Phân tích tình trạng và xu hướng tương lai của quy định mã hóa toàn cầu
Gần đây, một báo cáo mới về việc quản lý tài sản mã hóa đã thu hút sự chú ý rộng rãi trong ngành. Báo cáo cho thấy, trên toàn cầu chỉ có 1 khu vực pháp lý đạt tiêu chuẩn "tuân thủ hoàn toàn" trong quản lý tài sản ảo, trong khi khoảng 20% các quốc gia vẫn ở trạng thái "không tuân thủ". Đồng thời, một vụ trộm tài sản mã hóa trị giá 1,46 tỷ USD đã lập kỷ lục mới, stablecoin trở thành công cụ mới cho các hoạt động rửa tiền, và việc quản lý trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi) vẫn đối mặt với nhiều thách thức.
Trong bối cảnh quy định mã hóa toàn cầu có vẻ hỗn loạn này, thực tế có một tổ chức quốc tế quan trọng đang định hình các quy tắc của toàn ngành - Nhóm hành động tài chính đặc biệt (FATF).
FATF được thành lập vào năm 1989, là cơ quan thiết lập tiêu chuẩn có thẩm quyền toàn cầu trong lĩnh vực chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố. Bao gồm 39 quốc gia và tổ chức khu vực, các khuyến nghị chống rửa tiền mà họ ban hành được coi là hướng dẫn quan trọng toàn cầu về AML/CFT.
Đối với ngành mã hóa, tài liệu quan trọng nhất của FATF là khuyến nghị 15(R.15), khuyến nghị này lần đầu tiên đưa tài sản ảo và nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP) vào khuôn khổ quản lý chống rửa tiền vào năm 2019. Theo khuyến nghị này, VASP cần thực hiện các nghĩa vụ tuân thủ như thẩm định khách hàng, giám sát giao dịch, báo cáo giao dịch đáng ngờ.
Mặc dù FATF không có quyền thực thi pháp luật, nhưng thông qua quy trình đánh giá ngang hàng độc đáo và hệ thống "danh sách xám", nó đã biến những khuyến nghị vốn không có tính ràng buộc pháp lý thành những quy tắc mà các quốc gia buộc phải tuân thủ. Những quốc gia nằm trong danh sách xám của FATF có thể đối mặt với các hậu quả như việc chuyển tiền quốc tế bị cản trở, vốn đầu tư nước ngoài rút lui, hạ mức tín nhiệm.
Đối với những người làm trong lĩnh vực mã hóa, hiểu biết về FATF chính là hiểu biết về các quy tắc quản lý toàn cầu cơ bản. Các quy tắc quản lý của các quốc gia chủ yếu được xây dựng dựa trên tiêu chuẩn của FATF, vì vậy việc nắm vững "mã nguồn" này sẽ giúp dự đoán xu hướng quản lý và chuẩn bị trước hệ thống tuân thủ.
Báo cáo mới: Sáu phát hiện chính
Tiến triển toàn cầu về tuân thủ diễn ra chậm nhưng ổn định
Trong 138 khu vực pháp lý đã được đánh giá:
Chỉ 1 khu vực tài phán hoàn toàn tuân thủ
29% cơ bản tuân thủ, có chút cải thiện so với năm trước
49% phần tuân thủ
21% không tuân thủ, giảm so với năm trước
Đối phó với rủi ro là thách thức chính
76% các khu vực pháp lý được khảo sát đã thực hiện đánh giá rủi ro đối với tài sản ảo, nhưng vẫn gặp khó khăn trong việc thực hiện các biện pháp phòng ngừa. Chỉ có 40 khu vực pháp lý đạt yêu cầu theo tiêu chí "đánh giá rủi ro và áp dụng phương pháp dựa trên rủi ro".
Đường đi giám sát phân hóa gia tăng
62% khu vực pháp lý cho phép tài sản ảo và hoạt động VASP
20% chọn hoàn toàn cấm hoạt động mã hóa, tăng đáng kể so với năm trước
18% chưa quyết định hướng điều tiết
Đáng chú ý là một số lệnh cấm các hoạt động tài sản ảo cụ thể đang trở thành xu hướng mới.
Quy tắc du lịch đã đạt được những tiến bộ đột phá
73% các khu vực tài phán đã thông qua việc thực hiện lập pháp về Quy tắc Du lịch, số lượng tuyệt đối đã tăng từ 65 lên 85. Quy tắc Du lịch yêu cầu VASP phải thu thập, lưu trữ và chuyển giao thông tin cụ thể về người gửi và người nhận khi chuyển giao tài sản ảo.
