SOL trở thành "vua lưu lượng" trong vòng tròn tài sản kỹ thuật số: Sau 5 tháng tăng lên 70%, thông tin không tốt từ chính phủ là chết tiệt hay cơ hội?
Gần đây, SOL đã gây được sự chú ý lớn trong giới tài sản kỹ thuật số, được coi là "ngôi sao hàng đầu". Từ đầu tháng 4 năm nay với mức giá 124 USD, nó đã tăng vọt lên mức cao 202 USD vào giữa tháng 9, chỉ trong 5 tháng đã tăng hơn 70%. Đợt tăng giá này khiến những nhà đầu tư đã nắm giữ từ sớm cười tươi không ngớt, thu về lợi nhuận lớn; đồng thời cũng khiến những người quan sát lâu nay cảm thấy sốt sắng, nóng lòng, suy nghĩ xem có nên tham gia để chia sẻ một phần lợi nhuận.
Nhưng ngay khi thị trường đang hừng hực khí thế, mọi người đều đắm chìm trong ảo tưởng về sự giàu có từ SOL, thì một tin tức như một chậu nước lạnh, ngay lập tức dập tắt phần nào nhiệt huyết của mọi người. Một cơ quan quản lý nổi tiếng ở nước ngoài đột nhiên thông báo rằng, thời gian xem xét các sản phẩm tài sản kỹ thuật số hợp quy mà bao gồm SOL sẽ bị trì hoãn đến cuối tháng 10. Ngay khi tin tức vừa được phát ra, giá SOL đã giảm mạnh 3% trong ngày hôm đó. Lần này, không ít nhà đầu tư hoang mang, trong lòng họ tự hỏi: điều này có phải có nghĩa là SOL sẽ "chết tiệt"?
Là một blogger kỳ cựu đã lăn lộn trong圈 tài sản kỹ thuật số được 5 năm, hôm nay tôi muốn thực sự nói chuyện với mọi người. Khi chơi tài sản kỹ thuật số, tuyệt đối không thể để những biến động ngắn hạn khiến bạn đi lệch hướng. Điều thực sự giúp bạn kiếm tiền lâu dài trên thị trường này không phải là đuổi theo giá tăng hay giảm mà là phải hiểu rõ logic cốt lõi của dự án, năng lực kỹ thuật, và còn phải nắm bắt chính xác xu hướng thị trường. Lấy ví dụ về đợt tăng giá của SOL lần này, bề ngoài nhìn vào có vẻ như là do dòng tiền thúc đẩy, khiến giá cả tăng vọt, nhưng thực ra phía sau đó là sự hỗ trợ mạnh mẽ từ ba yếu tố: nâng cấp kỹ thuật, mở rộng hệ sinh thái và sự bố trí của các tổ chức.
Một, nâng cấp công nghệ: "Động cơ siêu mạnh" của sự tăng lên của SOL, cần hiểu cả điểm nổi bật và rủi ro.
Ngày 1 tháng 9, mạng chính SOL đã chào đón một lần nâng cấp được coi là "cấp sử thi" Alpenglow, lần nâng cấp này đã trực tiếp phá vỡ giới hạn hiệu suất trước đó, nâng cao sức mạnh của SOL lên một tầm cao mới. Dưới đây là một số bộ dữ liệu cứng, có thể giải thích sức ảnh hưởng của lần nâng cấp này:
• Tốc độ tăng lên hơn 85 lần: Trước khi nâng cấp, thời gian xác nhận giao dịch trung bình của SOL khoảng 13 giây, nếu gặp phải giờ cao điểm, thậm chí có thể bị tắc nghẽn vài phút, hiệu suất này thực sự hơi thấp. Nhưng sau khi nâng cấp, nó đã "mở khóa", chỉ cần 0.15 giây để hoàn thành xác nhận giao dịch. Điều này giống như trước đây việc chuyển khoản cần chờ đến khi một cốc cà phê nguội, bây giờ chỉ trong nháy mắt đã có tiền, ngay cả với khối lượng giao dịch trên chuỗi lớn như ngày 11 tháng 11, cũng có thể dễ dàng xử lý, hoạt động mượt mà, hoàn toàn không bị lag.
