Tài sản tiền điện tử thị trường triển vọng và phân tích xu hướng

Cuối tuần này có nhiều thời gian hơn để suy ngẫm, tôi muốn chia sẻ một số quan điểm về thị trường.

Tôi cho rằng hướng đi tổng thể của thị trường tài sản tiền điện tử sẽ chỉ rõ ràng sau tháng 9. Xét đến những trở ngại kinh tế vĩ mô, hạn chế thanh khoản trong mùa hè và điều chỉnh vị thế cuối quý, động lực thực sự của thị trường có thể chỉ xuất hiện khi các nhà tham gia thị trường trở lại sau kỳ nghỉ tháng 8. Dựa trên hoạt động gần đây của thị trường, phần lớn sự tăng giá của các đồng tiền điện tử nhỏ chủ yếu do việc siết chặt vị thế bán gây ra. Các nhà giao dịch bị ảnh hưởng bởi phản xạ có điều kiện từ đợt phục hồi trước đó, đuổi theo xu hướng ngắn hạn, nhưng lần này thiếu sự hỗ trợ từ các nhà đầu tư dài hạn. Phần lớn các nhà đầu tư đã chịu thiệt hại trong những biến động của thị trường trước đó. Như dự đoán, hầu hết các mã thông báo tăng giá nhanh chóng đều trải qua sự điều chỉnh mạnh mẽ tương tự sau đó.

Ethereum đã phục hồi một cách bất ngờ, trong khi các đồng tiền liên quan đến trí tuệ nhân tạo, trước đây chịu thiệt hại nặng nề, đã dẫn dắt đợt phục hồi này. Mặt khác, các đồng tiền có ứng dụng thực tế, nền tảng vững mạnh hoặc cơ chế mua lại đã thể hiện sức bền mạnh mẽ - không chỉ có hiệu suất ổn định hơn trong thời kỳ giảm giá mà còn phục hồi nhanh hơn. Từ đó, chúng ta có thể rút ra một số suy luận sau:

1. Nhu cầu Bitcoin liên tục và thực sự

Vốn truyền thống đang dần dần tham gia vào thị trường thông qua nhiều kênh được quản lý.

Hiện tại, tính chất vốn của Bitcoin hỗ trợ khác biệt về bản chất so với vài chu kỳ trước. Đó là lý do tại sao việc bán tháo Bitcoin quy mô lớn khó xảy ra, trừ khi bị kích hoạt bởi các sự kiện vĩ mô lớn.

2. Sự phân hóa nội bộ của các tài sản tiền điện tử nhỏ gia tăng

Cuối cùng, vốn sẽ quay trở lại thị trường Tài sản tiền điện tử nhỏ - nhưng sẽ không phải là một sự phục hồi toàn diện. Chỉ những đồng coin có mục đích rõ ràng và các trường hợp sử dụng thực tế mới có khả năng thu hút vốn này. Đây cũng là lý do tôi cho rằng Ethereum sẽ vượt trội hơn các chuỗi công cộng khác. Sự rõ ràng trong quy định, tỷ lệ sử dụng tài chính phi tập trung ngày càng tăng, cấu trúc giảm phát và nhu cầu staking cùng tạo ra một vòng tuần hoàn tích cực mạnh mẽ. Hơn nữa, do Ethereum đã lâu không đạt được kỳ vọng, vẫn còn những người mua tiềm năng đang chờ đợi.

3. Tài sản được hỗ trợ bởi đầu tư mạo hiểm đối mặt với rủi ro cấu trúc

Việc mở khóa token sẽ tiếp tục tạo áp lực lên xu hướng giá. Trong trường hợp thiếu thanh khoản, áp lực bán liên tục từ các nhà xác nhận và nhà đầu tư sớm đã hạn chế không gian tăng giá. Đó là lý do tại sao tôi cho rằng các token có định giá quá cao khi niêm yết trên các nền tảng giao dịch chính thống trong tương lai không phải là sự lựa chọn tốt. Các token của một số hệ sinh thái đặc biệt đối mặt với áp lực bán liên tục, do cấu trúc thưởng cho nhà xác nhận dẫn đến tình huống này.

4. Coin meme có lợi thế cấu trúc

Meme coin có lợi thế cấu trúc, không có áp lực mở khóa từ các quỹ đầu tư mạo hiểm, áp dụng mô hình phát hành công bằng, hoàn toàn dựa trên sự quan tâm. Đây là cơ chế thuần túy của việc thổi phồng giá — giống như trong giai đoạn đầu, nó đã phát huy tác dụng.

