Thách thức mới về khối lượng Solana: Theo đuổi một thị trường lành mạnh
Solana nổi tiếng với tốc độ cao và khối lượng giao dịch lớn, nhưng điều này có thực sự đủ không? Khi xem xét những giao dịch này, chúng ta không khỏi đặt ra câu hỏi: những giao dịch này có đang tạo ra giá trị thực sự không?
Thực tế, khối lượng giao dịch lớn trên Solana không phải xuất phát từ nhu cầu thực sự, mà đến từ các nhà giao dịch chênh lệch cao tần lợi dụng sự khác biệt thông tin chỉ trong mili giây để kiếm lời. Những "nhà giao dịch độc hại" này sử dụng lợi thế kỹ thuật, tăng phí Gas khi các nhà tạo lập thị trường sắp hủy lệnh, đảm bảo giao dịch của họ được đóng gói trước, từ đó thực hiện chênh lệch, khiến các nhà tạo lập thị trường chịu tổn thất. Để bù đắp những tổn thất này, các nhà tạo lập thị trường buộc phải mở rộng chênh lệch giá mua-bán, cuối cùng chi phí do người dùng bình thường gánh chịu.
Solana luôn mơ ước đạt được một sổ lệnh trên chuỗi có thể thay thế các sàn giao dịch tập trung, nhưng sự tồn tại của "những nhà giao dịch độc hại" đã trở thành một trở ngại trong việc thực hiện mục tiêu này. Đây là thách thức mới mà Solana đang phải đối mặt: khối lượng không đồng nghĩa với tính thanh khoản. Một thị trường thực sự khỏe mạnh không cần nhiều giao dịch hơn, mà cần giao dịch chất lượng cao hơn.
Làm thế nào để loại bỏ giao dịch độc hại, bảo vệ tính thanh khoản của thị trường?
Trong hệ thống hiện tại, do cơ chế đấu giá định kỳ của Solana, người ăn đơn thực sự được ưu tiên, điều này dẫn đến MEV độc hại ảnh hưởng đến sự công bằng của thị trường.
Trong đồng thuận hiện tại của Solana, trong mỗi Slot 400 mili giây, các giao dịch được sắp xếp theo phí Gas ưu tiên đã trả, người trả giá cao hơn sẽ được thực hiện trước. Trong quá trình này, các nhà tạo lập thị trường cần phải điều chỉnh báo giá thường xuyên, trong khi các nhà arbitrage thực hiện giao dịch trước khi hủy đơn bằng cách trả phí cao hơn, dẫn đến việc các nhà tạo lập thị trường thường xuyên chịu thua lỗ.
Đối với sàn giao dịch phi tập trung dựa trên sổ lệnh, thứ tự lý tưởng nên là thực hiện tất cả các lệnh hủy trước khi thực hiện các lệnh mới, sau đó là thực hiện các giao dịch. Tuy nhiên, sự đồng thuận hiện tại của Solana không thể đạt được điều này ở cấp độ vi mô.
Tương tự, về báo giá oracle, tình huống lý tưởng là cập nhật giá oracle trước, sau đó thực hiện giao dịch phụ thuộc vào giá đó. Nhưng trong khoảng thời gian 400 mili giây hiện tại, biến động mạnh có thể dẫn đến việc thực hiện giao dịch vẫn theo giá ban đầu.
Đối với thỏa thuận cho vay, tốt nhất là có thể bổ sung ký quỹ trước, sau đó mới tiến hành thanh lý.
Do đó, cần một cơ chế cho phép các giao thức khác nhau sắp xếp các giao dịch theo nhu cầu, đây là điều mà Solana luôn nhấn mạnh về việc ứng dụng kiểm soát thực thi (ACE).
BAM:Giải pháp Solana
Thị trường lắp ráp khối ( BAM ) là câu trả lời mà Solana đưa ra để giải quyết những vấn đề này. BAM đã xây dựng một lớp sắp xếp hoặc lớp tiền xử lý giữa ứng dụng trên chuỗi Solana và mạng chính.
BAM sử dụng môi trường thực thi đáng tin cậy ( TEEs ) để xây dựng hộp cát riêng tư, trong hộp cát này, các giao dịch được sắp xếp theo các quy tắc đã định hoặc nguyên tắc FIFO ( để phục vụ tốt hơn cho các giao thức như sổ lệnh, sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn và bể tối.
![Giải thích thị trường lắp ráp khối Solana BAM: Khi tốc độ không còn là mục tiêu duy nhất])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-80b3584e69b2d2874adfe16a0331ad66.webp(
Cách thức hoạt động của BAM
Quy trình giao dịch trong chế độ BAM như sau:
Người dùng xác nhận giao dịch trong ví
Giao dịch gửi đến nút RPC
Chuyển giao dịch sang mạng BAM, sắp xếp trong môi trường bảo mật TEE
Gói giao dịch đã được sắp xếp gửi đến nút Leader của mạng chính Solana
Leader sẽ đưa gói dữ liệu BAM vào khối và phát sóng
Các nút khác thực hiện bỏ phiếu
BAM không chạy trực tiếp trên mạng chính Solana, mà là một giải pháp "ngoài chuỗi" tùy chọn, hoàn thành việc sắp xếp giao dịch trước khi gửi lên mạng chính.
