Mã hóa kỹ thuật số làn sóng: Cơ hội và thách thức mới trong toàn cầu hóa RWA
Mã hóa kỹ thuật số đang nhanh chóng chuyển từ khái niệm sang giai đoạn thực tiễn, trở thành chủ đề nóng trong lĩnh vực tài chính toàn cầu. Dù là các tổ chức bản địa hóa tiền điện tử hay các ông lớn tài chính truyền thống, tất cả đều đang khám phá cách thực hiện số hóa, chuỗi hóa và toàn cầu hóa tài sản thế giới thực (RWA) trong điều kiện tuân thủ. Từ trái phiếu chính phủ, bất động sản đến hàng hóa, chứng từ, các loại tài sản đang không ngừng mở rộng, khung quy định cũng dần mở ra không gian thử nghiệm. Cơn sốt tài sản chuỗi phản ánh nhu cầu sâu sắc của thị trường vốn toàn cầu về hiệu suất, tính minh bạch và tính thanh khoản 24/7.
Trong bối cảnh này, một số nền tảng đổi mới đã ra đời, cam kết trở thành những thực hành mã hóa kỹ thuật số thân thiện với quy định, hướng tới các tổ chức. Những nền tảng này khác với nhiều tổ chức tài chính truyền thống vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm, đã tích lũy kinh nghiệm kinh doanh khả thi thông qua các dự án thực tế. Đồng thời, chúng cũng khác với một số tổ chức tiền điện tử theo đuổi con đường thử nghiệm quyết liệt với công nghệ, nhấn mạnh sự tuân thủ, an toàn và khả năng thích ứng cấp tổ chức.
RWA bước vào giai đoạn tăng tốc, nhiều sản phẩm thông qua con đường lên chuỗi tài sản truyền thống.
Xu hướng chuỗi RWA đang tăng tốc thâm nhập vào thị trường chính thống. Theo thống kê mới nhất từ nền tảng dữ liệu, tính đến nay, tổng giá trị tài sản RWA trên chuỗi toàn cầu đã vượt qua 25,5 tỷ USD, với tỷ lệ tăng trưởng gần 56% kể từ đầu năm, bao gồm nhiều loại tài sản như trái phiếu Chính phủ Mỹ, bất động sản, tín dụng tư nhân, hàng hóa và cổ phiếu. Xu hướng này cho thấy, tài chính trên chuỗi không còn bị giới hạn trong không gian thử nghiệm của tài sản gốc tiền điện tử, mà nhu cầu từ thị trường tài chính truyền thống về cơ sở hạ tầng tài chính hiệu quả hơn, minh bạch hơn, có thể lập trình và kết hợp ngày càng trở nên mạnh mẽ.
Hiện nay, quy trình phát hành và lưu ký tài sản tài chính truyền thống vẫn phụ thuộc nhiều vào các tổ chức tập trung. Dù có lợi thế về tuân thủ và an toàn, nhưng đồng thời cũng đối mặt với những thách thức như quy trình phát hành phức tạp và kéo dài, ngưỡng tham gia cao, chi phí cao và tình trạng cô lập dữ liệu nghiêm trọng. Để giải quyết những vấn đề này, một số nền tảng đổi mới thông qua dòng sản phẩm cốt lõi của họ, nhằm vào các loại tài sản chính như trái phiếu, quỹ và chứng khoán, đã tạo ra các giải pháp phát hành và quản lý trên chuỗi với độ tuân thủ cao và hiệu quả cao, từ đó thúc đẩy quá trình chuyển đổi tài sản truyền thống lên chuỗi diễn ra nhanh chóng.
Các sản phẩm này thường bao gồm:
Nền tảng chứng khoán và trái phiếu mã hóa kỹ thuật số gốc: Được thiết kế riêng cho các tổ chức tài chính cấp quốc gia, hỗ trợ việc phát hành, giao dịch và quản lý trái phiếu chính phủ và nợ chủ quyền trực tiếp trên blockchain, nâng cao tính bao trùm, tính minh bạch và khả năng chống rủi ro của hệ thống tài chính.
