Mã hóa giao dịch cần đọc: PnL rốt cuộc tính như thế nào?

Question

Giao dịch có lãi hay không, chỉ nhìn vào số dư tài khoản thì không đủ - cần phải làm rõ sự khác biệt giữa lãi/lỗ đã thực hiện và lãi/lỗ chưa thực hiện. Nhiều người mới bị hai khái niệm này làm cho bối rối, thực ra chỉ đơn giản như vậy.

Tổng quan về khái niệm cốt lõi

MTM (Định giá theo giá thị trường): Tài sản được định giá theo giá thị trường hiện tại. Chẳng hạn như BTC bạn mua, giá cả thay đổi hàng ngày, MTM là việc đối chiếu giá thị trường theo thời gian thực.

Đã thực hiện PnL: Bạn đã bán, thì số tiền này mới có giá trị. Giá mua 70 đô la, giá bán 105 đô la? Vậy thì lợi nhuận là 35 đô la, rất rõ ràng.

Chưa thực hiện PnL: Chưa bán, lợi nhuận trên giấy. Giá mua ETH là 1900, giá niêm yết hiện tại là 1600? Lỗ 300 đô la, nhưng bạn chưa đóng vị thế nên vẫn chưa thực sự lỗ.

Ba phương pháp tính chi phí

Phương pháp FIFO (Nhập trước, Xuất trước): Tính chi phí theo giá mua lần đầu. Bob mua 1 ETH với giá 1100 đô la trước, sau đó lại mua 1 ETH với giá 800 đô la, bán ra tính theo 1100 đô la - đó chính là logic của FIFO.

Phương pháp LIFO (Sau vào trước ra): Ngược lại, tính theo giá gần nhất. Cũng là ví dụ của Bob, nếu sử dụng LIFO thì tính chi phí là 800 đô la, bán ra 1200 lợi nhuận là 400.

Phương pháp trung bình có trọng số: Lấy giá trị trung bình. Alice đã mua BTC hai lần, tổng chi 3500 đô la để mua 2 cái, trung bình mỗi cái 1750 đô la. Nếu bán với giá 2400, thì lợi nhuận sẽ là 650 đô la.

Cách tính PnL của hợp đồng vĩnh viễn

Hợp đồng vĩnh viễn không có ngày đáo hạn, bạn có thể giữ nó mãi mãi. Khi tính PnL, bạn cần cộng PnL đã thực hiện và PnL chưa thực hiện lại với nhau để có tổng PnL. Nhưng hãy nhớ rằng — phí giao dịch và tỷ lệ phí vốn sẽ ăn vào lợi nhuận của bạn, những ví dụ đơn giản này không tính đến.

Gợi ý thực hành

Không quan trọng sử dụng phương pháp nào, điều quan trọng là:

Theo dõi chi phí và giá bán của từng giao dịch
Kiểm tra định kỳ lợi nhuận chưa thực hiện (bạn còn bao nhiêu lợi nhuận/tổn thất chưa thực hiện)
Đầu năm kiểm tra một lần để xem hiệu suất cả năm
Tính tỷ lệ phần trăm lợi nhuận có thể cho thấy trình độ tốt hơn so với số tuyệt đối.

Muốn tiết kiệm công sức? Sử dụng bảng tính hoặc robot giao dịch để tự động theo dõi. Các thao tác thực tế còn phải trừ thuế và trượt giá, đừng để những ví dụ đơn giản đánh lừa.