• Chi phí giảm mạnh: Sau khi nâng cấp, khối lượng dữ liệu giao dịch bỏ phiếu trên chuỗi giảm 75%, chi phí vận hành nút cũng giảm theo. Phí Gas trung bình của người dùng bình thường ổn định ở khoảng 0.0002 đô la, so với phí Gas 1 - 5 đô la của Ethereum thì thật sự là giá rẻ như bèo, lợi thế về chi phí rất rõ ràng.
• Giới thiệu mô hình giảm phát: Sự nâng cấp lần này còn có một thay đổi quan trọng, đó là 10% phí Gas của mỗi giao dịch sẽ bị tiêu hủy trực tiếp. Điều này có nghĩa là mức độ hoạt động trên chuỗi càng cao, thì lưu thông của SOL sẽ càng ít. Mọi người hãy nghĩ xem, cơ chế tiêu hủy sau khi nâng cấp EIP - 1559 của Ethereum đã có tác động tích cực đến giá cả trong dài hạn. Việc SOL áp dụng cơ chế tương tự lần này cũng đã gieo một hạt giống hy vọng cho sự tăng trưởng giá trị lâu dài của nó.
Tuy nhiên, có điểm sáng cũng như rủi ro, cần phải nhắc nhở mọi người. Việc nâng cấp mặc dù đã làm tăng tốc độ giao dịch một cách đáng kể, nhưng cũng để lại một chút nguy cơ an ninh. Việc xác nhận giao dịch quá nhanh, thời gian "đệm dung sai" cho các giao dịch bất thường của mạng lưới cũng bị rút ngắn. Nếu gặp phải các tình huống phức tạp như tấn công MEV, thời gian phản ứng khẩn cấp của các nút cũng sẽ bị nén lại. Điều này giống như bạn đang lái một chiếc xe thể thao tốc độ cao, tốc độ quá nhanh, thời gian để bạn phản ứng ít đi, một khi gặp tình huống bất ngờ, rất khó để ứng phó kịp thời. Hiện tại, nhóm phát triển đã đang gấp rút thúc đẩy việc bổ sung giao thức an ninh, dự kiến sẽ phát hành bản vá sửa lỗi vào giữa tháng 10. Trước khi bản vá được phát hành, nếu bạn tham gia vào các hoạt động staking DeFi lớn hay các hoạt động có rủi ro cao, chắc chắn phải đặc biệt thận trọng, tuyệt đối không được lơ là.
Hai, mở rộng hệ sinh thái: 3200 + dự án triển khai, độ hoạt động gần bằng Ethereum
Tốc độ mở rộng hệ sinh thái của SOL, thật sự là cực kỳ nhanh chóng. DappRadar dữ liệu mới nhất (tính đến ngày 10 tháng 9) đã đưa ra bằng chứng mạnh mẽ:
• Số lượng dự án vượt qua 3200: Các dự án trong hệ sinh thái của SOL bao gồm nhiều lĩnh vực hot như DeFi, NFT, GameFi, mạng xã hội Web3, tính toàn vẹn của hệ sinh thái ngày càng được nâng cao và hoàn thiện hơn. Giống như một trung tâm mua sắm siêu lớn, bên trong có đủ mọi loại cửa hàng, đáp ứng nhu cầu của các người dùng khác nhau.
• Các lĩnh vực then chốt có hiệu suất nổi bật: Trong lĩnh vực DeFi, tổng giá trị bị khóa (TVL) đạt 12,8 tỷ USD, so với đầu năm tăng 65%, tốc độ tăng trưởng này thật sự ấn tượng. Lĩnh vực NFT cũng thể hiện xuất sắc, số giao dịch trong tháng 7 vượt qua 1,8 triệu giao dịch, tổng giá trị giao dịch đạt 420 triệu USD, vượt xa các đối thủ như Polygon, Avalanche. Số lượng giao dịch toàn mạng trong tháng 7 thậm chí đã vượt qua 120 triệu giao dịch, trung bình hơn 4 triệu giao dịch mỗi ngày. Cần biết rằng, giá trị thị trường của SOL còn chưa đến 1/10 của Ethereum, nhưng có được mức độ hoạt động cao như vậy đủ để chứng minh rằng hệ sinh thái của nó thực sự "nóng", không phải là ảo.
Ba, Giám sát và cuộc đấu tranh giữa các tổ chức: Thông tin không tốt ẩn chứa cơ hội?
