dYdX chiếm ưu thế trong lĩnh vực hợp đồng tương lai vĩnh cửu phi tập trung

Phi tập trung Hợp đồng tương lai vĩnh cửu thị trường cạnh tranh ngày càng gay gắt, dYdX luôn duy trì vị thế dẫn đầu trong ngành. Dữ liệu gần đây cho thấy, khối lượng giao dịch của nó luôn đứng đầu.

Dữ liệu từ nền tảng thống kê cho thấy, tính đến ngày 24 tháng 1 năm 2024, chỉ xem xét dữ liệu từ Starkware lớp hai (dYdX v3), khối lượng giao dịch của dYdX vẫn vượt xa các giao thức phái sinh khác. Đáng chú ý, hiện nay khối lượng giao dịch của dYdX v4 đã tương đương với v3, dưới sự thúc đẩy của các biện pháp khuyến khích, tiềm năng phát triển trong tương lai có thể lớn hơn.

dYdX v4, tức là dYdX Chain, chính thức ra mắt vào ngày 26 tháng 10 năm 2023. Phiên bản này thực hiện sự phi tập trung toàn diện bao gồm sổ lệnh và động cơ khớp lệnh, đồng thời bắt đầu phân phối phí giao dịch cho những người đặt cược token DYDX.

dYdX Chain hoàn toàn Phi tập trung

dYdX là một sàn giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu phi tập trung hàng đầu, được thành lập bởi Antonio Juliano vào năm 2017. Trước khi thành lập dYdX, Antonio Juliano đã làm việc tại một nền tảng giao dịch tiền điện tử nổi tiếng và đã phát triển toàn thời gian một công cụ tìm kiếm phi tập trung.

dYdX ban đầu ra mắt là giao thức giao dịch ký quỹ (v1 và v2), cho phép người dùng thực hiện giao dịch đòn bẩy tiền điện tử thông qua việc vay mượn vốn. Tuy nhiên, sản phẩm này có hiệu suất thấp và phí Gas của Ethereum thì cao.

Bắt đầu từ v3, dYdX đã thiết lập hệ thống giao dịch dựa trên sổ lệnh. Sau khi sử dụng Starkware để xây dựng sản phẩm lớp hai trên Ethereum và phát hành token DYDX, khối lượng giao dịch của dYdX đã tăng vọt, đến ngày 14 tháng 7 năm 2023, tổng khối lượng giao dịch đã vượt qua 1 triệu tỷ đô la.

Hiện tại, chuỗi dYdX Chain do chính thức khuyến khích là một blockchain độc lập, sử dụng Cosmos SDK và giao thức đồng thuận Tendermint PoS, được ra mắt vào ngày 26 tháng 10 năm 2023, hỗ trợ 2000 giao dịch mỗi giây.

So với v3, dYdX Chain (v4) mới thực sự đạt được tính Phi tập trung hoàn toàn. Trong v3, một công ty thực thể vận hành sổ lệnh giao dịch và thu phí giao dịch, các đồng tiền được niêm yết cũng do đội ngũ phát triển quyết định. Còn trong v4, giao diện của dYdX được vận hành bởi dYdX Operations SubDAO, sổ lệnh và động cơ khớp lệnh được quản lý bởi các xác thực viên hoạt động phân tán toàn cầu, các đồng tiền được niêm yết cũng được quyết định thông qua quản trị trên chuỗi.

Phí giao dịch được phân bổ cho người staking và người xác thực

Tất cả các khoản phí phát sinh trên chuỗi dYdX hiện tại đều được phân phối cho các validator và người staking. Các khoản phí này bao gồm hai phần: chủ yếu là phí giao dịch được tính bằng USDC, bên cạnh đó còn có phí Gas được tính bằng DYDX hoặc USDC.

Chi phí tích lũy dần theo khối, trung bình mỗi 1.08 giây tạo ra một khối, người dùng cần phải tự tay nhận thưởng. Vì phần thưởng chủ yếu đến từ USDC, nên ngay cả khi không nhận kịp thời cũng sẽ không bị ảnh hưởng bởi biến động thị trường.