Dịch vụ mã hóa kỹ thuật số dành cho các nhà quản lý quỹ được quản lý: Cho phép các nhà quản lý quỹ được quản lý thực hiện phát hành và quản lý chứng chỉ quỹ trên chuỗi, hỗ trợ mã hóa kỹ thuật số cho chứng chỉ quỹ với mệnh giá tùy ý, giảm đáng kể rào cản đầu tư.
Nền tảng phát hành Token chứng khoán phổ quát: Hỗ trợ mã hóa kỹ thuật số nhiều loại tài sản thế giới thực như chứng khoán, hàng hóa, phương tiện truyền thông, tích hợp chức năng KYC và AML, cùng với công nghệ cấp ngân hàng, hệ thống kiểm soát nội bộ, quản lý rủi ro và tiêu chuẩn tuân thủ.
mã hóa kỹ thuật số业务实践案例
So với nhiều người tham gia RWA vẫn đang ở giai đoạn khám phá và thử nghiệm, một số nền tảng đã thúc đẩy mã hóa kỹ thuật số từ khái niệm đến thực tiễn. Bằng cách linh hoạt thích ứng với các yêu cầu về quy định và thị trường của các quốc gia và tổ chức khác nhau, những nền tảng này đã được kiểm tra và tối ưu hóa thực tế trong các dự án cấp quốc gia tại Singapore, Hồng Kông, Ghana và Philippines, liên quan đến nhiều loại tài sản như công tư, tư nhân, nợ chủ quyền và tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC), cung cấp cho thị trường toàn cầu một mô hình công nghệ có thể sao chép và xác thực.
Ví dụ, một nền tảng hợp tác với công ty quản lý tài sản để ra mắt quỹ trái phiếu ngắn hạn của Mỹ được mã hóa kỹ thuật số, nhận được nhiều đánh giá cao từ các tổ chức. Ngoài ra, còn có quỹ mã hóa kỹ thuật số bán lẻ được hợp tác với các tổ chức công khai hàng đầu, là quỹ mã hóa kỹ thuật số đầu tiên được Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông phê duyệt dành cho nhà đầu tư đại chúng.
Về các dự án cấp quốc gia, một nền tảng đã từng lọt vào vòng chung kết hackathon CBDC của Ngân hàng Trung ương Ghana, xây dựng hệ thống nguyên mẫu hỗ trợ CBDC đăng ký trái phiếu và giấy tờ của chính phủ Ghana. Nền tảng này cũng đã tham gia vào Project Ensemble do Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông triển khai, đây là một dự án tiền tệ kỹ thuật số ngân hàng trung ương bán buôn (wCBDC) nhằm thúc đẩy sự phát triển của thị trường mã hóa kỹ thuật số tại Hồng Kông. Ngoài ra, còn hợp tác với một ngân hàng tại Philippines để hoàn thành dự án trái phiếu bán lẻ mã hóa kỹ thuật số đầu tiên ở Philippines.
hướng phát triển của nền tảng mã hóa kỹ thuật số
Với sự trưởng thành của công nghệ mã hóa kỹ thuật số và sự mở rộng của các trường hợp ứng dụng, những nền tảng này đang nỗ lực xây dựng các giải pháp mã hóa kỹ thuật số RWA an toàn và đáng tin cậy. Đội ngũ cốt lõi của họ thường tập hợp các chuyên gia từ lĩnh vực tài chính truyền thống, công nghệ blockchain và tuân thủ quy định, có hiểu biết sâu sắc về những điểm yếu và đau đớn trong thị trường tài chính truyền thống.
Những nền tảng này có mục tiêu tìm ra điểm cân bằng giữa đổi mới công nghệ và an toàn tài chính, cung cấp giải pháp vừa hiệu quả vừa đáng tin cậy cho thị trường. Họ nhấn mạnh rằng không phải tất cả các dự án mã hóa kỹ thuật số đều an toàn như nhau, nhiều dự án trong quá khứ chỉ đơn giản là đưa số liệu tài sản lên chuỗi mà không xem xét các biện pháp bảo vệ nhà đầu tư cơ bản. Do đó, mục tiêu của họ là xây dựng một "chiếc ô tô siêu an toàn" có thể di chuyển an toàn trên đại lộ kỹ thuật số của tài chính hiện đại.
