox đến từ cấu trúc Tài khoản Tín dụng độc đáo của nó. Khác với các giao thức cho vay DeFi truyền thống phụ thuộc vào tính thanh khoản của DEX, Gearbox tương tác trực tiếp với các giao thức DeFi ở cấp độ hợp đồng thông qua ví thông minh, đạt được hoạt động không trượt giá và hiệu quả vốn cao hơn. Lợi thế công nghệ này đặc biệt nổi bật trong việc hỗ trợ các tài sản mới. Lấy DVstETH của Lido làm ví dụ, tài sản này sử dụng mô hình kho thay vì cơ chế giao dịch DEX, các giao thức cho vay truyền thống không thể cung cấp hỗ trợ. Gearbox đã hoạt động thành công trên thị trường này trong nhiều tháng, người dùng có thể dễ dàng thực hiện các hoạt động đòn bẩy quy mô hàng triệu đô la, tham số LTV vượt xa mức tiêu chuẩn của ngành.

Chức năng Permissionless mang lại ba đổi mới cốt lõi. Đầu tiên là cơ chế chia sẻ thanh khoản, nhiều thị trường có thể lấy vốn từ cùng một bể thanh khoản, đồng thời duy trì các tham số rủi ro độc lập, giải quyết hiệu quả vấn đề phân mảnh thanh khoản mà DeFi phải đối mặt trong thời gian dài. Thứ hai là mô hình định giá rủi ro đổi mới, dựa trên mô hình tỷ lệ sử dụng vốn truyền thống, các nhà tổ chức có thể chồng chéo mức phí cố định dựa trên đánh giá rủi ro tài sản, để cho vay trên chuỗi lần đầu tiên thực sự phản ánh định giá rủi ro tài sản. Thứ ba là khả năng triển khai nhanh chóng, thông qua hệ thống Bytecode Repository đổi mới, Gearbox có thể cung cấp đầy đủ chức năng ngay trong ngày ra mắt trên chuỗi EVM mới, tất cả các triển khai đều sử dụng mã tiêu chuẩn đã được kiểm toán, không cần quy trình kiểm toán lặp lại.

Đối với các tổ chức tham gia, Permissionless cung cấp khả năng áp dụng mô hình rủi ro ngoại tuyến vào chuỗi, đồng thời duy trì tính minh bạch và cởi mở của DeFi. Các nhà tổ chức có thể hoàn toàn tùy chỉnh các tham số rủi ro và mô hình lãi suất, tất cả các hoạt động được công khai và có thể xác minh trên chuỗi. “Chúng tôi thấy ngày càng nhiều tài sản áp dụng mô hình kho, mô hình đóng gói hoặc phát hành theo cách không mã hóa, đặc biệt trong lĩnh vực RWA,” nhóm Gearbox cho biết, “Permissionless cho phép giao thức nhanh chóng thích ứng với những hình thái tài sản mới này, cung cấp tính linh hoạt chưa từng có cho các bên tham gia thị trường.”

Trong môi trường đa chuỗi đã trở thành bình thường, khả năng triển khai nhanh chóng của Gearbox trở thành lợi thế cạnh tranh quan trọng. Kết hợp với oracle Redstone, giao thức có thể nhanh chóng cung cấp dịch vụ khi chuỗi mới ra mắt, nắm bắt cơ hội thị trường. Là một giao thức cho vay DeFi hoạt động hơn ba năm, Gearbox nổi tiếng với cơ chế Tài khoản tín dụng sáng tạo và khả năng hoạt động ở tầng hợp đồng, tập trung vào việc cung cấp giải pháp đòn bẩy với hiệu quả vốn cao cho người dùng, hỗ trợ nhiều chiến lược DeFi bao gồm staking, cung cấp thanh khoản, canh tác lợi nhuận.