Nói đến những chuyên nghiệp trong giới đầu tư, Warren Buffett chắc chắn có tên trong danh sách. Công ty Berkshire Hathaway của ông không chỉ quản lý nhiều công ty con mà còn có một danh mục cổ phiếu trị giá hơn 3000 tỷ USD. Mặc dù chiến lược đầu tư của Buffett luôn có vẻ tương đối thận trọng, nhưng kế hoạch mua lại cổ phiếu của ông từ năm 2018 đã trở thành điểm nổi bật với khoản đầu tư 79 tỷ USD đáng kinh ngạc.

Quay ngược thời gian về năm 1965, Buffett trở thành CEO của Berkshire, kể từ đó ông bắt đầu xây dựng đế chế đầu tư khổng lồ này, mua các loại cổ phiếu khác nhau, trong đó nổi tiếng nhất có lẽ là Apple. Từ năm 2016 đến 2023, tổng số tiền ông đầu tư vào công ty Apple đã đạt 38 tỷ USD, đến đầu năm 2024, giá trị của khoản đầu tư này đã tăng vọt lên hơn 170 tỷ USD. Một khoản đầu tư bí mật khác còn thu hút sự chú ý hơn, kể từ năm 2018, Buffett đã đầu tư gần 7.8 tỷ USD vào một dự án cổ phiếu nào đó, con số này thậm chí còn vượt quá khoản đầu tư của ông vào Apple, nhưng mọi người lại không thể tìm thấy dự án này trong danh mục đầu tư của Berkshire.

Đối với Buffett, chiến lược đầu tư đơn giản đã mang lại lợi nhuận khó tin. Ông có xu hướng chọn những công ty có tăng trưởng ổn định, lợi nhuận đáng tin cậy và đội ngũ quản lý xuất sắc. Ông đặc biệt yêu thích những công ty thực hiện chính sách thân thiện với cổ đông, chẳng hạn như mua lại cổ phiếu và chia cổ tức, vì những điều này có thể thúc đẩy đáng kể lãi suất kép cho khoản đầu tư của ông.

Giá trị thị trường cổ phiếu của Berkshire hiện đã vượt qua ngưỡng 1 nghìn tỷ. Buffett và đội ngũ của ông liên tục tìm kiếm cơ hội đầu tư mới trên toàn cầu, nhưng các dự án phù hợp với tiêu chuẩn của họ vẫn còn khá ít. Do đó, Buffett chọn ưu tiên mua lại cổ phiếu thay vì trả cổ tức. Qua việc mua lại, tổng số cổ phiếu Berkshire trên thị trường giảm, giá cổ phiếu tự nhiên tăng, và tỷ lệ sở hữu của các cổ đông trong công ty cũng theo đó mà tăng lên.

Tuy nhiên, kế hoạch mua lại của Buffett đã bị tạm dừng trong năm qua. Có lẽ điều này liên quan đến định giá cổ phiếu hiện tại của Berkshire, với tỷ lệ giá trên doanh thu vượt quá mức trung bình lịch sử 31%, Buffett có thể cảm thấy rằng bây giờ chưa phải là thời điểm thích hợp để tham gia thị trường.

Mặc dù tạm dừng, nhưng Berkshire vẫn nắm giữ 3440 tỷ USD tiền mặt và các tài sản tương đương, sẵn sàng để khôi phục kế hoạch mua lại. Hơn nữa, khi Buffett chuẩn bị từ chức vào cuối năm và chuyển giao công ty cho người lãnh đạo tiếp theo là Greg Abel, điều này có thể cũng nhằm tạo ra một không gian quyết định cho lãnh đạo mới, cho phép ông ấy quyết định cách xử lý số tiền mặt khổng lồ này.

Dù sao đi nữa, những công ty sẵn sàng trả lại tiền cho cổ đông luôn thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư và thường được định giá thị trường cao hơn vì lý do này. Do đó, kế hoạch mua lại của Berkshire có thể sẽ trở lại, hãy cùng chờ xem.