Các nền tảng này phục vụ một nhóm nhà đầu tư hoàn toàn mới, đó là những người nắm giữ tài sản crypto nhưng muốn tham gia vào các khoản đầu tư trên thị trường vốn truyền thống. Họ cho rằng việc ứng dụng rộng rãi công nghệ blockchain trong tài chính truyền thống gặp phải rào cản nhận thức, nhiều người vẫn đồng nhất blockchain với những đồng tiền ảo có sự biến động mạnh mẽ và thị trường không có sự quản lý, thay vì các tài sản ổn định và được quản lý như trái phiếu chính phủ. Việc thay đổi quan điểm này không chỉ cần công nghệ tiên tiến mà còn cần một khuôn khổ tuân thủ mạnh mẽ, chứng minh rằng blockchain có thể hỗ trợ các sản phẩm tài chính nghiêm túc và được quản lý.
Trong tương lai, mã hóa kỹ thuật số có thể đóng vai trò then chốt trong quá trình chuyển giao quyền phân bổ tài sản từ các tổ chức tài chính lớn sang cá nhân. Nó vừa có thể giữ lại sự ổn định và cấu trúc của tài chính truyền thống, vừa đáp ứng nhu cầu về tính linh hoạt và tự chủ của các nhà đầu tư đương đại, mang lại những cơ hội và thách thức mới cho thị trường tài chính.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
8 thích
Phần thưởng
8
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
CryptoHistoryClass
· 21giờ trước
*kiểm tra biểu đồ lịch sử* cùng chu kỳ cường điệu như mã hóa kỹ thuật số MBS năm '08... điều gì có thể sai sót
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidityWitch
· 08-17 05:02
nấu chảy ma thuật đen tươi mới trong chiếc vạc rwa... những người bình thường ngủ trong khi các nhà giả kim ăn mừng
Xem bản gốcTrả lời0
ParallelChainMaxi
· 08-17 04:58
Lại làm cái mới, chỉ là máy thu hoạch đồ ngốc bán lẻ mà thôi.
Xem bản gốcTrả lời0
FundingMartyr
· 08-17 04:55
Quản lý tốt không? Vẫn cứ làm thôi~
Xem bản gốcTrả lời0
PerpetualLonger
· 08-17 04:34
thị trường tăng này tôi chết kiên trì rwa Vị thế đã đầy mua đáy ai sợ ai
Làn sóng mã hóa kỹ thuật số RWA: Cơ hội toàn cầu mới với quy mô 25,5 tỷ USD
Mã hóa kỹ thuật số làn sóng: Cơ hội và thách thức mới trong toàn cầu hóa RWA
Mã hóa kỹ thuật số đang nhanh chóng chuyển từ khái niệm sang giai đoạn thực tiễn, trở thành chủ đề nóng trong lĩnh vực tài chính toàn cầu. Dù là các tổ chức bản địa hóa tiền điện tử hay các ông lớn tài chính truyền thống, tất cả đều đang khám phá cách thực hiện số hóa, chuỗi hóa và toàn cầu hóa tài sản thế giới thực (RWA) trong điều kiện tuân thủ. Từ trái phiếu chính phủ, bất động sản đến hàng hóa, chứng từ, các loại tài sản đang không ngừng mở rộng, khung quy định cũng dần mở ra không gian thử nghiệm. Cơn sốt tài sản chuỗi phản ánh nhu cầu sâu sắc của thị trường vốn toàn cầu về hiệu suất, tính minh bạch và tính thanh khoản 24/7.
Trong bối cảnh này, một số nền tảng đổi mới đã ra đời, cam kết trở thành những thực hành mã hóa kỹ thuật số thân thiện với quy định, hướng tới các tổ chức. Những nền tảng này khác với nhiều tổ chức tài chính truyền thống vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm, đã tích lũy kinh nghiệm kinh doanh khả thi thông qua các dự án thực tế. Đồng thời, chúng cũng khác với một số tổ chức tiền điện tử theo đuổi con đường thử nghiệm quyết liệt với công nghệ, nhấn mạnh sự tuân thủ, an toàn và khả năng thích ứng cấp tổ chức.