Sự trì hoãn trong việc kiểm tra quy định lần này, thoạt nhìn确实 như là một thông tin không tốt, nhưng những người chơi cũ đã trải qua trong thị trường tài sản kỹ thuật số đều hiểu một điều: "Thông tin không tốt ra hết là thông tin tốt", đặc biệt khi có một số "tín hiệu bố trí" ẩn sau, biết đâu lại là thời điểm tốt để mua vào.
Hãy xem xét bối cảnh quan trọng, các sản phẩm tuân thủ như Bitcoin và Ethereum, chẳng hạn như ETF giao ngay, quỹ staking, đã khá phổ biến trên thị trường nước ngoài. Nói riêng về thị trường Mỹ, số lượng Bitcoin ETF đã vượt quá 20 cái, quy mô quản lý đã vượt 80 tỷ đô la. Các cơ quan quản lý cần nhiều “đối tượng chất lượng” hơn để làm phong phú thị trường, tránh việc đầu tư quá tập trung vào một vài loại tiền. Và SOL, với vị trí trong top 5 về vốn hóa thị trường, hệ sinh thái hoàn chỉnh, tốc độ cải tiến công nghệ nhanh, hoàn toàn phù hợp với nhu cầu về “các đối tượng tuân thủ đa dạng.”
再看看机构的动作，其实 họ đã âm thầm bố trí từ lâu rồi:
• Vào tháng 6, Grayscale đã nộp đơn xin quỹ staking tuân thủ SOL, dự kiến cung cấp dịch vụ staking cho các tổ chức, điều này rõ ràng cho thấy sự lạc quan về tiềm năng dài hạn của SOL.
• Tháng 7, BlackRock trong báo cáo đầu tư tài sản kỹ thuật số đã liệt kê SOL là "chuỗi công khai thế hệ tiếp theo cần chú ý", các ông lớn đã lên tiếng, sự quan tâm ngay lập tức tăng lên.
• Vào ngày 15 tháng 8, sau khi có tin tức về việc một tổ chức nộp đơn xin sản phẩm tuân thủ SOL, SOL đã tăng lên 14,3% trong ngày, đóng cửa tăng 12,1%, và khối lượng giao dịch vượt qua 3,5 tỷ USD, đạt mức cao nhất trong 3 tháng. Tín hiệu phía sau điều này rất rõ ràng, vốn lớn đã sớm để mắt đến SOL. Việc xem xét lần này bị trì hoãn, giống như một quy trình hành chính bình thường trong quy định, chứ không phải là sự phủ nhận đối với SOL.
Tất nhiên, rủi ro về quy định cũng không thể bị bỏ qua. Một số tổ chức có tranh cãi về tiêu chuẩn tuân thủ đối với "chuỗi công khai hợp đồng thông minh", chẳng hạn như SOL có nên được coi là "chứng khoán" hay không, điều này có thể ảnh hưởng đến tiến độ thẩm định. Tuy nhiên, từ những động thái gần đây, quy định chính thống có xu hướng "quản lý phân loại", tức là không xác định trực tiếp chuỗi công khai là chứng khoán, mà là kiểm tra riêng các token, sản phẩm trên chuỗi. Đối với SOL, cốt lõi của nó là "chuỗi công khai cơ sở hạ tầng", chỉ cần sản phẩm trên chuỗi đáp ứng tiêu chuẩn, khả năng thông qua thẩm định vẫn khá cao.
Bốn, trong ngắn hạn có thể tăng lên không? 3 điểm cần tránh "hố sâu"
Nhiều người hiện đang quan tâm nhất là liệu bây giờ có thể mua SOL hay không? Trong ngắn hạn có thể sẽ điều chỉnh không? Dưới đây là 3 điểm chính có thể giúp bạn hiệu quả tránh rủi ro:
1. Theo dõi tâm lý thị trường, hiện tại chưa quá nhiệt: Giá SOL hiện tại đang ở mức 202 đô la, đây vừa là điểm cao nhất trong năm nay, vừa là ngưỡng kháng cự quan trọng trong đợt phục hồi của thị trường gấu năm 2022. Tuy nhiên, dữ liệu từ Glassnode cho thấy số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày ổn định ở mức 850.000, giảm so với mức cao nhất 1.100.000 vào tháng 6, hiện tại vẫn chưa có dấu hiệu cho thấy "nhà đầu tư nhỏ lẻ đang điên cuồng tham gia", vì vậy rủi ro bị thổi phồng lớn trong ngắn hạn là khá thấp.