Dữ liệu cho thấy, trong 30 ngày qua, đã phân phối tổng cộng 2.51 triệu USDC và 126 DYDX làm phần thưởng. Các xác thực viên thu phí từ 5%-100%, người dùng có thể nhận phần thưởng bằng cách đặt cược DYDX cho các xác thực viên hoạt động thông qua ví cụ thể, hiện có 60 xác thực viên hoạt động.

Tính đến ngày 24 tháng 1, tỷ lệ lợi nhuận staking trung bình hàng ngày trong 30 ngày qua dao động từ 6,2% đến 29,06%, với mức trung bình là 14,97%. Hiện tại, giá trị DYDX đang được staking là 2,12 triệu đô la, trong tháng qua giữ ổn định.

Một ví phần cứng nổi tiếng đã tích hợp với các ví phần mềm liên quan, người dùng ví phần cứng cũng có thể thực hiện các thao tác như staking. Ngoài ra, nhà cung cấp dịch vụ staking thanh khoản hàng đầu trong hệ sinh thái Cosmos cũng đã ra mắt dịch vụ staking thanh khoản DYDX, cung cấp cho người dùng cơ hội kiếm thêm lợi nhuận.

Nhiều biện pháp thúc đẩy sự tăng trưởng khối lượng giao dịch của dYdX Chain

Dữ liệu chính thức cho thấy, v4 đã vượt qua v3 ở một số chỉ số. Trong 24 giờ qua, khối lượng giao dịch của v4 là 688 triệu USD, v3 là 546 triệu USD; số lượng đơn hàng giao dịch của v4 là 635791, v3 là 161337. Nhưng trong hợp đồng chưa thực hiện, v4 (38.88 triệu USD) vẫn thua kém v3 (251 triệu USD).

dYdX đã thực hiện một loạt các biện pháp để thúc đẩy khối lượng giao dịch chuyển từ v3 sang v4. dYdX DAO đã ủy quyền cho một tổ chức thực hiện chương trình khởi động trong 6 tháng, phân bổ 20 triệu đô la tiền mã hóa DYDX cho người dùng sớm của dYdX Chain.

Chương trình khuyến khích này được chia thành 4 giai đoạn (Mùa giao dịch), hiện đang diễn ra giai đoạn thứ hai, sẽ kéo dài đến giữa tháng 2. Người dùng giao dịch trên dYdX có thể kiếm điểm, và sau mỗi giai đoạn sẽ phát thưởng DYDX dựa trên số điểm đạt được. Mỗi giai đoạn sẽ được tối ưu hóa các biện pháp khuyến khích dựa trên phản hồi từ giai đoạn trước.

Để thu hút khối lượng giao dịch và tính thanh khoản, chuỗi dYdX cũng cung cấp ưu đãi phí giao dịch. Tổng phí giao dịch thấp hơn một chút so với các sàn giao dịch tập trung hàng đầu. Đối với Maker, phí giao dịch tối đa sau 120 ngày là 0,01%; đối với Taker, tối đa là 0,05%.

Người dùng có thể giao dịch qua nhiều ví khác nhau, cũng có thể gửi tiền qua nhiều mạng blockchain khác nhau. Một công ty thanh toán cũng đã phát hành USDC gốc qua các kênh cụ thể, việc nạp tiền vào dYdX sẽ trở nên thuận tiện hơn trong tương lai. Trong môi trường dYdX Chain, giao dịch theo giá thị trường sẽ mượt mà hơn trước.

Tóm tắt

Là người dẫn đầu trong lĩnh vực hợp đồng tương lai vĩnh cửu phi tập trung, dYdX Chain từ khi ra mắt đã dần thể hiện sức cạnh tranh mạnh mẽ hơn so với phiên bản v3, gần đây khối lượng giao dịch v4 đã vượt qua v3.

Chuỗi dYdX đã thực hiện phi tập trung toàn diện, bao gồm cả giao diện người dùng và động cơ khớp lệnh. Đặc biệt, phí giao dịch được chú ý đã được phân bổ hoàn toàn cho các người nắm giữ và xác thực DYDX. Hiện tại vẫn có nhiều biện pháp khuyến khích tăng trưởng khối lượng giao dịch v4, như hoàn tiền cho Maker, thưởng giao dịch, thưởng hiệu suất, v.v., dự kiến sẽ nâng cao thêm khối lượng giao dịch và khối lượng mở của chuỗi dYdX.