Nhưng tôi nghĩ giai đoạn này đang kết thúc.

Gần đây, sự kiện phát hành một số token và sự ra mắt của các loại coin liên quan đánh dấu sự đỉnh cao của sự quan tâm đến coin meme. Sau đó, sự quan tâm đối với coin meme bắt đầu giảm sút. Ngay cả trong đợt phục hồi vào tháng Tư, hiệu suất của một số blockchain cũng không bằng Ethereum - nếu mọi người đã nắm giữ những token này, thì khi động lực của coin meme giảm sút, ai sẽ trở thành người mua biên?

Một số đồng mã hóa meme có thể vẫn có hiệu suất tốt, đặc biệt là những đồng coin nổi bật nhờ sự thúc đẩy của những người có ảnh hưởng trên các nền tảng video ngắn, ngoài mạng xã hội tiền điện tử. Những đồng này vẫn có thể mang lại hiệu ứng giàu có không đối xứng. Nhưng thời đại của "đồng coin động vật dễ thương" như alpha đã kết thúc. Chỉ những đồng coin có câu chuyện mạnh mẽ và nhận thức thị trường rộng rãi mới có giá trị đầu cơ thực sự.

Thật mỉa mai, sự mệt mỏi và nghi ngờ đối với các token được hỗ trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm đã mở ra cánh cửa cho các dự án Web2/3 phát hành công bằng, những dự án sẽ trở thành cơ hội tạo ra tài sản trong làn sóng kế tiếp.

Để nắm bắt những cơ hội này, bạn cần tích cực tham gia các hoạt động trên chuỗi. Khi có sự không đối xứng thông tin, những cơ hội lớn luôn xuất hiện. Khi mọi người đều biết về một cơ hội nào đó, nó sẽ không còn mang lại lợi nhuận cao nữa.

Đó là lý do tại sao tôi chú ý nhiều hơn đến các động thái thị trường trên chuỗi. Thành công của một số dự án đã kích thích khao khát tìm kiếm "cơ hội tiếp theo", và vốn bắt đầu đuổi theo những câu chuyện phát hành công bằng của các tài sản tiền điện tử nhỏ tương tự. Cũng giống như một số nhà giao dịch kiếm được lợi nhuận khổng lồ từ việc giao dịch các đồng tiền meme — sự chú ý dẫn dắt dòng tiền.

5. Xu hướng thị trường trong tương lai

Vậy thì, nếu meme coin không còn là cơ hội chính, thì trọng tâm tiếp theo là gì?

Quan điểm của tôi: Sự kết hợp giữa trí tuệ nhân tạo và tài sản tiền điện tử.

Nếu bạn đã theo dõi hoạt động của tôi, bạn sẽ biết rằng phần lớn các giao dịch của tôi trong chu kỳ này - sau khi đầu tư sớm vào một số chuỗi công khai và các mã thông báo được hỗ trợ bởi vốn mạo hiểm - đều tập trung vào các đồng meme và các dự án liên quan đến trí tuệ nhân tạo.

Giống như cơn sốt tài chính phi tập trung, hầu hết các dự án trí tuệ nhân tạo sớm đều thất bại sau khi được thổi phồng. Nhưng những dự án thực sự dựa trên tính khả dụng đang âm thầm được xây dựng trong thị trường gấu này. Chúng ta đã thấy một số dự án trong số đó nổi bật trên chuỗi.

Khi lợi nhuận từ các đồng tiền meme cạn kiệt, sự chú ý của thị trường sẽ tự nhiên chuyển sang một câu chuyện mới. Trí tuệ nhân tạo, với tính thực dụng rõ ràng của nó, rất phù hợp để trở thành điểm nóng tiếp theo.

Nhiều dự án kết hợp trí tuệ nhân tạo và Tài sản tiền điện tử áp dụng mô hình phát hành công bằng, phản ánh câu chuyện đã được đề cập trước đó.

Đó là lý do tại sao tôi đã dành thời gian nghiên cứu và chuẩn bị cho lĩnh vực này trong vài tuần qua khi thị trường tương đối yên tĩnh. Hiện tại không cần phải vội vàng thiết lập toàn bộ vị thế - nhưng tôi tin rằng, nếu thị trường một lần nữa xuất hiện đợt tăng mạnh, lĩnh vực này sẽ chứa đựng cơ hội không đối xứng lớn nhất.