Các đặc điểm cốt lõi của BAM
Môi trường thực thi đáng tin cậy ) TEEs (: Sử dụng TEEs để xây dựng môi trường riêng tư, đảm bảo tính công bằng trong việc sắp xếp giao dịch.
Hệ thống plugin: cho phép ứng dụng xây dựng logic sắp xếp giao dịch tùy chỉnh, thực hiện các yêu cầu sắp xếp phức tạp.
Nhiều chế độ hoạt động: Hỗ trợ chế độ mặc định của Solana, chế độ Block-Engine và chế độ BAM.
Ứng dụng thực tế của BAM
Bảo vệ thanh toán vay: Thực hiện ưu tiên các thao tác bổ sung tài sản thế chấp, sau đó tiến hành kiểm tra thanh toán.
Bộ giao dịch mức nguyên tử: trước tiên cập nhật giá của oracle, sau đó thực hiện các giao dịch phụ thuộc vào giá đó, tất cả các thao tác được hoàn thành trong cùng một khoảng thời gian.
Bảo vệ biến động giá: phát hiện lệnh lớn bất thường và thực hiện theo từng phần, cho thị trường thời gian phản ứng.
Bảo vệ nhà tạo lập thị trường: Khi có sự cố xảy ra, nhanh chóng hủy lệnh, cập nhật giá và treo lại lệnh, tránh tình trạng套利 ác ý.
Với việc triển khai BAM, trải nghiệm giao dịch của Solana sẽ được cải thiện đáng kể, giúp trải nghiệm ứng dụng trên mạng chính của nó gần gũi hơn với sàn giao dịch tập trung.
Tóm lại, BAM đã mang lại tính khả thi, bảo vệ quyền riêng tư và khả năng lập trình cho quy trình xử lý giao dịch của Solana, cho phép các nhà phát triển xây dựng cơ sở hạ tầng tài chính tiên tiến hơn, từ đó thúc đẩy sự đổi mới và phát triển của hệ sinh thái Solana.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
12 thích
Phần thưởng
12
8
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
0xSoulless
· 08-08 19:09
Tầm quan trọng của thiết kế đơn giản
Xem bản gốcTrả lời0
just_another_fish
· 08-08 17:29
đồ ngốc báo đã đến
Xem bản gốcTrả lời0
LazyDevMiner
· 08-06 10:17
Sol kiếm tiền dựa vào gas
Xem bản gốcTrả lời0
SeeYouInFourYears
· 08-05 21:16
Người khai thác độc hại đã trở thành một căn bệnh mãn tính
Xem bản gốcTrả lời0
ProofOfNothing
· 08-05 21:16
Tôi sẽ đi khai thác.
Xem bản gốcTrả lời0
MeaninglessApe
· 08-05 21:13
Chuỗi thực sự mới là chuỗi tốt.
Xem bản gốcTrả lời0
WenMoon42
· 08-05 20:55
Kinh doanh chênh lệch giá chó cuối cùng sẽ bị trừng phạt
Solana ra mắt giải pháp BAM nâng cao chất lượng giao dịch và độ khỏe của thị trường
Thách thức mới về khối lượng Solana: Theo đuổi một thị trường lành mạnh
Solana nổi tiếng với tốc độ cao và khối lượng giao dịch lớn, nhưng điều này có thực sự đủ không? Khi xem xét những giao dịch này, chúng ta không khỏi đặt ra câu hỏi: những giao dịch này có đang tạo ra giá trị thực sự không?
Thực tế, khối lượng giao dịch lớn trên Solana không phải xuất phát từ nhu cầu thực sự, mà đến từ các nhà giao dịch chênh lệch cao tần lợi dụng sự khác biệt thông tin chỉ trong mili giây để kiếm lời. Những "nhà giao dịch độc hại" này sử dụng lợi thế kỹ thuật, tăng phí Gas khi các nhà tạo lập thị trường sắp hủy lệnh, đảm bảo giao dịch của họ được đóng gói trước, từ đó thực hiện chênh lệch, khiến các nhà tạo lập thị trường chịu tổn thất. Để bù đắp những tổn thất này, các nhà tạo lập thị trường buộc phải mở rộng chênh lệch giá mua-bán, cuối cùng chi phí do người dùng bình thường gánh chịu.
Solana luôn mơ ước đạt được một sổ lệnh trên chuỗi có thể thay thế các sàn giao dịch tập trung, nhưng sự tồn tại của "những nhà giao dịch độc hại" đã trở thành một trở ngại trong việc thực hiện mục tiêu này. Đây là thách thức mới mà Solana đang phải đối mặt: khối lượng không đồng nghĩa với tính thanh khoản. Một thị trường thực sự khỏe mạnh không cần nhiều giao dịch hơn, mà cần giao dịch chất lượng cao hơn.
Làm thế nào để loại bỏ giao dịch độc hại, bảo vệ tính thanh khoản của thị trường?