2. Mức hỗ trợ ngắn hạn: 195 USD là "đường an toàn": từ góc độ kỹ thuật, 195 USD là mức hỗ trợ trung hạn cho xu hướng tăng vào tháng 9. Trong 10 ngày giao dịch qua, SOL đã có 7 lần quay lại mức này và nhanh chóng phục hồi, cho thấy có lượng mua vào lớn ở đây. Nếu giá không giảm xuống dưới 195 USD, có thể tiếp tục quan sát hoặc tham gia với khối lượng nhẹ; một khi giảm xuống dưới, nên giảm vị thế để phòng ngừa, chờ tín hiệu ổn định trước khi lập kế hoạch.
3. Đường nguy hiểm tuyệt đối: 190 USD không được phá vỡ: 190 USD là "mức hỗ trợ đường xu hướng" của xu hướng tăng kể từ tháng 5 năm 2024, đồng thời cũng là khu vực tập trung chi phí nắm giữ của các tổ chức (dữ liệu từ Nansen cho thấy chi phí trung bình của các tổ chức là từ 188 - 192 USD). Nếu giá giảm xuống dưới 190 USD, rất có thể sẽ kích hoạt lệnh dừng lỗ của các tổ chức, lúc đó giá SOL có thể điều chỉnh xuống 180 - 185 USD. Trong trường hợp này, tuyệt đối đừng có tâm lý may rủi, nếu cần dừng lỗ thì phải dừng lỗ.
Năm, tháng 10 là "tháng sinh tử"? Giá trị lâu dài mới là cốt lõi
Không có gì bất ngờ, tháng 10 sẽ là tháng then chốt của SOL:
• Nếu sản phẩm tuân thủ được phê duyệt: Điều này sẽ thu hút một lượng lớn vốn từ các tổ chức tham gia, đồng thời nâng cao mức "công nhận tuân thủ" của SOL. Giá có thể vượt qua 202 đô la, tiến tới mức 230 đô la (điểm cao của nền tảng dao động vào tháng 8 năm 2022, cũng là mức để nhiều nhà đầu tư thoát khỏi tình trạng kẹt vốn).
• Nếu không được phê duyệt: SOL có khả năng cao sẽ dao động trong khoảng 195 - 202 đô la, tiêu hóa thông tin không tốt, chờ đợi chất xúc tác tiếp theo xuất hiện.
Nhưng về lâu dài, việc "khám phá giá trị" của SOL mới chỉ bắt đầu:
• Quỹ sinh thái 1 tỷ đã triển khai 40%: Hiện tại tập trung đầu tư vào các lĩnh vực như Web3 xã hội, AI + blockchain, giao thức chuỗi chéo, trong 1 - 2 năm tới, những dự án này sẽ lần lượt được ra mắt, khi đó sẽ mang lại nhiều người dùng và khối lượng giao dịch hơn, tiếp thêm động lực mới cho sự tăng trưởng giá trị của SOL.
• Hệ sinh thái nhà phát triển đang mở rộng nhanh chóng: Số lượng nhà phát triển chọn phát triển trên SOL vào năm 2024 tăng 42% so với năm trước, vượt qua Avalanche và các chuỗi công khai khác. Nhà phát triển chính là "tài sản cốt lõi" của chuỗi công khai, càng nhiều nhà phát triển tham gia thì khả năng đổi mới của chuỗi công khai càng mạnh, và tiềm năng phát triển cũng càng lớn.
• Định giá vẫn ở mức thấp: Hiện tại, tỷ lệ giá bán của SOL (vốn hóa thị trường/doanh thu hàng năm) khoảng 12 lần, thấp hơn Ethereum (25 lần), Polygon (18 lần), về lâu dài, không gian phục hồi giá trị của nó còn khá lớn.
Tóm lại, trong thị trường tài sản kỹ thuật số, việc đầu tư SOL cần xem xét tổng hợp nhiều yếu tố như công nghệ, hệ sinh thái, quy định, v.v. Cần chú ý đến rủi ro biến động giá ngắn hạn, nhưng cũng phải hướng tới tăng trưởng giá trị dài hạn. Hy vọng mọi người đều có thể đưa ra quyết định đầu tư thông minh trong thị trường đầy cơ hội và thách thức này.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
SOL trở thành "vua lưu lượng" trong vòng tròn tài sản kỹ thuật số: Sau 5 tháng tăng lên 70%, thông tin không tốt từ chính phủ là chết tiệt hay cơ hội?
