Từ quỹ định lượng đến quản lý tài sản on-chain: Con đường khởi nghiệp Web3 của một tiến sĩ kinh tế

Giới thiệu mở đầu

Số này đã mời Tiến sĩ Andy, người sáng lập quỹ định lượng Zeuspace, đối tác và nhà kinh tế trưởng của một sàn giao dịch tại Anh, để tiến hành cuộc đối thoại sâu sắc về sự chuyển đổi nghề nghiệp của ông từ quỹ định lượng sang quản lý tài sản on-chain.

Andy đã giới thiệu về nền tảng học thuật và kinh nghiệm nghề nghiệp của mình: từ cử nhân đến sau tiến sĩ chuyên sâu trong lĩnh vực kinh tế lượng định lượng, tiến sĩ tập trung vào lý thuyết chi phí giao dịch. Sau khi kết thúc học thuật, anh làm việc gần 8 năm tại Thành phố Tài chính London, và vào năm 2018, anh chính thức bước vào lĩnh vực tiền điện tử để khởi nghiệp. Hiện tại, anh đang điều hành hai tổ chức: một doanh nghiệp sàn giao dịch tại Vương quốc Anh và một nền tảng giao dịch định lượng tại Hồng Kông.

Ảnh hưởng của Web3 đến nền kinh tế truyền thống

Andy cho rằng, bản chất của Web3 là nhằm lật đổ mô hình kinh tế truyền thống, giảm đáng kể chi phí giao dịch, đặc biệt là ở cấp độ chi phí制度. Nhưng quá trình này sẽ rất dài, vì nó liên quan đến xung đột giữa truyền thống và tương lai, sự tiến hóa制度 cần thời gian. Web3 sẽ hình thành các hình thức tổ chức và mô hình phân công mới, được coi là "cuộc cách mạng cấp độ vũ trụ".

Cơ hội chuyển từ kinh tế truyền thống sang Web3

Năm 2016, Andy tiếp xúc với bài luận về Bitcoin của Satoshi Nakamoto tại một hội nghị học thuật, điều này đã lật đổ nhận thức của anh về kinh tế học truyền thống. Satoshi Nakamoto đã đưa ra một góc nhìn hoàn toàn mới: "Tại sao phải bàn luận từ phía cung tiền? Chúng ta nên suy nghĩ từ phía cầu". Điều này đã thuyết phục sâu sắc Andy, cũng phù hợp với logic ra quyết định phân tán của trí tuệ nhân tạo.

Kinh nghiệm khởi nghiệp và khả năng tái sử dụng

Andy ban đầu muốn kết hợp nghiên cứu học thuật, thực hành ngân hàng đầu tư và khởi nghiệp, nhưng khi quy mô doanh nghiệp mở rộng, thời gian và năng lượng tiêu tốn cho việc ra quyết định thật kinh ngạc, anh buộc phải toàn tâm toàn ý vào khởi nghiệp. Anh cho rằng, tinh thần doanh nhân và khả năng chấp nhận rủi ro là quan trọng nhất.

Cân bằng rủi ro và lợi nhuận

Trong môi trường thị trường có tính động cao và phi tuyến tính, Andy chủ yếu xem xét hai điểm: một là kiểm soát rủi ro đáy, hai là tạo ra dòng tiền, làm cho lợi nhuận trở nên đồng đều hơn để chống lại rủi ro thiên nga đen. Ông cho rằng việc dự đoán xu hướng trung và dài hạn rất khó, kinh tế học về bản chất là khoa học xã hội, việc nghiên cứu hành vi con người bằng phương pháp luận khoa học tự nhiên gặp nhiều thách thức.

Giới thiệu tổ chức và kế hoạch chiến lược

Andy đã giới thiệu hai tổ chức: một sàn giao dịch ở Anh là nhà cung cấp thanh khoản lâu đời, đang chuyển mình cung cấp dịch vụ giao dịch tiền điện tử; Zeuspace ở Hong Kong tập trung vào giao dịch định lượng và quản lý tài sản. Về mặt chiến lược, đang thúc đẩy sự hợp tác sâu sắc giữa hai tổ chức, một mặt phát hành sản phẩm tài chính, mặt khác hỗ trợ phát hành tài sản thực (RWA).

Cơ chế quản lý rủi ro và an toàn tài sản

Cơ chế quản lý rủi ro của Zeuspace thể hiện ở cấp độ kỹ thuật và bố trí vốn. Andy nhấn mạnh nguyên tắc không bao giờ sử dụng đòn bẩy, không để khách hàng bị thanh lý. Về vấn đề an toàn tài sản, chủ yếu sử dụng sàn giao dịch tập trung, có thái độ thận trọng đối với ví và sàn giao dịch phi tập trung.

Đề xuất tham gia Web3 và triển vọng ngành

Andy đề xuất rằng người bình thường có thể bắt đầu tìm hiểu từ các báo cáo Web3 của truyền thông chính thống. Ông cho rằng RWA hiện đang trong giai đoạn xây dựng cơ sở hạ tầng, các tiêu chuẩn ở nhiều khía cạnh vẫn đang được khám phá.

Cảm nhận về khởi nghiệp

Andy nhấn mạnh, cốt lõi của khởi nghiệp là giúp con người nhận thức bản thân, học cách khiêm tốn và trung thực. Ông khuyên nên kiên định với nguyên lý đầu tiên, tin vào toán học và vật lý, không nên mê tín vào các mô hình kinh tế. Cuối cùng, Andy khuyến khích những người quan tâm đến sàn giao dịch và quỹ hãy đến Hong Kong, London để giao lưu, cùng khám phá cơ hội.