Nhiều người vừa nghe đến "đòn bẩy" đã sợ hãi, như thể sử dụng đòn bẩy thì chắc chắn sẽ bị thanh lý. Thực ra không phải vậy. Đòn bẩy chỉ là công cụ, rủi ro đến từ người sử dụng.

Lấy một ví dụ về Bitcoin: $BTC từ 60.000 tăng lên 69.000, giá hiện tại tăng 15%. Sử dụng đòn bẩy 3 lần, tức là 45%. Rủi ro có tăng lên một cách vô lý không? Không, điều quan trọng là hướng đi có đúng hay không. Nếu hướng đi đúng, đòn bẩy sẽ giúp bạn khuếch đại lợi nhuận; nếu hướng đi sai, không sử dụng đòn bẩy cũng vẫn lỗ.

Rủi ro thực sự nằm ở sự biến động. Việc giá Bitcoin dao động 5%-8% là rất phổ biến, với đòn bẩy 5 lần chỉ cần giảm 20% là sẽ bị thanh lý. Nhiều người đúng xu hướng nhưng vẫn bị thanh lý, đó là vì không thực hiện quản lý rủi ro.

Trước khi sử dụng đòn bẩy, ba điều cần phải rõ ràng:

1. Phán đoán phải có logic, không phải đoán mò.

2. Cắt lỗ phải quyết đoán, sai thì phải chặt.

3. Vị trí phải được tách biệt, đừng đặt toàn bộ vốn vào.

Đòn bẩy không phải là vấn đề, vấn đề là tâm lý và việc thực hiện.