Gần đây, SOL đã gây được sự chú ý lớn trong giới tài sản kỹ thuật số, được coi là "ngôi sao hàng đầu". Từ đầu tháng 4 năm nay với mức giá 124 USD, nó đã tăng vọt lên mức cao 202 USD vào giữa tháng 9, chỉ trong 5 tháng đã tăng hơn 70%. Đợt tăng giá này khiến những nhà đầu tư đã nắm giữ từ sớm cười tươi không ngớt, thu về lợi nhuận lớn; đồng thời cũng khiến những người quan sát lâu nay cảm thấy sốt sắng, nóng lòng, suy nghĩ xem có nên tham gia để chia sẻ một phần lợi nhuận.
Nhưng ngay khi thị trường đang hừng hực khí thế, mọi người đều đắm chìm trong ảo tưởng về sự giàu có từ SOL, thì một tin tức như một chậu nước lạnh, ngay lập tức dập tắt phần nào nhiệt huyết của mọi người. Một cơ quan quản lý nổi tiếng ở nước ngoài đột nhiên thông báo rằng, thời gian xem xét các sản phẩm tài sản kỹ thuật số hợp quy mà bao gồm SOL sẽ bị trì hoãn đến cuối tháng 10. Ngay khi tin tức vừa được phát ra, giá SOL đã giảm mạnh 3% trong ngày hôm đó. Lần này, không ít nhà đầu tư hoang mang, trong lòng họ tự hỏi: điều này có phải có nghĩa là SOL sẽ "chết tiệt"?
Là một blogger kỳ cựu đã lăn lộn trong圈 tài sản kỹ thuật số được 5 năm, hôm nay tôi muốn thực sự nói chuyện với mọi người. Khi chơi tài sản kỹ thuật số, tuyệt đối không thể để những biến động ngắn hạn khiến bạn đi lệch hướng. Điều thực sự giúp bạn kiếm tiền lâu dài trên thị trường này không phải là đuổi theo giá tăng hay giảm mà là phải hiểu rõ logic cốt lõi của dự án, năng lực kỹ thuật, và còn phải nắm bắt chính xác xu hướng thị trường. Lấy ví dụ về đợt tăng giá của SOL lần này, bề ngoài nhìn vào có vẻ như là do dòng tiền thúc đẩy, khiến giá cả tăng vọt, nhưng thực ra phía sau đó là sự hỗ trợ mạnh mẽ từ ba yếu tố: nâng cấp kỹ thuật, mở rộng hệ sinh thái và sự bố trí của các tổ chức.
Một, nâng cấp công nghệ: "Động cơ siêu mạnh" của sự tăng lên của SOL, cần hiểu cả điểm nổi bật và rủi ro.
Ngày 1 tháng 9, mạng chính SOL đã chào đón một lần nâng cấp được coi là "cấp sử thi" Alpenglow, lần nâng cấp này đã trực tiếp phá vỡ giới hạn hiệu suất trước đó, nâng cao sức mạnh của SOL lên một tầm cao mới. Dưới đây là một số bộ dữ liệu cứng, có thể giải thích sức ảnh hưởng của lần nâng cấp này:
• Tốc độ tăng lên hơn 85 lần: Trước khi nâng cấp, thời gian xác nhận giao dịch trung bình của SOL khoảng 13 giây, nếu gặp phải giờ cao điểm, thậm chí có thể bị tắc nghẽn vài phút, hiệu suất này thực sự hơi thấp. Nhưng sau khi nâng cấp, nó đã "mở khóa", chỉ cần 0.15 giây để hoàn thành xác nhận giao dịch. Điều này giống như trước đây việc chuyển khoản cần chờ đến khi một cốc cà phê nguội, bây giờ chỉ trong nháy mắt đã có tiền, ngay cả với khối lượng giao dịch trên chuỗi lớn như ngày 11 tháng 11, cũng có thể dễ dàng xử lý, hoạt động mượt mà, hoàn toàn không bị lag.
