Tài chính phi tập trung Tùy chọn Smart Pool: dẫn dắt xu hướng mới của thị trường tài sản tiền điện tử
Vào nửa cuối năm 2021, Smart Pool Tùy chọn DeFi (DOV) nhanh chóng nổi lên, thu hút sự chú ý rộng rãi từ các nhà đầu tư cá nhân đến các tổ chức lớn. Sự phát triển của DOV thể hiện sự tăng trưởng bùng nổ, chiếm ưu thế trong tổng giá trị khóa của tùy chọn DeFi, với giá trị giao dịch danh nghĩa hàng tháng lên tới hàng tỷ đô la.
Lợi thế cốt lõi của DOV
Lợi thế lớn nhất của DOV nằm ở tính dễ sử dụng của nó. Các nhà đầu tư chỉ cần đặt tài sản vào Smart Pool, và có thể tự động cấu hình chiến lược Tùy chọn. Mô hình này đã đơn giản hóa đáng kể quy trình phức tạp trước đây khi thực hiện chiến lược Tùy chọn thông qua giao dịch ngoài sàn hoặc các sàn giao dịch Tùy chọn chuyên nghiệp.
Hiện tại, DOV chủ yếu áp dụng chiến lược tùy chọn mua bảo đảm thông thường và tùy chọn bán bảo đảm bằng tiền mặt, cung cấp tỷ suất lợi nhuận cơ bản hấp dẫn nhất trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, trung bình từ 15-50%. Ngoài ra, người dùng còn có thể nhận được phần thưởng token bổ sung, giúp tăng cường tổng lợi nhuận.
Trong một số DOV, tài sản thế chấp được đặt cọc còn có thể nhận thêm lợi nhuận từ việc đặt cọc hoặc quản trị, tạo ra ba nguồn thu nhập: phí quyền chọn, phần thưởng mã thông báo và lợi nhuận từ việc đặt cọc. Mô hình đổi mới này tạo ra cơ hội sinh lợi bền vững cao chưa từng có trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung.
Trong khi đó, các nhà tạo lập thị trường tích cực mua tùy chọn từ Smart Pool, thanh toán trước phí quyền, làm tăng thêm tỷ suất lợi nhuận cơ bản.
Ảnh hưởng cách mạng của DOV
Mang lại lợi nhuận hữu cơ chất lượng cao cho Tài chính phi tập trung
Lợi nhuận DeFi truyền thống chủ yếu phụ thuộc vào phần thưởng token, mô hình này gặp vấn đề về tính bền vững. So với đó, lợi nhuận cơ bản của DOV hoàn toàn độc lập với phần thưởng token, mà thay vào đó cung cấp lợi nhuận dưới dạng phí quyền chọn bằng cách hiện thực hóa sự biến động cao của tài sản cơ bản. Điều này không chỉ giải quyết vấn đề phụ thuộc vào lợi nhuận mà còn giảm hiệu ứng suy giảm lợi nhuận do quy mô của các bể thanh khoản mở rộng.
DOV còn cho phép các nhà đầu tư thông thường tận dụng sự biến động tiềm ẩn cao của tài sản tiền điện tử để thu được lợi nhuận vượt trội trước đây chỉ dành cho các nhà đầu tư tổ chức.
Thực hiện giao dịch mở rộng cho công cụ phi tuyến DeFi
Tài chính phi tập trung luôn gặp thách thức khi xử lý các công cụ phi tuyến (như tùy chọn), đặc biệt là trong cơ chế thanh lý. DOV đã khéo léo giải quyết vấn đề này bằng cách áp dụng mô hình hỗn hợp - thực hiện đầu tư, quản lý tài sản thế chấp, phát hiện giá và thanh toán trên chuỗi, trong khi quản lý rủi ro phi tuyến ngoài chuỗi.