RWA bước vào giai đoạn tăng tốc, nhiều sản phẩm thông qua con đường lên chuỗi tài sản truyền thống.
Xu hướng chuỗi RWA đang tăng tốc thâm nhập vào thị trường chính thống. Theo thống kê mới nhất từ nền tảng dữ liệu, tính đến nay, tổng giá trị tài sản RWA trên chuỗi toàn cầu đã vượt qua 25,5 tỷ USD, với tỷ lệ tăng trưởng gần 56% kể từ đầu năm, bao gồm nhiều loại tài sản như trái phiếu Chính phủ Mỹ, bất động sản, tín dụng tư nhân, hàng hóa và cổ phiếu. Xu hướng này cho thấy, tài chính trên chuỗi không còn bị giới hạn trong không gian thử nghiệm của tài sản gốc tiền điện tử, mà nhu cầu từ thị trường tài chính truyền thống về cơ sở hạ tầng tài chính hiệu quả hơn, minh bạch hơn, có thể lập trình và kết hợp ngày càng trở nên mạnh mẽ.
Hiện nay, quy trình phát hành và lưu ký tài sản tài chính truyền thống vẫn phụ thuộc nhiều vào các tổ chức tập trung. Dù có lợi thế về tuân thủ và an toàn, nhưng đồng thời cũng đối mặt với những thách thức như quy trình phát hành phức tạp và kéo dài, ngưỡng tham gia cao, chi phí cao và tình trạng cô lập dữ liệu nghiêm trọng. Để giải quyết những vấn đề này, một số nền tảng đổi mới thông qua dòng sản phẩm cốt lõi của họ, nhằm vào các loại tài sản chính như trái phiếu, quỹ và chứng khoán, đã tạo ra các giải pháp phát hành và quản lý trên chuỗi với độ tuân thủ cao và hiệu quả cao, từ đó thúc đẩy quá trình chuyển đổi tài sản truyền thống lên chuỗi diễn ra nhanh chóng.
Các sản phẩm này thường bao gồm:
Nền tảng chứng khoán và trái phiếu mã hóa kỹ thuật số gốc: Được thiết kế riêng cho các tổ chức tài chính cấp quốc gia, hỗ trợ việc phát hành, giao dịch và quản lý trái phiếu chính phủ và nợ chủ quyền trực tiếp trên blockchain, nâng cao tính bao trùm, tính minh bạch và khả năng chống rủi ro của hệ thống tài chính.
Dịch vụ mã hóa kỹ thuật số dành cho các nhà quản lý quỹ được quản lý: Cho phép các nhà quản lý quỹ được quản lý thực hiện phát hành và quản lý chứng chỉ quỹ trên chuỗi, hỗ trợ mã hóa kỹ thuật số cho chứng chỉ quỹ với mệnh giá tùy ý, giảm đáng kể rào cản đầu tư.
Nền tảng phát hành Token chứng khoán phổ quát: Hỗ trợ mã hóa kỹ thuật số nhiều loại tài sản thế giới thực như chứng khoán, hàng hóa, phương tiện truyền thông, tích hợp chức năng KYC và AML, cùng với công nghệ cấp ngân hàng, hệ thống kiểm soát nội bộ, quản lý rủi ro và tiêu chuẩn tuân thủ.
mã hóa kỹ thuật số业务实践案例
So với nhiều người tham gia RWA vẫn đang ở giai đoạn khám phá và thử nghiệm, một số nền tảng đã thúc đẩy mã hóa kỹ thuật số từ khái niệm đến thực tiễn. Bằng cách linh hoạt thích ứng với các yêu cầu về quy định và thị trường của các quốc gia và tổ chức khác nhau, những nền tảng này đã được kiểm tra và tối ưu hóa thực tế trong các dự án cấp quốc gia tại Singapore, Hồng Kông, Ghana và Philippines, liên quan đến nhiều loại tài sản như công tư, tư nhân, nợ chủ quyền và tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC), cung cấp cho thị trường toàn cầu một mô hình công nghệ có thể sao chép và xác thực.