• Chi phí giảm mạnh: Sau khi nâng cấp, khối lượng dữ liệu giao dịch bỏ phiếu trên chuỗi giảm 75%, chi phí vận hành nút cũng giảm theo. Phí Gas trung bình của người dùng bình thường ổn định ở khoảng 0.0002 đô la, so với phí Gas 1 - 5 đô la của Ethereum thì thật sự là giá rẻ như bèo, lợi thế về chi phí rất rõ ràng.
• Giới thiệu mô hình giảm phát: Sự nâng cấp lần này còn có một thay đổi quan trọng, đó là 10% phí Gas của mỗi giao dịch sẽ bị tiêu hủy trực tiếp. Điều này có nghĩa là mức độ hoạt động trên chuỗi càng cao, thì lưu thông của SOL sẽ càng ít. Mọi người hãy nghĩ xem, cơ chế tiêu hủy sau khi nâng cấp EIP - 1559 của Ethereum đã có tác động tích cực đến giá cả trong dài hạn. Việc SOL áp dụng cơ chế tương tự lần này cũng đã gieo một hạt giống hy vọng cho sự tăng trưởng giá trị lâu dài của nó.
Tuy nhiên, có điểm sáng cũng như rủi ro, cần phải nhắc nhở mọi người. Việc nâng cấp mặc dù đã làm tăng tốc độ giao dịch một cách đáng kể, nhưng cũng để lại một chút nguy cơ an ninh. Việc xác nhận giao dịch quá nhanh, thời gian "đệm dung sai" cho các giao dịch bất thường của mạng lưới cũng bị rút ngắn. Nếu gặp phải các tình huống phức tạp như tấn công MEV, thời gian phản ứng khẩn cấp của các nút cũng sẽ bị nén lại. Điều này giống như bạn đang lái một chiếc xe thể thao tốc độ cao, tốc độ quá nhanh, thời gian để bạn phản ứng ít đi, một khi gặp tình huống bất ngờ, rất khó để ứng phó kịp thời. Hiện tại, nhóm phát triển đã đang gấp rút thúc đẩy việc bổ sung giao thức an ninh, dự kiến sẽ phát hành bản vá sửa lỗi vào giữa tháng 10. Trước khi bản vá được phát hành, nếu bạn tham gia vào các hoạt động staking DeFi lớn hay các hoạt động có rủi ro cao, chắc chắn phải đặc biệt thận trọng, tuyệt đối không được lơ là.
Hai, mở rộng hệ sinh thái: 3200 + dự án triển khai, độ hoạt động gần bằng Ethereum
Tốc độ mở rộng hệ sinh thái của SOL, thật sự là cực kỳ nhanh chóng. DappRadar dữ liệu mới nhất (tính đến ngày 10 tháng 9) đã đưa ra bằng chứng mạnh mẽ:
• Số lượng dự án vượt qua 3200: Các dự án trong hệ sinh thái của SOL bao gồm nhiều lĩnh vực hot như DeFi, NFT, GameFi, mạng xã hội Web3, tính toàn vẹn của hệ sinh thái ngày càng được nâng cao và hoàn thiện hơn. Giống như một trung tâm mua sắm siêu lớn, bên trong có đủ mọi loại cửa hàng, đáp ứng nhu cầu của các người dùng khác nhau.
• Các lĩnh vực then chốt có hiệu suất nổi bật: Trong lĩnh vực DeFi, tổng giá trị bị khóa (TVL) đạt 12,8 tỷ USD, so với đầu năm tăng 65%, tốc độ tăng trưởng này thật sự ấn tượng. Lĩnh vực NFT cũng thể hiện xuất sắc, số giao dịch trong tháng 7 vượt qua 1,8 triệu giao dịch, tổng giá trị giao dịch đạt 420 triệu USD, vượt xa các đối thủ như Polygon, Avalanche. Số lượng giao dịch toàn mạng trong tháng 7 thậm chí đã vượt qua 120 triệu giao dịch, trung bình hơn 4 triệu giao dịch mỗi ngày. Cần biết rằng, giá trị thị trường của SOL còn chưa đến 1/10 của Ethereum, nhưng có được mức độ hoạt động cao như vậy đủ để chứng minh rằng hệ sinh thái của nó thực sự "nóng", không phải là ảo.
Ba, Giám sát và cuộc đấu tranh giữa các tổ chức: Thông tin không tốt ẩn chứa cơ hội?