DOV đã giải quyết hiệu quả vấn đề của người bán, giới thiệu tài sản thế chấp của các nhà đầu tư DeFi và khớp với các nhà tạo lập thị trường cung cấp tỷ lệ lợi suất cơ bản cao. Tất cả các hợp đồng tùy chọn giao dịch thông qua DOV đều được đảm bảo đầy đủ, loại bỏ nhu cầu thanh lý. Sự đổi mới này có thể thay đổi cơ bản cấu trúc và cách giao dịch của các sản phẩm tài chính.
Trở thành thanh khoản cơ bản của thị trường tùy chọn token
DOV đang trở thành nơi giao dịch chính và nguồn cung cấp thanh khoản cho các tùy chọn mã thông báo. Khác với thị trường tùy chọn tiền điện tử truyền thống, DOV cung cấp các Smart Pool quy mô đáng kể cho nhiều loại mã thông báo như ALGO, LUNA, AAVE, AVAX. Thanh khoản này được kỳ vọng sẽ mở rộng từ Tài chính phi tập trung đến Tài chính tập trung, lần đầu tiên được dẫn dắt bởi đổi mới thanh khoản từ Tài chính phi tập trung.
Ngoài ra, DOV cung cấp cho các chủ sở hữu mã thông báo các nguồn thu nhập mới ngoài việc nắm giữ và staking, thu hút sự tham gia của nhiều nhà đầu tư, nhà đầu cơ, quỹ và kho dự án.
Tiềm năng phát triển trong tương lai của DOV
DOV có tiềm năng phát triển to lớn:
Nâng cấp chiến lược: Phát triển từ các tùy chọn đơn giản như quyền chọn bán và quyền chọn mua sang các cấu trúc tùy chọn phức tạp hơn và các tùy chọn kỳ lạ, thậm chí có thể mở rộng sang các sản phẩm phi tuyến tính khác.
Thị trường thứ cấp: Hợp đồng tùy chọn có thể được mã hóa, giao dịch trên thị trường thứ cấp, có tiềm năng phát triển thành một sàn giao dịch tùy chọn phi tập trung hoàn chỉnh.
Đảo lộn quản lý tài sản: cho phép nhà đầu tư bình thường sử dụng các chiến lược giao dịch cấp tổ chức, tận hưởng lợi nhuận vượt trội.
Tái cấu trúc mô hình phí: Bỏ qua phí quản lý cao của quỹ đầu cơ truyền thống, chuyển sang cơ chế thưởng token công bằng hơn.
Tổng quan về giao thức DOV chính
Ribbon.Finance: Người tiên phong DOV, dựa trên Ethereum, tổng giá trị khóa gần 200 triệu đô la.
Thetanuts.Finance: Tập trung vào hoạt động đa chuỗi, hỗ trợ nhiều chuỗi tương thích EVM.
StakeDAO: Cung cấp dịch vụ trên Ethereum, dự định mở rộng sang Polygon.
Hệ sinh thái Solana: Friktion.Finance, Katana Finance, Tap Finance, v.v.
Hệ sinh thái Polygon: Opium.Finance, SIREN Markets.
Hệ sinh thái Avalanche: Arrow Markets cung cấp Smart Pool với chênh lệch giá đặc trưng và oracle giá.
Với sự đổi mới và phát triển liên tục của DOV, nó hy vọng sẽ tiếp tục dẫn dắt sự biến đổi của thị trường Tài chính phi tập trung và tài sản tiền điện tử, cung cấp cho nhà đầu tư nhiều lựa chọn đầu tư đa dạng và hiệu quả hơn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
15 thích
Phần thưởng
15
8
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
SandwichTrader
· 08-02 15:54
Hả? Có tỷ suất sinh lợi cao như vậy?
Xem bản gốcTrả lời0
MetamaskMechanic
· 08-01 23:08
Lợi suất từ 15 đến 50 thật sự rất hấp dẫn.