Stablecoin trở thành công cụ rửa tiền mới
Báo cáo chỉ ra rằng, stablecoin đang trở thành công cụ ưu tiên của những kẻ thực hiện hành vi bất hợp pháp:
Hầu hết các hoạt động bất hợp pháp trên chuỗi liên quan đến stablecoin
Tội phạm sử dụng stablecoin kết hợp với công cụ tăng cường ẩn danh để thực hiện phân tầng tài chính
Một số stablecoin cụ thể trên mạng đặc biệt được những kẻ phạm pháp ưa chuộng
Kỷ lục mới về các vụ trộm cắp quy mô lớn
Năm 2025, một vụ trộm liên quan đến 1,46 tỷ đô la tài sản ảo đã lập kỷ lục lịch sử về vụ trộm một lần. Cuối cùng, chỉ có chưa đến 4% số tiền bị đánh cắp được thu hồi.
Cấu trúc quản lý toàn cầu mới
Nhìn chung, từ sáu phát hiện này, có thể thấy rằng việc quản lý mã hóa toàn cầu đang chuyển từ "giai đoạn hỗn độn" sang "giai đoạn trật tự", nhưng quá trình này phức tạp hơn nhiều so với dự kiến. Mặc dù hầu hết các quốc gia biết họ cần làm gì, nhưng số lượng thực sự thực hiện rất ít, điều này phản ánh thách thức cơ bản của việc quản lý mã hóa: làm thế nào để xây dựng một hệ thống quản lý vừa hiệu quả vừa không kìm hãm đổi mới trong một lĩnh vực đang thay đổi nhanh chóng.
FATF áp dụng cách tiếp cận cải cách từng bước và hợp tác toàn cầu, thông qua việc thiết lập tiêu chuẩn thống nhất nhưng cho phép thực hiện địa phương, nhằm tạo ra sự ràng buộc mềm kết hợp với hậu quả cứng, dẫn dắt toàn cầu hướng tới một khuôn khổ quản lý mới "hòa nhưng khác nhau". Đối với các doanh nghiệp mã hóa, việc tuân thủ đã trở thành điều kiện cần thiết để gia nhập thị trường và là nguồn lợi thế cạnh tranh.
Danh sách đen và xám các quốc gia
Danh sách đen và xám của FATF được cập nhật hai lần mỗi năm, có ảnh hưởng quan trọng đến thị trường tài chính toàn cầu.
Danh sách các quốc gia bị cấm chủ yếu bao gồm:
Triều Tiên
Iran
Myanmar
Giao dịch tài chính với những quốc gia này có thể dẫn đến hậu quả nghiêm trọng.
Danh sách xám xuất hiện ba xu hướng:
Tỷ lệ các quốc gia châu Phi cao
Một số quốc gia hotspot mã hóa bị chậm trễ trong việc quản lý
Một số trung tâm tài chính offshore đang gặp khó khăn
Triển vọng quản lý năm 2026
Xem lại các báo cáo trước đây của FATF, những điểm quan tâm của nó thường có thể dự đoán sự thay đổi trong quản lý từ 6-12 tháng trước. Năm 2026, FATF sẽ phát hành ba báo cáo quan trọng:
Báo cáo chuyên đề về stablecoin (2026 quý đầu tiên năm 202)
Tập trung vào các tiêu chuẩn minh bạch dự trữ, xác định trách nhiệm tháo gỡ, và các vấn đề quản lý xuyên chuỗi.
Báo cáo VASP ngoài khơi (2025-2026 năm )
Thảo luận về ranh giới của "quyền tài phán kéo dài", địa phương hóa dữ liệu, thi hành pháp luật xuyên biên giới và các vấn đề liên quan.
Hướng dẫn quản lý DeFi (2025-2026 )
Tập trung vào việc xác định chủ thể trách nhiệm, địa vị pháp lý của DAO, kiểm toán hợp đồng thông minh và các vấn đề khác.
Báo cáo quan trọng của FATF thường được phát hành vào tháng 6 và tháng 10. Theo dõi chặt chẽ hai thời điểm này giúp có được thông tin kịp thời và phản ứng phù hợp. Trong cuộc đua tuân thủ quy định, thông tin chính là thời gian, thời gian chính là lợi thế.
Tổng thể mà nói, quy định về mã hóa toàn cầu đang chuyển từ "tăng trưởng hoang dã" sang "phát triển quy chuẩn". Mặc dù hiện tại chỉ có 1 khu vực tài phán đạt đủ yêu cầu tuân thủ, nhưng điều này cũng cho thấy lĩnh vực mã hóa vẫn còn nhiều không gian phát triển và cơ hội thị trường.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
24 thích
Phần thưởng
24
10
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
mev_me_maybe
· 13giờ trước
Sự tuân thủ rồi thì sao?