Sự trì hoãn trong việc kiểm tra quy định lần này, thoạt nhìn确实 như là một thông tin không tốt, nhưng những người chơi cũ đã trải qua trong thị trường tài sản kỹ thuật số đều hiểu một điều: "Thông tin không tốt ra hết là thông tin tốt", đặc biệt khi có một số "tín hiệu bố trí" ẩn sau, biết đâu lại là thời điểm tốt để mua vào.
Hãy xem xét bối cảnh quan trọng, các sản phẩm tuân thủ như Bitcoin và Ethereum, chẳng hạn như ETF giao ngay, quỹ staking, đã khá phổ biến trên thị trường nước ngoài. Nói riêng về thị trường Mỹ, số lượng Bitcoin ETF đã vượt quá 20 cái, quy mô quản lý đã vượt 80 tỷ đô la. Các cơ quan quản lý cần nhiều “đối tượng chất lượng” hơn để làm phong phú thị trường, tránh việc đầu tư quá tập trung vào một vài loại tiền. Và SOL, với vị trí trong top 5 về vốn hóa thị trường, hệ sinh thái hoàn chỉnh, tốc độ cải tiến công nghệ nhanh, hoàn toàn phù hợp với nhu cầu về “các đối tượng tuân thủ đa dạng.”
再看看机构的动作，其实 họ đã âm thầm bố trí từ lâu rồi:
• Vào tháng 6, Grayscale đã nộp đơn xin quỹ staking tuân thủ SOL, dự kiến cung cấp dịch vụ staking cho các tổ chức, điều này rõ ràng cho thấy sự lạc quan về tiềm năng dài hạn của SOL.
• Tháng 7, BlackRock trong báo cáo đầu tư tài sản kỹ thuật số đã liệt kê SOL là "chuỗi công khai thế hệ tiếp theo cần chú ý", các ông lớn đã lên tiếng, sự quan tâm ngay lập tức tăng lên.
• Vào ngày 15 tháng 8, sau khi có tin tức về việc một tổ chức nộp đơn xin sản phẩm tuân thủ SOL, SOL đã tăng lên 14,3% trong ngày, đóng cửa tăng 12,1%, và khối lượng giao dịch vượt qua 3,5 tỷ USD, đạt mức cao nhất trong 3 tháng. Tín hiệu phía sau điều này rất rõ ràng, vốn lớn đã sớm để mắt đến SOL. Việc xem xét lần này bị trì hoãn, giống như một quy trình hành chính bình thường trong quy định, chứ không phải là sự phủ nhận đối với SOL.
Tất nhiên, rủi ro về quy định cũng không thể bị bỏ qua. Một số tổ chức có tranh cãi về tiêu chuẩn tuân thủ đối với "chuỗi công khai hợp đồng thông minh", chẳng hạn như SOL có nên được coi là "chứng khoán" hay không, điều này có thể ảnh hưởng đến tiến độ thẩm định. Tuy nhiên, từ những động thái gần đây, quy định chính thống có xu hướng "quản lý phân loại", tức là không xác định trực tiếp chuỗi công khai là chứng khoán, mà là kiểm tra riêng các token, sản phẩm trên chuỗi. Đối với SOL, cốt lõi của nó là "chuỗi công khai cơ sở hạ tầng", chỉ cần sản phẩm trên chuỗi đáp ứng tiêu chuẩn, khả năng thông qua thẩm định vẫn khá cao.
Bốn, trong ngắn hạn có thể tăng lên không? 3 điểm cần tránh "hố sâu"
Nhiều người hiện đang quan tâm nhất là liệu bây giờ có thể mua SOL hay không? Trong ngắn hạn có thể sẽ điều chỉnh không? Dưới đây là 3 điểm chính có thể giúp bạn hiệu quả tránh rủi ro:
1. Theo dõi tâm lý thị trường, hiện tại chưa quá nhiệt: Giá SOL hiện tại đang ở mức 202 đô la, đây vừa là điểm cao nhất trong năm nay, vừa là ngưỡng kháng cự quan trọng trong đợt phục hồi của thị trường gấu năm 2022. Tuy nhiên, dữ liệu từ Glassnode cho thấy số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày ổn định ở mức 850.000, giảm so với mức cao nhất 1.100.000 vào tháng 6, hiện tại vẫn chưa có dấu hiệu cho thấy "nhà đầu tư nhỏ lẻ đang điên cuồng tham gia", vì vậy rủi ro bị thổi phồng lớn trong ngắn hạn là khá thấp.
