Người dùng Ví tiền Web3 Binance có quyền truy cập vào Hệ thống phát hiện giao dịch nội gián

Các báo cáo cho biết một sàn giao dịch tiền điện tử lớn đã hợp tác với nền tảng dữ liệu blockchain Bubblemaps vào thứ Tư. Việc tích hợp này mang đến cho người dùng Ví Web3 của sàn giao dịch quyền truy cập vào các công cụ hình ảnh hiển thị các mẫu phân phối token. Theo một lãnh đạo tại bộ phận ví của sàn giao dịch, mục tiêu của sự hợp tác này là cung cấp cho người dùng những hiểu biết rõ ràng hơn để đưa ra quyết định giao dịch tốt hơn.

Công cụ Bubblemaps chuyển đổi dữ liệu blockchain thành các biểu đồ bong bóng trực quan. Mỗi bong bóng đại diện cho một ví, với các đường nối liên kết thể hiện lịch sử giao dịch giữa các thực thể. Các nhà giao dịch có thể sử dụng những hình ảnh trực quan này để xác định các mẫu đáng ngờ, chẳng hạn như sự tập trung token cao giữa các ví liên kết. Các báo cáo cho thấy Bubblemaps hỗ trợ sáu mạng blockchain, bao gồm Ethereum, Solana và BNB Chain.

Bubblemaps trước đây đã phơi bày hoạt động đáng ngờ trong các đồng memecoin của người nổi tiếng. Nền tảng này đã tiết lộ rằng đội ngũ đứng sau token của Melania Trump đã chuyển $30 triệu trong quỹ cộng đồng mà không có lời giải thích.

Nhu cầu ngày càng tăng về sự minh bạch của thị trường

Nghiên cứu từ Đại học Công nghệ Sydney cho thấy rằng từ 10% đến 25% các danh sách tiền điện tử mới có thể liên quan đến hoạt động giao dịch nội gián. Các báo cáo cho thấy rằng những vụ việc nổi bật vào năm 2025 bao gồm đồng memecoin LIBRA, nơi mà những người trong cuộc được cho là đã rút tiền hơn $107 triệu. Giá trị của token đã giảm 94% trong vòng vài giờ sau khi bán tháo.

Nghiên cứu được công bố vào tháng 3 năm 2025 cho thấy giá trị của tiền điện tử vẫn bị ảnh hưởng bởi một nhóm nhỏ những người trong cuộc. Nghiên cứu phát hiện rằng các blockchain công khai thực sự không thay thế lòng tin bằng sự minh bạch. Các hệ thống phân cấp xã hội được thống trị bởi những người trong cuộc vẫn xác định các giao thức nào sẽ chiếm ưu thế trong phát triển tiền điện tử.

Sự tích hợp giải quyết những mối quan ngại này bằng cách cung cấp cho hàng triệu người dùng quyền truy cập trực tiếp vào phân tích dữ liệu blockchain. Các khung pháp lý rõ ràng kết hợp với các công cụ minh bạch có thể giúp tạo ra các điều kiện thị trường công bằng hơn.

Các tác động của ngành đối với thị trường phi tập trung

Quan hệ đối tác phản ánh một sự chuyển dịch rộng hơn về giao dịch dựa trên dữ liệu trong tài chính phi tập trung. Giám đốc điều hành Bubblemaps, Nicolas Vaiman, cho biết hoạt động onchain ngày càng gia tăng đã tạo ra nhu cầu về dữ liệu blockchain dễ tiếp cận. Phiên bản V2 của nền tảng ra mắt vào tháng 5 năm 2025 đã thêm các tính năng bao gồm Magic Nodes, xác định các cụm ví ẩn, và Time Travel, theo dõi các mẫu giao dịch lịch sử.

Các tổ chức tài chính truyền thống đang xem xét kỹ lưỡng việc giao dịch nội bộ trong các thị trường tiền điện tử. Vào tháng 7 năm 2025, một phán quyết của Tòa phúc thẩm Khu vực Hai đã hủy bỏ một bản án về giao dịch nội bộ trong vụ OpenSea. Tòa án đã nhận thấy rằng những vi phạm đạo đức một mình không thể hỗ trợ các bản án hình sự theo các điều luật về gian lận qua đường dây. Quyết định này đã thu hẹp khả năng của Bộ Tư pháp trong việc truy tố các vụ án tương tự.

Sự mơ hồ pháp lý đã làm tăng nhu cầu về các giải pháp kỹ thuật. Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản dự định hoàn thiện các quy định cấm giao dịch nội gián trong tiền điện tử trước cuối năm 2025. Động thái này nhằm đáp ứng sự tăng trưởng nhanh chóng của thị trường, với 15% người lớn Nhật Bản hiện đang nắm giữ tiền điện tử.

Các nhà phê bình vẫn thận trọng về các công cụ minh bạch. Trong khi dữ liệu blockchain có thể nhìn thấy công khai, việc diễn giải yêu cầu chuyên môn kỹ thuật. Một số nhà phân tích cho rằng các nhà giao dịch tinh vi vẫn có thể khai thác sự bất đối xứng thông tin mặc dù có các công cụ trực quan. Tính hiệu quả của các nền tảng như Bubblemaps phụ thuộc vào việc người dùng áp dụng và hiểu biết về các mẫu dữ liệu.