Xem bản gốcTrả lời0
MemecoinResearcher
· 07-31 12:30
chạy phân tích hồi quy... anh ơi, lợi suất này có vẻ hơi đáng nghi, không nói dối đâu
Xem bản gốcTrả lời0
GasWrangler
· 07-31 12:30
thực ra hiệu suất gas trên các bể dov là không tối ưu... hãy làm toán
Xem bản gốcTrả lời0
Rugpull幸存者
· 07-31 12:28
Lợi suất có bẫy, cẩn thận bị chơi cho Suckers
Xem bản gốcTrả lời0
GateUser-2fce706c
· 07-31 12:28
Ba năm trước đã nói rằng tùy chọn là xu hướng lớn, những người không hiểu thì mãi mãi không hiểu.
Tùy chọn DeFi Smart Pool: sự kết hợp hoàn hảo giữa lợi nhuận cao và đổi mới
Tài chính phi tập trung Tùy chọn Smart Pool: dẫn dắt xu hướng mới của thị trường tài sản tiền điện tử
Vào nửa cuối năm 2021, Smart Pool Tùy chọn DeFi (DOV) nhanh chóng nổi lên, thu hút sự chú ý rộng rãi từ các nhà đầu tư cá nhân đến các tổ chức lớn. Sự phát triển của DOV thể hiện sự tăng trưởng bùng nổ, chiếm ưu thế trong tổng giá trị khóa của tùy chọn DeFi, với giá trị giao dịch danh nghĩa hàng tháng lên tới hàng tỷ đô la.
Lợi thế cốt lõi của DOV
Lợi thế lớn nhất của DOV nằm ở tính dễ sử dụng của nó. Các nhà đầu tư chỉ cần đặt tài sản vào Smart Pool, và có thể tự động cấu hình chiến lược Tùy chọn. Mô hình này đã đơn giản hóa đáng kể quy trình phức tạp trước đây khi thực hiện chiến lược Tùy chọn thông qua giao dịch ngoài sàn hoặc các sàn giao dịch Tùy chọn chuyên nghiệp.
Hiện tại, DOV chủ yếu áp dụng chiến lược tùy chọn mua bảo đảm thông thường và tùy chọn bán bảo đảm bằng tiền mặt, cung cấp tỷ suất lợi nhuận cơ bản hấp dẫn nhất trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, trung bình từ 15-50%. Ngoài ra, người dùng còn có thể nhận được phần thưởng token bổ sung, giúp tăng cường tổng lợi nhuận.
Trong một số DOV, tài sản thế chấp được đặt cọc còn có thể nhận thêm lợi nhuận từ việc đặt cọc hoặc quản trị, tạo ra ba nguồn thu nhập: phí quyền chọn, phần thưởng mã thông báo và lợi nhuận từ việc đặt cọc. Mô hình đổi mới này tạo ra cơ hội sinh lợi bền vững cao chưa từng có trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung.
Trong khi đó, các nhà tạo lập thị trường tích cực mua tùy chọn từ Smart Pool, thanh toán trước phí quyền, làm tăng thêm tỷ suất lợi nhuận cơ bản.
Ảnh hưởng cách mạng của DOV
Lợi nhuận DeFi truyền thống chủ yếu phụ thuộc vào phần thưởng token, mô hình này gặp vấn đề về tính bền vững. So với đó, lợi nhuận cơ bản của DOV hoàn toàn độc lập với phần thưởng token, mà thay vào đó cung cấp lợi nhuận dưới dạng phí quyền chọn bằng cách hiện thực hóa sự biến động cao của tài sản cơ bản. Điều này không chỉ giải quyết vấn đề phụ thuộc vào lợi nhuận mà còn giảm hiệu ứng suy giảm lợi nhuận do quy mô của các bể thanh khoản mở rộng.
DOV còn cho phép các nhà đầu tư thông thường tận dụng sự biến động tiềm ẩn cao của tài sản tiền điện tử để thu được lợi nhuận vượt trội trước đây chỉ dành cho các nhà đầu tư tổ chức.