2. Mức hỗ trợ ngắn hạn: 195 USD là "đường an toàn": từ góc độ kỹ thuật, 195 USD là mức hỗ trợ trung hạn cho xu hướng tăng vào tháng 9. Trong 10 ngày giao dịch qua, SOL đã có 7 lần quay lại mức này và nhanh chóng phục hồi, cho thấy có lượng mua vào lớn ở đây. Nếu giá không giảm xuống dưới 195 USD, có thể tiếp tục quan sát hoặc tham gia với khối lượng nhẹ; một khi giảm xuống dưới, nên giảm vị thế để phòng ngừa, chờ tín hiệu ổn định trước khi lập kế hoạch.
3. Đường nguy hiểm tuyệt đối: 190 USD không được phá vỡ: 190 USD là "mức hỗ trợ đường xu hướng" của xu hướng tăng kể từ tháng 5 năm 2024, đồng thời cũng là khu vực tập trung chi phí nắm giữ của các tổ chức (dữ liệu từ Nansen cho thấy chi phí trung bình của các tổ chức là từ 188 - 192 USD). Nếu giá giảm xuống dưới 190 USD, rất có thể sẽ kích hoạt lệnh dừng lỗ của các tổ chức, lúc đó giá SOL có thể điều chỉnh xuống 180 - 185 USD. Trong trường hợp này, tuyệt đối đừng có tâm lý may rủi, nếu cần dừng lỗ thì phải dừng lỗ.
Năm, tháng 10 là "tháng sinh tử"? Giá trị lâu dài mới là cốt lõi
Không có gì bất ngờ, tháng 10 sẽ là tháng then chốt của SOL:
• Nếu sản phẩm tuân thủ được phê duyệt: Điều này sẽ thu hút một lượng lớn vốn từ các tổ chức tham gia, đồng thời nâng cao mức "công nhận tuân thủ" của SOL. Giá có thể vượt qua 202 đô la, tiến tới mức 230 đô la (điểm cao của nền tảng dao động vào tháng 8 năm 2022, cũng là mức để nhiều nhà đầu tư thoát khỏi tình trạng kẹt vốn).
• Nếu không được phê duyệt: SOL có khả năng cao sẽ dao động trong khoảng 195 - 202 đô la, tiêu hóa thông tin không tốt, chờ đợi chất xúc tác tiếp theo xuất hiện.
Nhưng về lâu dài, việc "khám phá giá trị" của SOL mới chỉ bắt đầu:
• Quỹ sinh thái 1 tỷ đã triển khai 40%: Hiện tại tập trung đầu tư vào các lĩnh vực như Web3 xã hội, AI + blockchain, giao thức chuỗi chéo, trong 1 - 2 năm tới, những dự án này sẽ lần lượt được ra mắt, khi đó sẽ mang lại nhiều người dùng và khối lượng giao dịch hơn, tiếp thêm động lực mới cho sự tăng trưởng giá trị của SOL.
• Hệ sinh thái nhà phát triển đang mở rộng nhanh chóng: Số lượng nhà phát triển chọn phát triển trên SOL vào năm 2024 tăng 42% so với năm trước, vượt qua Avalanche và các chuỗi công khai khác. Nhà phát triển chính là "tài sản cốt lõi" của chuỗi công khai, càng nhiều nhà phát triển tham gia thì khả năng đổi mới của chuỗi công khai càng mạnh, và tiềm năng phát triển cũng càng lớn.
• Định giá vẫn ở mức thấp: Hiện tại, tỷ lệ giá bán của SOL (vốn hóa thị trường/doanh thu hàng năm) khoảng 12 lần, thấp hơn Ethereum (25 lần), Polygon (18 lần), về lâu dài, không gian phục hồi giá trị của nó còn khá lớn.
Tóm lại, trong thị trường tài sản kỹ thuật số, việc đầu tư SOL cần xem xét tổng hợp nhiều yếu tố như công nghệ, hệ sinh thái, quy định, v.v. Cần chú ý đến rủi ro biến động giá ngắn hạn, nhưng cũng phải hướng tới tăng trưởng giá trị dài hạn. Hy vọng mọi người đều có thể đưa ra quyết định đầu tư thông minh trong thị trường đầy cơ hội và thách thức này.