Xem bản gốcTrả lời0
Ser_This_Is_A_Casino
· 17giờ trước
Ngày thường được chơi cho Suckers, đơn giản như vậy.
Xem bản gốcTrả lời0
Whale_Whisperer
· 08-17 22:29
Cắt lỗ của các đồng xu đã trở lại.
Xem bản gốcTrả lời0
AltcoinHunter
· 08-16 20:22
Chơi thì chơi, đùa thì đùa, nhưng phải có sự quản lý... đồ ngốc phải giữ mạng sống!
Xem bản gốcTrả lời0
SoliditySlayer
· 08-16 20:20
Quản lý cái này cũng chẳng có tác dụng gì nhỉ
Xem bản gốcTrả lời0
failed_dev_successful_ape
· 08-16 20:20
Sự tuân thủ ới? Lần này là chơi đùa với mọi người xong thì chạy.
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidityNinja
· 08-16 20:16
Hoàn toàn Sự tuân thủ? Nửa sống nửa chết mới là sự thật
Xem bản gốcTrả lời0
FrontRunFighter
· 08-16 20:01
chỉ là một ngày nữa trong khu rừng tối... 99% không được quản lý = 99% dễ bị tấn công MEV thật đáng buồn
Xem bản gốcTrả lời0
RugResistant
· 08-16 20:01
Rút quá nhiều tài nguyên để quản lý Tài chính phi tập trung cũng không thấy tốt, vẫn nên trộm.
Tình hình quản lý mã hóa toàn cầu: chỉ có 1 quốc gia hoàn toàn tuân thủ, Stablecoin trở thành công cụ mới cho việc rửa tiền
Phân tích tình trạng và xu hướng tương lai của quy định mã hóa toàn cầu
Gần đây, một báo cáo mới về việc quản lý tài sản mã hóa đã thu hút sự chú ý rộng rãi trong ngành. Báo cáo cho thấy, trên toàn cầu chỉ có 1 khu vực pháp lý đạt tiêu chuẩn "tuân thủ hoàn toàn" trong quản lý tài sản ảo, trong khi khoảng 20% các quốc gia vẫn ở trạng thái "không tuân thủ". Đồng thời, một vụ trộm tài sản mã hóa trị giá 1,46 tỷ USD đã lập kỷ lục mới, stablecoin trở thành công cụ mới cho các hoạt động rửa tiền, và việc quản lý trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi) vẫn đối mặt với nhiều thách thức.
Trong bối cảnh quy định mã hóa toàn cầu có vẻ hỗn loạn này, thực tế có một tổ chức quốc tế quan trọng đang định hình các quy tắc của toàn ngành - Nhóm hành động tài chính đặc biệt (FATF).
FATF được thành lập vào năm 1989, là cơ quan thiết lập tiêu chuẩn có thẩm quyền toàn cầu trong lĩnh vực chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố. Bao gồm 39 quốc gia và tổ chức khu vực, các khuyến nghị chống rửa tiền mà họ ban hành được coi là hướng dẫn quan trọng toàn cầu về AML/CFT.
Đối với ngành mã hóa, tài liệu quan trọng nhất của FATF là khuyến nghị 15(R.15), khuyến nghị này lần đầu tiên đưa tài sản ảo và nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP) vào khuôn khổ quản lý chống rửa tiền vào năm 2019. Theo khuyến nghị này, VASP cần thực hiện các nghĩa vụ tuân thủ như thẩm định khách hàng, giám sát giao dịch, báo cáo giao dịch đáng ngờ.
Mặc dù FATF không có quyền thực thi pháp luật, nhưng thông qua quy trình đánh giá ngang hàng độc đáo và hệ thống "danh sách xám", nó đã biến những khuyến nghị vốn không có tính ràng buộc pháp lý thành những quy tắc mà các quốc gia buộc phải tuân thủ. Những quốc gia nằm trong danh sách xám của FATF có thể đối mặt với các hậu quả như việc chuyển tiền quốc tế bị cản trở, vốn đầu tư nước ngoài rút lui, hạ mức tín nhiệm.
Đối với những người làm trong lĩnh vực mã hóa, hiểu biết về FATF chính là hiểu biết về các quy tắc quản lý toàn cầu cơ bản. Các quy tắc quản lý của các quốc gia chủ yếu được xây dựng dựa trên tiêu chuẩn của FATF, vì vậy việc nắm vững "mã nguồn" này sẽ giúp dự đoán xu hướng quản lý và chuẩn bị trước hệ thống tuân thủ.