Ví dụ, một nền tảng hợp tác với công ty quản lý tài sản để ra mắt quỹ trái phiếu ngắn hạn của Mỹ được mã hóa kỹ thuật số, nhận được nhiều đánh giá cao từ các tổ chức. Ngoài ra, còn có quỹ mã hóa kỹ thuật số bán lẻ được hợp tác với các tổ chức công khai hàng đầu, là quỹ mã hóa kỹ thuật số đầu tiên được Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông phê duyệt dành cho nhà đầu tư đại chúng.
Về các dự án cấp quốc gia, một nền tảng đã từng lọt vào vòng chung kết hackathon CBDC của Ngân hàng Trung ương Ghana, xây dựng hệ thống nguyên mẫu hỗ trợ CBDC đăng ký trái phiếu và giấy tờ của chính phủ Ghana. Nền tảng này cũng đã tham gia vào Project Ensemble do Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông triển khai, đây là một dự án tiền tệ kỹ thuật số ngân hàng trung ương bán buôn (wCBDC) nhằm thúc đẩy sự phát triển của thị trường mã hóa kỹ thuật số tại Hồng Kông. Ngoài ra, còn hợp tác với một ngân hàng tại Philippines để hoàn thành dự án trái phiếu bán lẻ mã hóa kỹ thuật số đầu tiên ở Philippines.
hướng phát triển của nền tảng mã hóa kỹ thuật số
Với sự trưởng thành của công nghệ mã hóa kỹ thuật số và sự mở rộng của các trường hợp ứng dụng, những nền tảng này đang nỗ lực xây dựng các giải pháp mã hóa kỹ thuật số RWA an toàn và đáng tin cậy. Đội ngũ cốt lõi của họ thường tập hợp các chuyên gia từ lĩnh vực tài chính truyền thống, công nghệ blockchain và tuân thủ quy định, có hiểu biết sâu sắc về những điểm yếu và đau đớn trong thị trường tài chính truyền thống.
Những nền tảng này có mục tiêu tìm ra điểm cân bằng giữa đổi mới công nghệ và an toàn tài chính, cung cấp giải pháp vừa hiệu quả vừa đáng tin cậy cho thị trường. Họ nhấn mạnh rằng không phải tất cả các dự án mã hóa kỹ thuật số đều an toàn như nhau, nhiều dự án trong quá khứ chỉ đơn giản là đưa số liệu tài sản lên chuỗi mà không xem xét các biện pháp bảo vệ nhà đầu tư cơ bản. Do đó, mục tiêu của họ là xây dựng một "chiếc ô tô siêu an toàn" có thể di chuyển an toàn trên đại lộ kỹ thuật số của tài chính hiện đại.
Các nền tảng này phục vụ một nhóm nhà đầu tư hoàn toàn mới, đó là những người nắm giữ tài sản crypto nhưng muốn tham gia vào các khoản đầu tư trên thị trường vốn truyền thống. Họ cho rằng việc ứng dụng rộng rãi công nghệ blockchain trong tài chính truyền thống gặp phải rào cản nhận thức, nhiều người vẫn đồng nhất blockchain với những đồng tiền ảo có sự biến động mạnh mẽ và thị trường không có sự quản lý, thay vì các tài sản ổn định và được quản lý như trái phiếu chính phủ. Việc thay đổi quan điểm này không chỉ cần công nghệ tiên tiến mà còn cần một khuôn khổ tuân thủ mạnh mẽ, chứng minh rằng blockchain có thể hỗ trợ các sản phẩm tài chính nghiêm túc và được quản lý.
Trong tương lai, mã hóa kỹ thuật số có thể đóng vai trò then chốt trong quá trình chuyển giao quyền phân bổ tài sản từ các tổ chức tài chính lớn sang cá nhân. Nó vừa có thể giữ lại sự ổn định và cấu trúc của tài chính truyền thống, vừa đáp ứng nhu cầu về tính linh hoạt và tự chủ của các nhà đầu tư đương đại, mang lại những cơ hội và thách thức mới cho thị trường tài chính.