Trong hệ thống hiện tại, do cơ chế đấu giá định kỳ của Solana, người ăn đơn thực sự được ưu tiên, điều này dẫn đến MEV độc hại ảnh hưởng đến sự công bằng của thị trường.
Trong đồng thuận hiện tại của Solana, trong mỗi Slot 400 mili giây, các giao dịch được sắp xếp theo phí Gas ưu tiên đã trả, người trả giá cao hơn sẽ được thực hiện trước. Trong quá trình này, các nhà tạo lập thị trường cần phải điều chỉnh báo giá thường xuyên, trong khi các nhà arbitrage thực hiện giao dịch trước khi hủy đơn bằng cách trả phí cao hơn, dẫn đến việc các nhà tạo lập thị trường thường xuyên chịu thua lỗ.
Đối với sàn giao dịch phi tập trung dựa trên sổ lệnh, thứ tự lý tưởng nên là thực hiện tất cả các lệnh hủy trước khi thực hiện các lệnh mới, sau đó là thực hiện các giao dịch. Tuy nhiên, sự đồng thuận hiện tại của Solana không thể đạt được điều này ở cấp độ vi mô.
Tương tự, về báo giá oracle, tình huống lý tưởng là cập nhật giá oracle trước, sau đó thực hiện giao dịch phụ thuộc vào giá đó. Nhưng trong khoảng thời gian 400 mili giây hiện tại, biến động mạnh có thể dẫn đến việc thực hiện giao dịch vẫn theo giá ban đầu.
Đối với thỏa thuận cho vay, tốt nhất là có thể bổ sung ký quỹ trước, sau đó mới tiến hành thanh lý.
Do đó, cần một cơ chế cho phép các giao thức khác nhau sắp xếp các giao dịch theo nhu cầu, đây là điều mà Solana luôn nhấn mạnh về việc ứng dụng kiểm soát thực thi (ACE).
BAM:Giải pháp Solana
Thị trường lắp ráp khối ( BAM ) là câu trả lời mà Solana đưa ra để giải quyết những vấn đề này. BAM đã xây dựng một lớp sắp xếp hoặc lớp tiền xử lý giữa ứng dụng trên chuỗi Solana và mạng chính.
BAM sử dụng môi trường thực thi đáng tin cậy ( TEEs ) để xây dựng hộp cát riêng tư, trong hộp cát này, các giao dịch được sắp xếp theo các quy tắc đã định hoặc nguyên tắc FIFO ( để phục vụ tốt hơn cho các giao thức như sổ lệnh, sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn và bể tối.
![Giải thích thị trường lắp ráp khối Solana BAM: Khi tốc độ không còn là mục tiêu duy nhất])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-80b3584e69b2d2874adfe16a0331ad66.webp(
Cách thức hoạt động của BAM
Quy trình giao dịch trong chế độ BAM như sau:
BAM không chạy trực tiếp trên mạng chính Solana, mà là một giải pháp "ngoài chuỗi" tùy chọn, hoàn thành việc sắp xếp giao dịch trước khi gửi lên mạng chính.
Các đặc điểm cốt lõi của BAM
Môi trường thực thi đáng tin cậy ) TEEs (: Sử dụng TEEs để xây dựng môi trường riêng tư, đảm bảo tính công bằng trong việc sắp xếp giao dịch.
Hệ thống plugin: cho phép ứng dụng xây dựng logic sắp xếp giao dịch tùy chỉnh, thực hiện các yêu cầu sắp xếp phức tạp.
Nhiều chế độ hoạt động: Hỗ trợ chế độ mặc định của Solana, chế độ Block-Engine và chế độ BAM.
Ứng dụng thực tế của BAM
Bảo vệ thanh toán vay: Thực hiện ưu tiên các thao tác bổ sung tài sản thế chấp, sau đó tiến hành kiểm tra thanh toán.
Bộ giao dịch mức nguyên tử: trước tiên cập nhật giá của oracle, sau đó thực hiện các giao dịch phụ thuộc vào giá đó, tất cả các thao tác được hoàn thành trong cùng một khoảng thời gian.
Bảo vệ biến động giá: phát hiện lệnh lớn bất thường và thực hiện theo từng phần, cho thị trường thời gian phản ứng.
Bảo vệ nhà tạo lập thị trường: Khi có sự cố xảy ra, nhanh chóng hủy lệnh, cập nhật giá và treo lại lệnh, tránh tình trạng套利 ác ý.
Với việc triển khai BAM, trải nghiệm giao dịch của Solana sẽ được cải thiện đáng kể, giúp trải nghiệm ứng dụng trên mạng chính của nó gần gũi hơn với sàn giao dịch tập trung.
Tóm lại, BAM đã mang lại tính khả thi, bảo vệ quyền riêng tư và khả năng lập trình cho quy trình xử lý giao dịch của Solana, cho phép các nhà phát triển xây dựng cơ sở hạ tầng tài chính tiên tiến hơn, từ đó thúc đẩy sự đổi mới và phát triển của hệ sinh thái Solana.