Báo cáo mới: Sáu phát hiện chính
Trong 138 khu vực pháp lý đã được đánh giá:
76% các khu vực pháp lý được khảo sát đã thực hiện đánh giá rủi ro đối với tài sản ảo, nhưng vẫn gặp khó khăn trong việc thực hiện các biện pháp phòng ngừa. Chỉ có 40 khu vực pháp lý đạt yêu cầu theo tiêu chí "đánh giá rủi ro và áp dụng phương pháp dựa trên rủi ro".
Đáng chú ý là một số lệnh cấm các hoạt động tài sản ảo cụ thể đang trở thành xu hướng mới.
73% các khu vực tài phán đã thông qua việc thực hiện lập pháp về Quy tắc Du lịch, số lượng tuyệt đối đã tăng từ 65 lên 85. Quy tắc Du lịch yêu cầu VASP phải thu thập, lưu trữ và chuyển giao thông tin cụ thể về người gửi và người nhận khi chuyển giao tài sản ảo.
Báo cáo chỉ ra rằng, stablecoin đang trở thành công cụ ưu tiên của những kẻ thực hiện hành vi bất hợp pháp:
Năm 2025, một vụ trộm liên quan đến 1,46 tỷ đô la tài sản ảo đã lập kỷ lục lịch sử về vụ trộm một lần. Cuối cùng, chỉ có chưa đến 4% số tiền bị đánh cắp được thu hồi.
Cấu trúc quản lý toàn cầu mới
Nhìn chung, từ sáu phát hiện này, có thể thấy rằng việc quản lý mã hóa toàn cầu đang chuyển từ "giai đoạn hỗn độn" sang "giai đoạn trật tự", nhưng quá trình này phức tạp hơn nhiều so với dự kiến. Mặc dù hầu hết các quốc gia biết họ cần làm gì, nhưng số lượng thực sự thực hiện rất ít, điều này phản ánh thách thức cơ bản của việc quản lý mã hóa: làm thế nào để xây dựng một hệ thống quản lý vừa hiệu quả vừa không kìm hãm đổi mới trong một lĩnh vực đang thay đổi nhanh chóng.
FATF áp dụng cách tiếp cận cải cách từng bước và hợp tác toàn cầu, thông qua việc thiết lập tiêu chuẩn thống nhất nhưng cho phép thực hiện địa phương, nhằm tạo ra sự ràng buộc mềm kết hợp với hậu quả cứng, dẫn dắt toàn cầu hướng tới một khuôn khổ quản lý mới "hòa nhưng khác nhau". Đối với các doanh nghiệp mã hóa, việc tuân thủ đã trở thành điều kiện cần thiết để gia nhập thị trường và là nguồn lợi thế cạnh tranh.
Danh sách đen và xám các quốc gia
Danh sách đen và xám của FATF được cập nhật hai lần mỗi năm, có ảnh hưởng quan trọng đến thị trường tài chính toàn cầu.
Danh sách các quốc gia bị cấm chủ yếu bao gồm:
Giao dịch tài chính với những quốc gia này có thể dẫn đến hậu quả nghiêm trọng.
Danh sách xám xuất hiện ba xu hướng:
Triển vọng quản lý năm 2026
Xem lại các báo cáo trước đây của FATF, những điểm quan tâm của nó thường có thể dự đoán sự thay đổi trong quản lý từ 6-12 tháng trước. Năm 2026, FATF sẽ phát hành ba báo cáo quan trọng:
Báo cáo chuyên đề về stablecoin (2026 quý đầu tiên năm 202) Tập trung vào các tiêu chuẩn minh bạch dự trữ, xác định trách nhiệm tháo gỡ, và các vấn đề quản lý xuyên chuỗi.
Báo cáo VASP ngoài khơi (2025-2026 năm ) Thảo luận về ranh giới của "quyền tài phán kéo dài", địa phương hóa dữ liệu, thi hành pháp luật xuyên biên giới và các vấn đề liên quan.
Hướng dẫn quản lý DeFi (2025-2026 ) Tập trung vào việc xác định chủ thể trách nhiệm, địa vị pháp lý của DAO, kiểm toán hợp đồng thông minh và các vấn đề khác.
Báo cáo quan trọng của FATF thường được phát hành vào tháng 6 và tháng 10. Theo dõi chặt chẽ hai thời điểm này giúp có được thông tin kịp thời và phản ứng phù hợp. Trong cuộc đua tuân thủ quy định, thông tin chính là thời gian, thời gian chính là lợi thế.
Tổng thể mà nói, quy định về mã hóa toàn cầu đang chuyển từ "tăng trưởng hoang dã" sang "phát triển quy chuẩn". Mặc dù hiện tại chỉ có 1 khu vực tài phán đạt đủ yêu cầu tuân thủ, nhưng điều này cũng cho thấy lĩnh vực mã hóa vẫn còn nhiều không gian phát triển và cơ hội thị trường.