Nhà đầu tư huyền thoại Michael Burry vừa gây xôn xao trong cộng đồng đầu tư. Công ty của ông, Scion Asset Management, gần đây đã công bố vị thế Short chống lại hai gã khổng lồ công nghệ—Nvidia và Palantir. Thời điểm? Thú vị, để nói một cách tối thiểu.

Chỉ vài ngày trước khi tiết lộ này được công bố, Burry đã đăng một bài viết bí ẩn nhắm vào các nhà giao dịch bán lẻ. Thông điệp của ông gợi ý về các thị trường quá nóng và sự lạc quan thái quá trong số các nhà đầu tư bình thường. Đó là một nước đi điển hình của Burry—cảnh báo trước, vị thế sau.

Đối với những người theo dõi tâm lý của các tổ chức, điều này rất quan trọng. Khi một nhà quản lý quỹ nổi tiếng với việc dự đoán sự sụp đổ năm 2008 bắt đầu đặt cược chống lại các tên tuổi công nghệ đang bay cao, mọi người sẽ chú ý. Nvidia đã tận dụng mạnh mẽ cơn sốt AI. Các hợp đồng chính phủ của Palantir và cơn sốt phân tích dữ liệu đã đẩy định giá lên mức chóng mặt.

Kinh nghiệm của Burry nói lên rất nhiều điều. Ông không đuổi theo xu hướng. Ông đặt câu hỏi về chúng. Quan điểm giảm giá của ông về những cổ phiếu này cho thấy ông nhận thấy những rủi ro về định giá mà những người khác có thể đang bỏ qua. Liệu ông có đi trước hay đúng thời điểm vẫn còn phải xem, nhưng sự phấn khích của nhà đầu tư lẻ thường xảy ra trước các đợt điều chỉnh.

Điều rút ra? Đừng mù quáng đi theo đám đông. Khi tâm lý trở nên quá một chiều và các tổ chức bắt đầu phòng ngừa theo hướng ngược lại, tiền thông minh thường đang tự bảo vệ mình. Hãy chú ý đến cách điều này diễn ra—đặc biệt nếu bạn đang nắm giữ các tài sản công nghệ hoặc tăng trưởng có beta cao tương tự.