Tài chính phi tập trung luôn gặp thách thức khi xử lý các công cụ phi tuyến (như tùy chọn), đặc biệt là trong cơ chế thanh lý. DOV đã khéo léo giải quyết vấn đề này bằng cách áp dụng mô hình hỗn hợp - thực hiện đầu tư, quản lý tài sản thế chấp, phát hiện giá và thanh toán trên chuỗi, trong khi quản lý rủi ro phi tuyến ngoài chuỗi.
DOV đã giải quyết hiệu quả vấn đề của người bán, giới thiệu tài sản thế chấp của các nhà đầu tư DeFi và khớp với các nhà tạo lập thị trường cung cấp tỷ lệ lợi suất cơ bản cao. Tất cả các hợp đồng tùy chọn giao dịch thông qua DOV đều được đảm bảo đầy đủ, loại bỏ nhu cầu thanh lý. Sự đổi mới này có thể thay đổi cơ bản cấu trúc và cách giao dịch của các sản phẩm tài chính.
DOV đang trở thành nơi giao dịch chính và nguồn cung cấp thanh khoản cho các tùy chọn mã thông báo. Khác với thị trường tùy chọn tiền điện tử truyền thống, DOV cung cấp các Smart Pool quy mô đáng kể cho nhiều loại mã thông báo như ALGO, LUNA, AAVE, AVAX. Thanh khoản này được kỳ vọng sẽ mở rộng từ Tài chính phi tập trung đến Tài chính tập trung, lần đầu tiên được dẫn dắt bởi đổi mới thanh khoản từ Tài chính phi tập trung.
Ngoài ra, DOV cung cấp cho các chủ sở hữu mã thông báo các nguồn thu nhập mới ngoài việc nắm giữ và staking, thu hút sự tham gia của nhiều nhà đầu tư, nhà đầu cơ, quỹ và kho dự án.
Tiềm năng phát triển trong tương lai của DOV
DOV có tiềm năng phát triển to lớn:
Nâng cấp chiến lược: Phát triển từ các tùy chọn đơn giản như quyền chọn bán và quyền chọn mua sang các cấu trúc tùy chọn phức tạp hơn và các tùy chọn kỳ lạ, thậm chí có thể mở rộng sang các sản phẩm phi tuyến tính khác.
Thị trường thứ cấp: Hợp đồng tùy chọn có thể được mã hóa, giao dịch trên thị trường thứ cấp, có tiềm năng phát triển thành một sàn giao dịch tùy chọn phi tập trung hoàn chỉnh.
Đảo lộn quản lý tài sản: cho phép nhà đầu tư bình thường sử dụng các chiến lược giao dịch cấp tổ chức, tận hưởng lợi nhuận vượt trội.
Tái cấu trúc mô hình phí: Bỏ qua phí quản lý cao của quỹ đầu cơ truyền thống, chuyển sang cơ chế thưởng token công bằng hơn.
Tổng quan về giao thức DOV chính
Ribbon.Finance: Người tiên phong DOV, dựa trên Ethereum, tổng giá trị khóa gần 200 triệu đô la.
Thetanuts.Finance: Tập trung vào hoạt động đa chuỗi, hỗ trợ nhiều chuỗi tương thích EVM.
StakeDAO: Cung cấp dịch vụ trên Ethereum, dự định mở rộng sang Polygon.
Hệ sinh thái Solana: Friktion.Finance, Katana Finance, Tap Finance, v.v.
Hệ sinh thái Polygon: Opium.Finance, SIREN Markets.
Hệ sinh thái Avalanche: Arrow Markets cung cấp Smart Pool với chênh lệch giá đặc trưng và oracle giá.
Với sự đổi mới và phát triển liên tục của DOV, nó hy vọng sẽ tiếp tục dẫn dắt sự biến đổi của thị trường Tài chính phi tập trung và tài sản tiền điện tử, cung cấp cho nhà đầu tư nhiều lựa chọn đầu tư đa dạng và hiệu quả hơn.